英偉達(dá)用GPU點(diǎn)亮了AI的眼睛，福萊新材（605488）要用TPU喚醒AI的身體。

過去一年，在全球人工智能浪潮的推動下，福萊新材毅然邁出戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐，開啟了從“功能性涂布材料供應(yīng)商”向“智能傳感解決方案提供商”全面升級。

“電子皮膚”正是這一轉(zhuǎn)型的核心載體，它標(biāo)志著福萊新材成功開辟了以智能感知為代表的“第二增長曲線”，正在釋放出日益顯著的產(chǎn)業(yè)價值。

2月5日，福萊新材官宣，公司與靈心巧手（北京）科技有限公司（簡稱“靈心巧手”）正式簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，靈心巧手向福萊新材采購10萬套觸覺傳感器（即“電子皮膚”）。

而在去年底，公司剛剛向靈心巧手批量交付千套柔性傳感器，將率先用于靈心巧手的明星產(chǎn)品——Linker HandO6。相較之下，此次訂單規(guī)模直接提升兩個數(shù)量級。

從二級市場表現(xiàn)看，公司股價已經(jīng)從2023年5.54元/股的低點(diǎn)，一路飆漲至目前的45元附近，累計漲幅超700%。

令人期待的是，這個2026年，手握“觸覺智能TPU”殺手锏的福萊新材，能否成功晉級下一個十倍股？

10萬套大訂單的標(biāo)桿意義

在行業(yè)人士看來，福萊新材本次斬獲10萬套訂單，在電子皮膚行業(yè)尚屬首次，具有標(biāo)桿性意義。

公開資料顯示，靈心巧手是一家人工智能和機(jī)器人解決方案提供商，專注于靈巧操作的具身智能解決方案，是目前全球唯一量產(chǎn)千臺高自由度靈巧手的公司，占全球高自由度靈巧手市場的80%以上。

根據(jù)規(guī)劃，雙方此次合作范圍將涵蓋產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和技術(shù)合作三大領(lǐng)域。通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同和聯(lián)合開發(fā)等多元化機(jī)制，將圍繞集成觸覺傳感的機(jī)器人靈巧手技術(shù)平臺開發(fā)、系列化智能靈巧手解決方案設(shè)計等方向展開合作。

福萊新材之所以能夠斬獲此次10萬套大訂單，核心原因是其電子皮膚產(chǎn)品在技術(shù)、成本方面均具備顯著競爭力。公司單只靈巧手配套電子皮膚的成本被控制在2000元以內(nèi)，大幅低于海外同類競品5000-8000元的價格區(qū)間，有效打破了此前電子皮膚成本過高、難以規(guī)模化應(yīng)用的行業(yè)痛點(diǎn)。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，靈心巧手客戶覆蓋宇樹科技、智元、優(yōu)必選、銀河通用等機(jī)器人頭部廠商，更與特斯拉擎天柱項目存在技術(shù)協(xié)同。在此背景下，福萊新材有望間接切入特斯拉全球頂級機(jī)器人供應(yīng)鏈，未來訂單增長空間廣闊。

值得一提的是，福萊新材已在北美市場取得交付突破。去年9月，公司在美國加州設(shè)立了全資子公司Apex Sensing LLC，在當(dāng)?shù)爻闪⒘松虅?wù)和技術(shù)團(tuán)隊，目前已與多家客戶有合作和小批量訂單交付，涵蓋人形機(jī)器人、具身智能、靈巧手、垂類落地等多個應(yīng)用領(lǐng)域。

目前，福萊新材柔性傳感器商業(yè)化進(jìn)程正邁入加速期。據(jù)2月10日公告披露，公司目前已建成中試產(chǎn)線并投產(chǎn)，完成產(chǎn)品技術(shù)迭代升級，向客戶交付千套觸覺傳感器。計劃于一季度完成正式量產(chǎn)線搭建，達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)能將突破萬套以上傳感器數(shù)量。

從“看懂”到“摸懂”的技術(shù)跨越

一系列多個訂單落地背后，離不開福萊新材構(gòu)建起的硬核技術(shù)壁壘。

公開資料顯示，福萊新材早在2017年便布局柔性傳感器賽道，專注于柔性傳感器及相關(guān)系統(tǒng)的研發(fā)與生產(chǎn)。2025年上半年，公司首條柔性傳感器中試產(chǎn)線正式建成并順利投產(chǎn)，具備了批量供貨能力，并相繼發(fā)布第一代和第二代柔性觸覺傳感器產(chǎn)品。

11月，福萊新材正式推出第三代電子皮膚產(chǎn)品，并在行業(yè)內(nèi)首次提出機(jī)器人“第三大腦”的概念——觸覺智能TPU（Tactile Processing Unit），并將電子皮膚徹底升級為“柔性材料+芯片+算法+大模型”的高度集成系統(tǒng)。

這是一個可能改寫機(jī)器人行業(yè)底層邏輯的概念。

當(dāng)前，具身智能最大的痛點(diǎn)：巔峰的大腦，麻木的手。追根究底，對于機(jī)器人來說，“看懂”世界和“觸摸”世界，是完全不同的兩個維度的挑戰(zhàn)。

在福萊新材的愿景中，TPU不僅僅是一個傳感器，而是一個包含感知、傳輸、邊緣計算的完整智能系統(tǒng)，相當(dāng)于機(jī)器人的末梢神經(jīng)+脊髓中樞。

在全新的具身智能架構(gòu)中，CPU是大腦，負(fù)責(zé)邏輯、決策與統(tǒng)籌；GPU是眼睛，負(fù)責(zé)視覺輸入與環(huán)境感知；TPU是觸覺，負(fù)責(zé)一切與物理世界的真實接觸與交互。

然而，要造出一顆合格的觸覺智能TPU，必須跨越速度、認(rèn)知、覆蓋這三座技術(shù)大山。這不僅需要材料學(xué)的突破，更需要芯片架構(gòu)與人工智能算法的深度融合。

近年來，福萊新材在電子皮膚領(lǐng)域持續(xù)加大研發(fā)投入。2025年前三季度，公司研發(fā)費(fèi)用達(dá)9156萬元，同比增長25.46%。

目前，福萊新材的觸覺傳感研發(fā)團(tuán)隊由3名國家級、省級領(lǐng)軍人才領(lǐng)銜，博士研發(fā)人員占比超30%，并已在傳感材料、制備工藝、傳感系統(tǒng)設(shè)計、算法等多方面實現(xiàn)了完整的技術(shù)閉環(huán)。

7.1億元定增，全力開辟“第二增長曲線”

福萊新材電子皮膚生意，正越做越旺盛。

去年7月，公司與兆威機(jī)電簽署了靈巧手戰(zhàn)略合作備忘錄。ZWHAND新一代靈巧手搭載了福萊新材機(jī)器人觸覺第二代新品，提供全曲面、真柔性的解決方案，實現(xiàn)多模態(tài)觸覺感知。

同月，公司與湯姆貓、奮達(dá)科技簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方將圍繞消費(fèi)級AI智能陪伴機(jī)器人等終端硬件業(yè)務(wù)，共同打造“AI+IP”智能硬件生態(tài)，推動全球智能科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

10月，公司與“通智科技”正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將基于各自在柔性傳感與人工智能領(lǐng)域的核心能力展開深度合作，共同推進(jìn)“材料-感知-算法-終端”一體化的具身智能生態(tài)建設(shè)。

12月，福萊新材7.1億元定增獲上交所通過。此次計劃發(fā)行不超過8406.56萬股公司股份，募集資金總額最高7.07億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后，將精準(zhǔn)投向三大領(lǐng)域，同步推進(jìn)主營業(yè)務(wù)升級與新增長路徑開拓。

其中，2.43億元用于標(biāo)簽標(biāo)識印刷材料擴(kuò)產(chǎn)項目；2.21億元投入電子級功能材料擴(kuò)產(chǎn)升級項目，通過引進(jìn)高端精密涂布設(shè)備、新建高等級潔凈車間，實現(xiàn)高附加值產(chǎn)品的量產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；3630萬元用于研發(fā)中心升級項目規(guī)劃的11個研發(fā)課題，聚焦于電子級功能材料和柔性傳感器及智能觸覺系統(tǒng)兩大核心技術(shù)方向。

根據(jù)東北證券的測算，靈巧手電子皮膚市場空間2030年有望達(dá)到50億元，成本下降后電子皮膚應(yīng)用范圍有望進(jìn)一步提升，2030年人形機(jī)器人電子皮膚總體市場空間有望達(dá)到155億元。