近期的行情，我感覺有點兒難搞，板塊輪動太快，但是，我始終相信，這個過程，就是在高低切換，畢竟，熱點板塊，已經上漲了那么久，想必到該收割的時候了，因此，潛伏在大消費，旅游、酒店等，春節(jié)容易躁動的板塊，不要急于調倉，這些板塊或許相對比較安全。

從板塊表現(xiàn)看，今日市場熱點高度集中于兩大方向：一是受益于外部事件催化與政策支持的周期類板塊，二是受全球科技資本開支擴張驅動的高端制造與新興應用場景。

化工板塊成為周期修復的領頭羊。國際巨頭巴斯夫上調 TDI 產品價格，疊加行業(yè)正處于典型五年周期的底部階段，供需格局改善預期增強。在“反內卷”政策導向、資本開支收縮及擴內需背景下，化工行業(yè)迎來景氣度拐點信號，市場對其“十五五”開局階段的復蘇抱有較強信心。

中藥板塊則在重磅政策加持下持續(xù)走強。八部門聯(lián)合印發(fā)《中藥工業(yè)高質量發(fā)展實施方案（2026—2030年）》，從原料保障、標準建設到科技創(chuàng)新提出系統(tǒng)性路徑，尤其強調人工智能、大數(shù)據(jù)等新技術賦能中藥研發(fā)，推動傳統(tǒng)中醫(yī)藥向新質生產力轉型。這一頂層設計不僅強化了產業(yè)鏈長期邏輯，也提升了市場對中藥現(xiàn)代化升級的估值預期。

科技制造方向同樣亮點紛呈。光伏設備板塊午后強勢拉升，受SpaceX團隊訪華及“太空算力”概念催化，市場開始重新評估光伏在非地面能源場景中的戰(zhàn)略價值。機構測算，僅太空部署100GW算力所需的功能配套，即可帶來數(shù)萬億級新增市場，為光伏產業(yè)打開全新成長空間。

PCB、人形機器人、電網設備等高端制造細分領域亦表現(xiàn)活躍，背后邏輯與全球科技巨頭資本開支大幅上調密切相關。谷歌母公司Alphabet宣布2026年資本支出將達1750–1850億美元，遠超預期，預示數(shù)據(jù)中心、AI基礎設施及商業(yè)航天等領域投資加速，直接利好上游電子制造與核心零部件供應鏈。

資金面進一步驗證了這一趨勢：鋰電池、新能源汽車、儲能三大板塊合計吸金超460億元，成為主力資金最青睞的方向，顯示新能源與智能技術融合仍是中長期布局重點。

綜上，盡管指數(shù)小幅調整，但A股內部結構健康、熱點清晰。在政策紅利、產業(yè)趨勢與全球資本開支共振下，周期底部反轉與科技新場景拓展正成為驅動市場的主要力量。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風險，請自主思考！