出品 | 創(chuàng)業(yè)最前線

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

近日，上市銀行首批2025年業(yè)績快報出爐，城商行“優(yōu)等生”杭州銀行也在其中。

杭州銀行2025年業(yè)績快報顯示，截至2025年末，其總資產(chǎn)23649.02億元，較2024年末增長11.96%。

業(yè)績方面，杭州銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)190.30億元，同比增長12.05%，但營業(yè)收入為387.99億元，同比增長僅1.09%。

而在此10天前，杭州銀行迎來“75后”新帥——該行1月13日發(fā)布公告稱，正式同意聘任張精科為新任行長。這一決定標(biāo)志著歷經(jīng)管理層動蕩后，杭州銀行正式開啟“70后”核心治理新格局。

深耕該行二十余年的“內(nèi)部老兵”張精科，面臨的是資產(chǎn)規(guī)模突破2.3萬億的堅實(shí)基礎(chǔ)，還有“增利難增收”、“零售疲軟”等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

在銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的浪潮中，這家兼具實(shí)力與潛力的城商行，將如何開啟新的發(fā)展征程？

1、空懸9月余，“75后”新行長到任

1月13日，杭州銀行一則董事會決議公告打破了行長職位長達(dá)近九個月的空缺狀態(tài)。公告顯示，經(jīng)董事會審議通過，同意聘任張精科為杭州銀行行長，任期至第八屆董事會屆滿之日止。

（圖 / 杭州銀行公告）

張精科的行長任職資格尚待國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局核準(zhǔn)。此外，經(jīng)杭州銀行董事會審議通過，同意提名張精科為該銀行第八屆董事會董事候選人。

張精科是一位“75后”金融高管，由杭州銀行內(nèi)部晉升而來。

簡歷顯示，張精科出生于1978年8月。2001年，他加入杭州銀行，從基層業(yè)務(wù)崗位起步，曾任杭州銀行科技支行副行長，杭州銀行文創(chuàng)支行行長，杭州銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，杭州銀行科技文創(chuàng)金融事業(yè)部黨委書記、總經(jīng)理，杭州銀行黨委委員、人力資源部總經(jīng)理。

就職于杭州銀行期間，張精科始終聚焦科創(chuàng)金融領(lǐng)域，成為該行特色業(yè)務(wù)發(fā)展的核心推動者。

時針撥回2025年4月，時任行長虞利明的突然辭職，曾引發(fā)業(yè)界及市場關(guān)注。

2025年4月2日，杭州銀行發(fā)布公告稱，虞利明辭去公司副董事長、行長等職務(wù)，自辭職報告送達(dá)公司董事會時生效。

值得一提的是，虞利明的離職頗為突然，任職僅兩年零三個月。

杭州銀行在公告中稱，其離職系個人原因，董事長宋劍斌代為履行行長職責(zé)。公告中同時強(qiáng)調(diào)，“公司各項經(jīng)營活動開展正常，經(jīng)營質(zhì)效良好，該事項不會對公司日常經(jīng)營管理工作產(chǎn)生重大影響。”

隨著張精科的補(bǔ)位，杭州銀行因虞利明離職引發(fā)的管理層動蕩收尾。

與此同時，此番人事調(diào)整后，杭州銀行高管團(tuán)隊年輕化、專業(yè)化特征凸顯，全員為“70后”，其中4位為“75后”。

當(dāng)前，杭州銀行將形成“一正六副”的高管架構(gòu)。六位副行長分別為：李曉華、陳嵐、李炯、潘華富、章建夫、擬任副行長王立雄（任職資格待監(jiān)管核準(zhǔn)）。業(yè)務(wù)總監(jiān)王曉莉，同時兼任該行董事會秘書。

（圖 / 杭州銀行2025年中報）

可見，當(dāng)前杭州銀行完成了管理層的新老交替，“少壯派”團(tuán)隊的活力與專業(yè)度，將成為該行應(yīng)對行業(yè)變革的重要底氣。

2、“增利難增收”背后：信用減值損失大減，釋放盈利

當(dāng)下，張精科上任后面臨的首要課題，便是杭州銀行“增利難增收”的業(yè)績挑戰(zhàn)。

杭州銀行2025年業(yè)績快報顯示，截至2025年末，杭州銀行總資產(chǎn)23649.02億元，較2024年末增長11.96%；貸款總額10718.76億元，較2024年末增長14.33%；存款總額14405.79億元，較2024年末增長13.20%，規(guī)模擴(kuò)張保持穩(wěn)健態(tài)勢。

但在業(yè)績方面，2025年杭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入387.99億元，同比增長僅1.09%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤190.30億元，同比增長12.05%。

拉長時間線來看，近年來杭州銀行營收增速整體下滑較為明顯。

2021年至2023年，其營業(yè)收入分別為293.61億元、329.32億元及350.16億元，同比增長分別為18.36%、12.16%及6.33%，連續(xù)下降兩年。

2024年營業(yè)收入383.61億元，同比增長9.61%，營收增速回暖。但2025年，該行增速又下滑至1.09%。

由于業(yè)績快報中并未公布更多細(xì)節(jié)，我們可從2025年三季報中窺見業(yè)績詳情。

（圖 / 杭州銀行2025年三季報）

2025年前三季度，杭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入288.8億元，同比增長1.35%。

從營收構(gòu)成來看，2025年前三季度，杭州銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入200.93億元，同比增長9.96%；實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入32.98億元，同比增長12.65%，實(shí)現(xiàn)投資收益73.07億元，同比增長22.29%。

但該行公允價值變動損益出現(xiàn)大額虧損。

財報顯示，杭州銀行公允價值變動損益高達(dá)-22.94億元的虧損，與2024年同期10.33億元的正收益相比相差33.27億元，嚴(yán)重拖累整體營收表現(xiàn)。

與營收增速疲軟形成鮮明對比的是，該行凈利潤表現(xiàn)頗為亮眼，前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤158.85億元，同比大幅增長14.53%。

這一表現(xiàn)主要依賴信用減值損失的大幅縮減。

數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，杭州銀行信用減值損失為28.20億元，較2024年同期減少17.63億元，降幅達(dá)38.47%，這大幅壓低了營業(yè)支出，釋放了盈利空間。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，杭州銀行不良貸款“一平一降”。

財報顯示，杭州銀行不良貸款率處于行業(yè)較低水平。截至2025年9月末，不良貸款率為0.76%，與2024年末持平。但其不良貸款總額為77.65億元，較2024年末增加6.52億元，較上季度末增加1.06億元。

分類別來看，其公司貸款的資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于個人貸款。根據(jù)中報披露數(shù)顯示，截至2025年6月末，杭州銀行公司貸款不良率為0.65%，較上半年末下降0.1個百分點(diǎn)。

但公司貸款中，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率居前為6.44%，較2024年末下降0.21個百分點(diǎn)，但不良貸款余額25.15億元，較2024年末上升0.09億元。不良貸款余額占全行不良貸款的比重高達(dá)32.84%，在公司類不良貸款中占比更是高達(dá)54.44%。

（圖 / 杭州銀行2025年中報）

杭州銀行公允價值變動損益為何大幅下滑？信用減值損失大幅下調(diào)又出于哪些原因？截至2025年末兩項指標(biāo)表現(xiàn)如何？「創(chuàng)業(yè)最前線」就相關(guān)問題致函杭州銀行方面，截至發(fā)稿前未獲回復(fù)。

3、加碼零售金融，財富管理拉起第二增長曲線？

與公司貸款相比，零售信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險抬頭更需警惕。

2025年中報顯示，杭州銀行個人貸款不良率從年初的0.77%攀升至1.02%，短短半年時間上升0.25個百分點(diǎn)，零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

（圖 / 杭州銀行2025年中報）

截至2025年6月30日，該行個人不良貸款總額30.39億元，較2024年末增加6.87億元。個人住房貸款、個人經(jīng)營貸款、個人消費(fèi)貸款不良貸款率及不良貸款總額均有所上升。

其中，個人經(jīng)營貸款的不良貸款總額增加尤為明顯。

其不良貸款率上升至1.28%，較2024年末增加0.35個百分點(diǎn)。不良貸款總額為16.16億元，較2024年末增加3.84億元。

實(shí)際上，從貸款結(jié)構(gòu)來看，杭州銀行“對公強(qiáng)、零售弱”的格局也非常明顯。

財報顯示，杭州銀行2025年前三季度公司貸款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。截至2025年三季度末，公司貸款規(guī)模已達(dá)7296.26億元，較2024年末增長15.51%，在貸款總額中的占比從67.38%進(jìn)一步提升至71.14%。

（圖 / 杭州銀行2025年三季報）

個人貸款規(guī)模萎縮，截至2025年三季度末，個人貸款規(guī)模為2959.47億元，較2024年末的3058.49億元減少3.24%，在貸款總額中的占比從32.62%降至28.86%。

當(dāng)前，銀行業(yè)對公業(yè)務(wù)競爭日趨激烈、息差持續(xù)收窄。在此背景下，零售業(yè)務(wù)輕資本的特性有助于銀行降低資本消耗、提升盈利效率。零售業(yè)務(wù)的薄弱不僅制約著營收結(jié)構(gòu)優(yōu)化，更成為資產(chǎn)質(zhì)量管控的薄弱環(huán)節(jié)。

「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，當(dāng)前杭州銀行已啟動一場戰(zhàn)略重構(gòu)。

杭州銀行在2025年中報提及零售金融時稱，堅持財富引領(lǐng)，調(diào)整組織方式，加強(qiáng)市場研究，打造財富顧問專家團(tuán)隊；以做大零售金融、做優(yōu)小微金融為增長極，零售金融重點(diǎn)發(fā)力財富管理和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，建立體系化、分層分類的財富客戶經(jīng)營體系。

杭州銀行第八屆董事會第二十一次會議決議公告顯示，董事會近期審議通過《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化部分總行部室組織架構(gòu)的議案》。

（圖 / 杭州銀行公告）

有報道稱，根據(jù)董事會決議，杭州銀行撤銷電子銀行部、資產(chǎn)管理部、機(jī)構(gòu)管理部等傳統(tǒng)部門，在零售板塊新設(shè)財富管理部?！竸?chuàng)業(yè)最前線」就總行部室組織架構(gòu)調(diào)整的相關(guān)內(nèi)容致函杭州銀行方面，截至發(fā)稿前未獲回復(fù)。

近年來，該行零售金融有效推進(jìn)客群經(jīng)營，加強(qiáng)產(chǎn)品體系與渠道建設(shè)。

杭州銀行2025年三季報顯示，截至2025年三季度末，該行零售客戶總資產(chǎn)（AUM）達(dá)6743.57億元，較2024年末增長11.98%；個人儲蓄存款余額3473.53億元，增幅15.84%，儲蓄存款的穩(wěn)步增長為財富管理業(yè)務(wù)提供了一定的基礎(chǔ)。

此外，作為重要載體的杭銀理財表現(xiàn)同樣亮眼。

公開資料顯示，杭銀理財成立于2019年12月，目前注冊資本10億元，杭州銀行持股比例100%，秉持“成為百姓信賴的財富管理專家”的戰(zhàn)略愿景。

業(yè)績快報顯示，截至2025年末，杭銀理財存續(xù)理財產(chǎn)品規(guī)模超過6000億元，較2024年末增長39%。

不過「創(chuàng)業(yè)最前線」注意到，杭銀理財風(fēng)控短板仍待補(bǔ)齊。

2025年11月，杭銀理財因理財產(chǎn)品期限錯配、風(fēng)險管理不到位、未經(jīng)審批變更住所等多項違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局處以280萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人被警告。

（圖 / 國家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)）

對于正全力沖刺規(guī)模、支撐母公司財富管理戰(zhàn)略的杭銀理財而言，需在業(yè)務(wù)擴(kuò)張與內(nèi)控合規(guī)之間找到平衡點(diǎn)，持續(xù)提升合規(guī)經(jīng)營水平。

綜合來看，當(dāng)前張精科的上任填補(bǔ)了杭州銀行的行長空缺，零售金融轉(zhuǎn)型方向日漸明朗。未來在新領(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下，杭州銀行能否破局“增利難增收”、零售不良率攀升等現(xiàn)狀？對此，「創(chuàng)業(yè)最前線」將持續(xù)關(guān)注。

*注：文中題圖來自攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。