結合最近馬斯克在播客上的表態(tài)和其他方面的爆料，特斯拉可能打算在未來三年大規(guī)模增加太陽能電池生產(chǎn)能力，達到一年100GW的水平，并且特斯拉的這個計劃還要和SpaceX聯(lián)合起來，為未來太空數(shù)據(jù)中心提供太陽能電池元器件。

如果從簡單的角度來評價這個計劃的話，那就是大方向是正確的，但是這個產(chǎn)能目標很難按時達到——馬斯克之前很多計劃就是如此。

之所以說大方向沒錯，是因為當下美國自己的光伏產(chǎn)能很有限，如果可以大規(guī)模提高產(chǎn)能的話，理論上確實是有利可圖的。

雖然特朗普團隊對清潔能源進行了打壓，但是目前看來，美國的清潔能源建設速度依然很快。理由也很簡單，光伏便宜而且建設快，為什么不選呢？當下全球的清潔能源建設風潮，大多數(shù)還是市場主導的，特朗普也改變不了這一點。所以馬斯克這個大方向是正確的。

但是三年建成100GW的太陽能電池板產(chǎn)能還是有些夸張了，中國光伏年產(chǎn)能大概也就1100GW（以光伏組件計算），實際年產(chǎn)量大概是不到600GW。指望三年建設這么多產(chǎn)能，對特斯拉的挑戰(zhàn)是不小的。

當然也不是沒有辦法，只要馬斯克愿意和中國這幫光伏大廠合作，一直苦于產(chǎn)能過剩的這幫企業(yè)，是絕對可以幫助馬斯克完成目標的。但考慮現(xiàn)在美國的政治環(huán)境，馬斯克是不可能這么干的。

不過比起馬斯克畫的其他大餅，這個100GW的光伏產(chǎn)能，倒也不算是夸張，無論是年銷售幾千萬輛特斯拉，或是年產(chǎn)一百萬臺“擎天柱”機器人，還是未來要在清潔能源領域投資十萬億美元，這些大餅都比建造光伏生產(chǎn)線可夸張多了。只要把時間拉長，特斯拉還是有機會實現(xiàn)的。

但是光伏業(yè)務能扭轉(zhuǎn)特斯拉當下的困境嗎？情況恐怕并沒有這么樂觀。一些分析師認為，在特斯拉銷量下降，而機器人與自動駕駛業(yè)務都很難短時間轉(zhuǎn)化成為正向資金流的情況下，特斯拉必須尋找新的增長點，光伏就是特斯拉的一個嘗試。

可是這些分析估計忽視了一些問題。第一就是光伏的投資并不算少，短時間很難回本，這對于資金流并不是一個好事情；第二，因為中國的光伏產(chǎn)能巨大，使得全球其他國家的光伏產(chǎn)業(yè)就算有貿(mào)易壁壘保護，也很難成為一個高利潤的行業(yè)；最后就是，光伏的故事對于當下的市場來說，實在是太過老套了。

只以當下的市盈率而論，就算明天特斯拉就把這100GW的光伏產(chǎn)能都建好，然后賣個好價錢，也遠遠無法支持特斯拉這么夸張的市值。太陽能的故事在十年前或許還算是不錯，但是在今天，已經(jīng)很難吸引到市場關注了。對于特斯拉來說，車暫時賣得不好不要緊，但是敘事如果出了問題，那就容易出現(xiàn)連鎖反應。

顯然特斯拉團隊也意識到了這一點，于是把這次太陽能電池的擴產(chǎn)，與SpaceX計劃之中的太空數(shù)據(jù)中心計劃綁定在一起。畢竟太空數(shù)據(jù)中心這個概念可太時髦了，完全足以支持起來很多故事。

我們之前已經(jīng)討論過，太空數(shù)據(jù)中心并不是不可行，但是從性價比來說缺乏競爭力。但當下市場依然處在某種人工智能狂熱之中，所以在這個問題上講道理，顯然是不怎么現(xiàn)實的。

不過即使不考慮太空數(shù)據(jù)中心的性價比，只從光伏供貨的角度來說，這個三年建成100GW的產(chǎn)能，也是不怎么靠譜的選項。對SpaceX有所了解的朋友自然知道，星鏈項目初期，是先發(fā)射了一些實驗星，逐漸迭代，然后再提高發(fā)射頻率的。

如果SpaceX真要大規(guī)模搞太空數(shù)據(jù)中心，那情況應該也是類似。畢竟一來需要驗證技術，二來，發(fā)射能力也跟不上，真要搞太空數(shù)據(jù)中心，只靠獵鷹9的運力是萬萬不夠的。而星鏈上積累的經(jīng)驗，很多也沒辦法用在數(shù)據(jù)中心上面。比如說星鏈這個衛(wèi)星平臺，就沒法用在太空數(shù)據(jù)中心上，星鏈的扁平化設計，確實節(jié)省了空間，但是如果要大量安裝GPU的話，這種平臺設計就很糟糕了，太空數(shù)據(jù)中心必然需要大規(guī)模的散熱系統(tǒng)，所以很多東西都需要重新設計。

所以考慮重新設計衛(wèi)星平臺的難度，和當下星艦的成熟度遠低于星鏈發(fā)射初期時候的獵鷹9，我們不難猜測，太空數(shù)據(jù)中心計劃真正大規(guī)模落地是很久以后的事情了。為了一個落地時間很難確定的項目，提前突擊建設100GW的光伏產(chǎn)能？這并不是很合理的投資模式。

星鏈V2 mini的太陽能峰值功率是25千瓦，重量大概是800千克，這已經(jīng)是主流航天器里邊功率質(zhì)量比非常高的一款航天器了，大多數(shù)同等重量的航天器太陽能功率遠沒有這么高。理論上來說，一年100GW的光伏產(chǎn)能，可以生產(chǎn)四百萬顆星鏈V2 mini的光伏組件，按照重量來算，就是320萬噸的重量。

以獵鷹9回收模式發(fā)射18噸多一些的數(shù)據(jù)來看，一年要發(fā)射十幾萬次。就算以星艦計劃中一次一百噸的運力來說，也要發(fā)射三萬兩千次，這遠遠超過了現(xiàn)實中能達到的發(fā)射能力，就算是馬斯克的PPT也沒有這么夸張的。更何況，太空數(shù)據(jù)中心需要復雜的散熱系統(tǒng)，比起星鏈衛(wèi)星可能會有更多多余的重量，那么需要的發(fā)射次數(shù)就更多了。

如果我們從理智一點的角度來分析的話，這100GW的光伏產(chǎn)能中，大概只有極少數(shù)是針對太空數(shù)據(jù)中心計劃準備的。畢竟太空光伏終究是專門設計效率更高。這其實是SpaceX一貫的垂直整合設計，倒是沒什么值得攻擊的。但是按照這樣的情況，非要把特斯拉新建的光伏產(chǎn)能和太空數(shù)據(jù)中心綁定在一起的敘事，是壓根不成立的。

馬斯克手底下的大多數(shù)公司都是靠故事支撐的。我們不否認馬斯克的公司在很多事情上確實做出了杰出的成就，但是即便如此，他的部分資產(chǎn)估值也太高了，在市場的氛圍越發(fā)緊張的當下，馬斯克必須保證自己的故事維持估值不動搖。但現(xiàn)在的問題是，真的還有那么多故事可以講嗎？