——入庫(kù)案例：陳某紅被控非法吸收公眾存款無(wú)罪案

審理法院：廣東省廣州市黃埔區(qū)人民法院（原廣東省廣州市蘿崗區(qū)人民法院）

案號(hào)：（2019）粵0112刑初861號(hào)

入庫(kù)編號(hào)：2024-04-1-113-002

陳某紅非法吸收存款、非法經(jīng)營(yíng)、合同詐騙案

——被告人僅向與其具有相對(duì)特定關(guān)系的個(gè)人借款，后因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致虧損無(wú)法償還借款的，不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪

關(guān)鍵詞：非法吸收公眾存款罪公開(kāi)性社會(huì)性

裁判要旨：認(rèn)定行為人是否構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，必須堅(jiān)持主客觀(guān)相統(tǒng)一原則，嚴(yán)格把握非法集資需同時(shí)具備的非法性、公開(kāi)性、利誘性、社會(huì)性四個(gè)特征，特別是要準(zhǔn)確把握非法吸收公眾存款罪的公開(kāi)性、社會(huì)性特征。僅向與其具有相對(duì)特定關(guān)系的個(gè)人借款，后因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致虧損無(wú)法償還借款的，其行為不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

一、 案件事實(shí)與爭(zhēng)議焦點(diǎn)

（一） 基本案情
被告人陳某紅自2014年起，以高額利息為誘餌，通過(guò)“口口相傳”的方式，先后向尹某榮、申某忠、張某、周某彤、翁某健等12人吸收資金約人民幣370萬(wàn)元，用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)。后因經(jīng)營(yíng)不善，至案發(fā)時(shí)尚有約170萬(wàn)元本金未能歸還。公訴機(jī)關(guān)指控陳某紅的行為構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

（二） 爭(zhēng)議焦點(diǎn)
本案的核心爭(zhēng)議在于：陳某紅向12名對(duì)象吸收資金的行為，是否滿(mǎn)足非法吸收公眾存款罪的構(gòu)成要件，特別是其中“向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金”的“社會(huì)性”特征？換言之，這12名出借人是屬于刑法意義上的“社會(huì)不特定對(duì)象”，還是僅是與陳某紅存在“相對(duì)特定關(guān)系”的個(gè)人？

二、 法律分析：非法吸收公眾存款罪中“社會(huì)性”特征的審慎認(rèn)定

法院經(jīng)審理，最終認(rèn)定陳某紅的行為不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。這一結(jié)論的得出，源于對(duì)非法集資犯罪構(gòu)成要件，尤其是“公開(kāi)性”與“社會(huì)性”特征的嚴(yán)格、精細(xì)化把握，體現(xiàn)了刑法謙抑性原則在區(qū)分民事借貸糾紛與刑事犯罪中的關(guān)鍵作用。

（一） 構(gòu)成要件的形式符合與實(shí)質(zhì)判斷
根據(jù)《刑法》第176條及《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（下稱(chēng)《解釋》）第1條規(guī)定，構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，必須同時(shí)具備非法性、公開(kāi)性、利誘性、社會(huì)性四個(gè)特征。其中，“社會(huì)性”即“向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金”，是區(qū)分罪與非罪的本質(zhì)特征之一。司法實(shí)踐中的難點(diǎn)，往往不在于對(duì)“不特定對(duì)象”的文義理解，而在于如何在具體案件中對(duì)其進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷。本案判決顯示，單純的借款人數(shù)、金額乃至“口口相傳”的形式，均非決定性因素，核心在于審查借款對(duì)象范圍的“開(kāi)放性”與“可延展性”。

（二） “社會(huì)性”特征的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵：對(duì)象的不特定性與開(kāi)放性
“社會(huì)不特定對(duì)象”意味著資金吸收行為指向的是一個(gè)潛在的、隨時(shí)可能擴(kuò)大的、缺乏內(nèi)在約束的群體。其核心內(nèi)涵包括：1. 吸收對(duì)象的不可預(yù)知性：行為人事先并無(wú)明確、具體的借款對(duì)象范圍，任何知悉信息的人都可能成為其目標(biāo)。2. 關(guān)系的松散性與隨機(jī)性：行為人與出資人之間缺乏穩(wěn)定的社會(huì)關(guān)系紐帶，聯(lián)系具有偶然性。3. 范圍的擴(kuò)散性與失控可能：集資信息可通過(guò)公開(kāi)渠道或放任的“口口相傳”向社會(huì)輻射，導(dǎo)致出資人群體可能無(wú)限擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)隨之溢出至廣泛的金融秩序領(lǐng)域。

相反，若吸收資金的對(duì)象是“特定”的，則意味著范圍是封閉的、可控制的，通?；谟H屬、朋友、同事等具有穩(wěn)定身份聯(lián)系的關(guān)系，其風(fēng)險(xiǎn)局限于熟人社會(huì)內(nèi)部，一般不具有危害金融管理秩序的法益侵害性。因此，《解釋》第1條第2款明確，“未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。”

（三） 本案“社會(huì)性”要件的具體剖析：從“相對(duì)特定關(guān)系”出發(fā)
法院的裁判理由，正是對(duì)上述實(shí)質(zhì)判斷標(biāo)準(zhǔn)的生動(dòng)演繹。判決并未僅因涉及12名出借人而簡(jiǎn)單推定其具有社會(huì)性，而是深入剖析了每一組借貸關(guān)系背后的社會(huì)基礎(chǔ)：

1. 關(guān)于“公開(kāi)性”與“口口相傳”的限定性解讀：公訴方指控的“口口相傳”，在本案中被證實(shí)主要局限在陳某紅妻子陳某的社交圈內(nèi)（黃某某、蒙某某、伍某某），以及一名同事的妻子（周某某）。這種傳播鏈條始于緊密的家庭成員，并止于其近關(guān)系網(wǎng)，并未被鼓勵(lì)或放任向社會(huì)公眾擴(kuò)散。法院認(rèn)為，此種局限于特定親密關(guān)系內(nèi)部的“口口相傳”，不具備向不特定多數(shù)人擴(kuò)散信息的本質(zhì)屬性，不能等同于面向社會(huì)的“公開(kāi)宣傳”。
2. 關(guān)于“社會(huì)關(guān)系基礎(chǔ)”的封閉性審查：法院詳細(xì)梳理了出借人與陳某紅的關(guān)系：國(guó)某某等五人為商鋪房東與租戶(hù)關(guān)系，李某、翁某某為同事關(guān)系。這些關(guān)系基于持續(xù)性的社會(huì)交往（租賃、勞務(wù)）而形成，范圍固定、明確，并非行為人可以隨意選擇或公眾可以自由加入的。特別是張某，其以投資入股并參與管理、監(jiān)督的方式提供資金，雙方形成了共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的合伙關(guān)系，其“特定性”更為顯著。這些基于業(yè)已存在的、相對(duì)穩(wěn)定的社會(huì)關(guān)系而產(chǎn)生的借貸，其對(duì)象范圍具有內(nèi)在的封閉性，不屬于隨時(shí)可能擴(kuò)展的“不特定對(duì)象”。
3. 關(guān)于行為性質(zhì)的民刑界分考量：對(duì)于申某某（通過(guò)尹某某介紹認(rèn)識(shí)）的借款，雙方簽訂了借款協(xié)議、設(shè)定了抵押并辦理公證；賀某的借貸則通過(guò)第三方借貸平臺(tái)進(jìn)行。法院指出，這些行為表現(xiàn)出典型的、規(guī)范的民間借貸特征，應(yīng)主要由民事法律調(diào)整。這一判斷進(jìn)一步強(qiáng)化了全案行為偏離刑事規(guī)制范疇的傾向。刑法是最后手段，當(dāng)行為能夠被民法、行政法有效規(guī)范和救濟(jì)時(shí)，刑法理應(yīng)保持克制。

綜上，法院通過(guò)對(duì)借貸關(guān)系起源、社會(huì)紐帶、行為模式的逐層剖析，論證了12名出借人均可歸入“相對(duì)特定的對(duì)象”范疇。他們與陳某紅之間存在著或?yàn)橛H屬介紹、或?yàn)榉€(wěn)定社會(huì)關(guān)系（房東、同事）、或?yàn)樯虡I(yè)合作的具體聯(lián)結(jié)，這種聯(lián)結(jié)構(gòu)成了吸收資金范圍的“防火墻”，阻斷了風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)公眾蔓延的可能。因此，陳某紅的借款行為不具備非法吸收公眾存款罪所要求的“社會(huì)性”特征。

三、 辯護(hù)思路與裁判要旨啟示

（一） 辯護(hù)思路參考
對(duì)于類(lèi)似案件的辯護(hù)，應(yīng)緊扣非法吸收公眾存款罪的四個(gè)構(gòu)成要件，特別是“社會(huì)性”特征進(jìn)行精細(xì)化抗辯：

1. 主體關(guān)系特定化論證：全力收集并梳理所有出資人與行為人之間存在的具體社會(huì)關(guān)系證據(jù)（如親屬、校友、同事、長(zhǎng)期生意伙伴、特定社區(qū)成員等），證明其并非隨機(jī)招攬的不特定公眾。
2. 宣傳途徑封閉性論證：重點(diǎn)審查資金募集信息的傳播途徑。若僅為親友間私下告知、單位內(nèi)部通知，或雖有一定傳播但未主動(dòng)利用媒體、網(wǎng)絡(luò)等面向社會(huì)公眾的渠道，且未放任信息擴(kuò)散，則可主張不符合“公開(kāi)性”。
3. 民刑邊界辨析：強(qiáng)調(diào)部分借款具有明確協(xié)議、抵押擔(dān)保、利息約定甚至公證等民事法律行為特征，屬于正常的民間資金融通或投資合作，因經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的無(wú)力償還本質(zhì)是民事糾紛，不應(yīng)升格為刑事犯罪。
4. 主觀(guān)目的與客觀(guān)結(jié)果綜合考量：結(jié)合資金用途（如用于實(shí)體經(jīng)營(yíng)）、還款努力、是否存在揮霍或欺詐行為等，論證行為人缺乏向社會(huì)公眾非法集資的主觀(guān)故意，結(jié)果上也未嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序。

（二） 裁判要旨啟示
本案的裁判要旨具有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐指導(dǎo)意義：

1. 堅(jiān)持主客觀(guān)相統(tǒng)一與實(shí)質(zhì)判斷：認(rèn)定非法吸收公眾存款罪必須避免“客觀(guān)歸罪”，不能僅憑借款人數(shù)較多、金額較大或出現(xiàn)損失就簡(jiǎn)單入罪。必須深入探究行為是否實(shí)質(zhì)具備了向“社會(huì)不特定對(duì)象”吸收資金的特征。
2. 精準(zhǔn)詮釋“特定對(duì)象”的相對(duì)性：“特定”并非僅限于直系親屬或單位內(nèi)部員工?；诟鞣N穩(wěn)定社會(huì)關(guān)系形成的、范圍相對(duì)封閉、可預(yù)見(jiàn)的群體，均可視為“特定對(duì)象”。核心在于關(guān)系鏈條的穩(wěn)固性和范圍的不可自由擴(kuò)張性。
3. 貫徹刑法謙抑性原則：刑法應(yīng)作為保護(hù)金融管理秩序的最后防線(xiàn)。對(duì)于主要發(fā)生在熟人社會(huì)或特定關(guān)系網(wǎng)絡(luò)內(nèi)、具有真實(shí)基礎(chǔ)法律關(guān)系（如借貸、合伙）的資金流轉(zhuǎn)，應(yīng)首先通過(guò)民事、行政途徑解決糾紛。這有助于保障正常的民間融資活力，防止刑罰權(quán)的不當(dāng)擴(kuò)張。
4. 統(tǒng)一司法裁判尺度：本案為司法實(shí)踐中如何區(qū)分合法民間借貸與非法集資提供了清晰的分析框架，有助于糾正實(shí)踐中一些地方存在的“唯結(jié)果論”或“唯數(shù)額論”的傾向，促進(jìn)類(lèi)案同判。

游濤，公安大學(xué)本科、碩士，人民大學(xué)刑法學(xué)博士，中國(guó)法學(xué)會(huì)案例法學(xué)研究會(huì)理事。曾任北京市某法院刑庭庭長(zhǎng)，曾任某網(wǎng)絡(luò)科技（直播、娛樂(lè)社交）上市公司集團(tuán)安全總監(jiān)。

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：網(wǎng)絡(luò)犯罪、金融犯罪、職務(wù)犯罪、知識(shí)產(chǎn)權(quán)犯罪、電信詐騙等刑事和合規(guī)建設(shè)

從事審判工作十九年，曾借調(diào)最高法院工作。除指導(dǎo)大量案件外，還親自辦理1500余件各類(lèi)刑事案件，“數(shù)據(jù)”“爬蟲(chóng)”“外掛”“快播”等部分案件被確定為最高檢指導(dǎo)性案例、全國(guó)十大刑事案件或北京法院參閱案例。還為包括上市公司在內(nèi)的多家企業(yè)完成全面合規(guī)體系建設(shè)以及數(shù)據(jù)安全、商業(yè)秘密、網(wǎng)絡(luò)游戲、直播、1v1、語(yǔ)音房等專(zhuān)項(xiàng)合規(guī)。

多次受?chē)?guó)家法官學(xué)院、檢察官學(xué)院、公安部、司法部的邀請(qǐng)，為全國(guó)各地法官、檢察官、警官、律師授課；多次受北大、清華等高校邀請(qǐng)講座；連續(xù)十屆擔(dān)任北京市高校模擬法庭競(jìng)賽評(píng)委。在《政治與法律》等法學(xué)核心期刊發(fā)表論文十余篇，在《人民法院案例選》《刑事審判參考》等發(fā)表案例分析二十余篇，專(zhuān)著《普通詐騙罪研究》。

李 元

乾成北京 合伙人/律師

李元律師有15年北京法院刑事審判經(jīng)歷，曾任審判長(zhǎng),審理了近干件刑事案件,積累了大量的司法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。其參與或主審的案件或重大復(fù)雜,或影響較大,包括10余件因證據(jù)不足而由檢察機(jī)關(guān)撤訴的案件，以及大量職務(wù)侵占、貪污、受賄、非吸、集資詐騙等類(lèi)型案件。此外,還專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)審理外國(guó)人犯罪案件。李元律師主攻經(jīng)濟(jì)犯罪的辯護(hù)與控告、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)防控、涉外刑事法律服務(wù)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的刑法保護(hù)等領(lǐng)域。憑借法官的從業(yè)經(jīng)歷和外語(yǔ)特長(zhǎng),李律師在外國(guó)客戶(hù)的國(guó)內(nèi)刑事業(yè)務(wù)方面有較大優(yōu)勢(shì)。獲評(píng)律新社《精品法律服務(wù)品牌指南(2024):爭(zhēng)議解決領(lǐng)域》精品律師。

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：經(jīng)濟(jì)犯罪辯護(hù)與控告涉外刑事|知識(shí)產(chǎn)權(quán)刑法保護(hù)

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