三年期定存利率1.4%，一萬(wàn)元存三年利息僅420元，連通脹都跑不贏。 不少人糾結(jié)：利率這么低，定期存款還有必要存嗎？ 2026年存款市場(chǎng)呈現(xiàn)“整體下行、局部分化”格局，1.4%的利率不算個(gè)例，卻也絕非最優(yōu)選擇。 答案不是絕對(duì)的存或不存，核心在于資金屬性、風(fēng)險(xiǎn)偏好與配置需求的匹配。

定期存款的核心價(jià)值早已不是高收益，而是本金安全與穩(wěn)定現(xiàn)金流。 1.4%的利率雖低，但在波動(dòng)加劇的市場(chǎng)中，仍有其不可替代的配置意義。 分清適用場(chǎng)景，才能做出理性選擇。

1.4%的三年期定存，在市場(chǎng)中處于什么水平？

2026年開(kāi)年，存款利率下行成為主旋律，不同銀行利率分化明顯，1.4%的利率定位清晰。

從機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，國(guó)有大行三年期定存利率普遍在1.25%-1.55%區(qū)間，1.4%處于中游水平；部分中小銀行為攬儲(chǔ)，會(huì)階段性上調(diào)利率，三年期利率可達(dá)1.6%-1.73%，但多伴隨限時(shí)、大額等條件。 還有銀行直接取消三年期定存產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向壓降中長(zhǎng)期負(fù)債成本。

從趨勢(shì)看，利率長(zhǎng)期下行已成定局。 商業(yè)銀行凈息差持續(xù)承壓，國(guó)有大行凈息差已低至1.31%，下調(diào)存款利率是銀行維持盈利的必然選擇。 1.4%的利率或許不是終點(diǎn)，未來(lái)仍有進(jìn)一步下調(diào)空間。

這些情況，1.4%的定期存款仍值得存

低利率不代表無(wú)價(jià)值，當(dāng)資金有這些需求時(shí)，定期存款仍是最優(yōu)解之一，1.4%的利率也能接受。

1. 追求絕對(duì)安全，本金不能有任何風(fēng)險(xiǎn)

定期存款受《存款保險(xiǎn)條例》保障，50萬(wàn)元以?xún)?nèi)本息全額賠付，是市場(chǎng)上極少數(shù)能百分百保本的產(chǎn)品。 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受力為零的人群，比如老人養(yǎng)老錢(qián)、家庭應(yīng)急備用金（除活期部分），收益高低是次要的，本金安全才是核心。 1.4%的穩(wěn)定收益，遠(yuǎn)比冒險(xiǎn)投資可能虧損本金更靠譜。

2. 資金長(zhǎng)期閑置，無(wú)需靈活支取

若資金三年內(nèi)確定無(wú)使用需求，比如為孩子儲(chǔ)備三年后的教育金、為自己存養(yǎng)老補(bǔ)充資金，定期存款能鎖定當(dāng)前利率。 盡管1.4%不高，但在利率下行周期中，提前鎖定收益可避免后續(xù)利率進(jìn)一步下調(diào)的損失。 相比隨市場(chǎng)波動(dòng)的理財(cái)、基金，定期存款的收益可提前測(cè)算，便于財(cái)務(wù)規(guī)劃。

3. 強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，避免資金被隨意消耗

定期存款的流動(dòng)性限制，反而能成為強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的“工具”。 對(duì)于攢錢(qián)困難、容易沖動(dòng)消費(fèi)的人來(lái)說(shuō)，將資金存入三年期定存，提前支取會(huì)損失大部分利息，可有效約束消費(fèi)行為。 每月固定存入一筆，三年后就能積累一筆可觀(guān)資金，1.4%的利率更像是“攢錢(qián)獎(jiǎng)勵(lì)”，核心價(jià)值在儲(chǔ)蓄本身。

這些情況，建議放棄1.4%的定期存款

若資金有以下特征，執(zhí)著于1.4%的定存會(huì)錯(cuò)失更好機(jī)會(huì)，甚至導(dǎo)致資產(chǎn)縮水。

1. 追求收益，希望跑贏通脹

當(dāng)前通脹水平雖溫和，但1.4%的利率大概率無(wú)法覆蓋通脹。 一萬(wàn)元存三年，本息合計(jì)10420元，考慮通脹因素后實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力可能不升反降。 若有一定風(fēng)險(xiǎn)承受力，可選擇收益更高的產(chǎn)品，比如低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)、債券基金，年化收益普遍在2%-3%，遠(yuǎn)超1.4%且風(fēng)險(xiǎn)可控。

2. 資金流動(dòng)性需求高，可能隨時(shí)支取

定期存款提前支取通常按活期利率計(jì)息（當(dāng)前活期利率多為0.15%-0.2%），若資金可能在三年內(nèi)應(yīng)急使用，存入1.4%的三年期定存風(fēng)險(xiǎn)極高。 一旦提前支取，實(shí)際收益大幅縮水，不如選擇貨幣基金、智能存款等靈活產(chǎn)品，收益接近或超過(guò)活期，且可隨取隨用。

3. 具備基礎(chǔ)投資能力，能承受小幅波動(dòng)

對(duì)有理財(cái)經(jīng)驗(yàn)、能接受小幅虧損的投資者來(lái)說(shuō)，1.4%的定存收益太低。 可將資金配置到寬基指數(shù)基金定投、中短債基金等產(chǎn)品，長(zhǎng)期持有收益大概率遠(yuǎn)超定存，且風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于股票。 即使是保守配置，也能找到收益更高的替代方案。

低利率時(shí)代，存款與資產(chǎn)配置如何平衡？

無(wú)需完全放棄定期存款，也不能全倉(cāng)投入，做好比例分配才能兼顧安全與收益。

第一，核心資金留足安全墊。 將3-6個(gè)月生活費(fèi)存入貨幣基金（靈活應(yīng)急），將1-3年內(nèi)確定要用的資金（如購(gòu)房首付、大額醫(yī)療儲(chǔ)備）存入定期存款或低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，利率優(yōu)先選擇1.6%以上的中小銀行限時(shí)產(chǎn)品，優(yōu)于1.4%的普通定存。

第二，閑置資金追求適度增值。 三年以上不用的資金，可拿出50%-70%配置中低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，比如債券基金、指數(shù)基金定投，剩余部分存入定期存款兜底，形成“穩(wěn)健+增值”的組合。

第三，避開(kāi)利率陷阱。 中小銀行的高息定存需確認(rèn)是否受存款保險(xiǎn)保障，避免選擇無(wú)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)產(chǎn)品；同時(shí)不盲目追求長(zhǎng)期限，可采用“階梯存款法”（分別存1年、2年、3年期），平衡收益與流動(dòng)性。

三年期1.4%的定期存款，早已不是全民適配的理財(cái)方式，卻仍是部分人群的“剛需選擇”。 它的價(jià)值不在于收益高低，而在于本金安全、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄與穩(wěn)定現(xiàn)金流，適合風(fēng)險(xiǎn)厭惡、資金長(zhǎng)期閑置的投資者。

低利率時(shí)代，理財(cái)?shù)暮诵氖恰斑m配”而非“追高”。 放棄對(duì)單一產(chǎn)品的糾結(jié)，根據(jù)資金屬性做好資產(chǎn)配置，讓安全資金穩(wěn)守底線(xiàn)、閑置資金適度增值，才是更理性的選擇。 定期存款可以存，但不必全倉(cāng)存，找準(zhǔn)定位才能發(fā)揮其最大價(jià)值。