釋放財政紅利、撬動金融活水，深入貫徹落實黨中央、國務院關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大、激發(fā)民間投資活力、提振消費擴大內(nèi)需的決策部署，為2026年經(jīng)濟穩(wěn)增長、強韌性、擴內(nèi)需筑牢支撐，惠及億萬市場主體和廣大居民。

為深入貫徹落實黨中央、國務院關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大、激發(fā)民間投資活力的決策部署，支持中小微企業(yè)增加投資和擴大再生產(chǎn)，充分挖掘經(jīng)濟潛能，增強經(jīng)濟發(fā)展韌性，財政部專門印發(fā)《關于實施中小微企業(yè)貸款貼息政策的通知》，明確了具體政策內(nèi)容、操作流程和組織實施要求，覆蓋適用對象、投向領域、貼息標準、經(jīng)辦銀行等全方面，確保政策精準落地、直達快享。

此次中小微企業(yè)貸款貼息政策，核心是通過中央財政補貼，降低符合條件的中小微民營企業(yè)融資成本，引導資金流向重點產(chǎn)業(yè)，支持企業(yè)擴大再生產(chǎn)和技術升級，所有條款均明確具體、可操作性強，杜絕模糊表述，確保企業(yè)看得懂、銀行好執(zhí)行、部門易監(jiān)管。

（一）適用對象精準界定。政策明確，適用對象為投向相關重點領域產(chǎn)業(yè)鏈及其上下游產(chǎn)業(yè)的全部中小微民營企業(yè)，其中包括但不限于由支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制推薦或由工業(yè)和信息化部共享的優(yōu)質中小微民營企業(yè)。

具體涵蓋兩類資金：一是中小微民營企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款，二是中小微民營企業(yè)參與項目使用的新型政策性金融工具資金。這一界定既擴大了覆蓋面，又聚焦優(yōu)質企業(yè)，避免資金“大水漫灌”。

（二）投向領域劃定重點賽道。政策明確了重點支持的領域清單，精準對接國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)升級需求，確保貼息資金用在“刀刃上”。

具體包括三大類領域：一是重點產(chǎn)業(yè)鏈及上下游，涵蓋新能源汽車、工業(yè)母機、醫(yī)藥工業(yè)、醫(yī)療裝備、基礎軟件和工業(yè)軟件、民用大飛機、服務器、移動通信設備、新型顯示、儀器儀表、工業(yè)機器人、軌道交通裝備、船舶與海洋工程裝備、農(nóng)機裝備等十余個關鍵產(chǎn)業(yè)鏈，助力破解“卡脖子”難題、推動高端制造業(yè)升級。

二是生產(chǎn)性服務業(yè)領域，包括科技服務、物流服務、信息和軟件服務、節(jié)能環(huán)保服務、生產(chǎn)性租賃服務、商務服務等，推動服務業(yè)與制造業(yè)深度融合；三是基礎產(chǎn)業(yè)和新興領域，涵蓋農(nóng)、林、牧、漁、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)，以及以人工智能等為代表的新興領域，兼顧農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和科技創(chuàng)新發(fā)展。

（三）貼息標準清晰明確，設定合理上限。政策規(guī)定，對2026年1月1日起經(jīng)辦銀行發(fā)放的、符合條件的中小微民營企業(yè)固定資產(chǎn)貸款和中小微民營企業(yè)參與項目使用的新型政策性金融工具資金，中央財政按照貸款本金給予年化1.5個百分點的貼息支持，貼息期限不超過2年。

同時，為兼顧公平與效率，設定單戶貼息貸款規(guī)模上限為5000萬元，避免個別企業(yè)占用過多財政資金。政策實施期限暫定1年，后續(xù)將根據(jù)政策實施效果、經(jīng)濟發(fā)展形勢等情況，酌情研究延長，確保政策的連續(xù)性和靈活性。此外，明確同一筆貸款不得重復享受中央財政其他貼息政策，嚴防資金套利，保障財政資金使用效益。

（四）經(jīng)辦銀行范圍廣泛，覆蓋各類主流機構。此次政策明確的經(jīng)辦銀行涵蓋多個類型，確保不同區(qū)域、不同規(guī)模的中小微企業(yè)都能便捷獲取貸款和貼息服務。具體包括21家全國性銀行，分別是國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國工商銀行股份有限公司、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、中國郵政儲蓄銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司、中國光大銀行股份有限公司、華夏銀行股份有限公司、中國民生銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限公司、廣發(fā)銀行股份有限公司、平安銀行股份有限公司、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司、恒豐銀行股份有限公司、浙商銀行股份有限公司、渤海銀行股份有限公司。除上述全國性銀行外，金融監(jiān)管評級3A及以上的城市商業(yè)銀行、省級農(nóng)村商業(yè)銀行、省會城市農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行，也可作為經(jīng)辦銀行，進一步擴大政策覆蓋范圍，提升政策普惠性。

（五）“總對總”對接機制，提升政策落地效率。為縮短工作鏈條、減少中間環(huán)節(jié)，提高貼息資金撥付、審核、結算的效率，政策明確財政部門與銀行對接實行“總對總”模式。

其中，國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、中信銀行、中國光大銀行等11家全國性銀行，直接與財政部對接，簡化溝通流程；其他經(jīng)辦銀行則與該行總部所在地省級財政部門對接，確保政策指令快速傳達、工作高效推進，讓企業(yè)盡快享受貼息紅利。

為保障貼息資金規(guī)范、高效、精準使用，政策明確了“申請發(fā)放—預撥資金—貼息審核—資金結算—資金清算”的全流程操作規(guī)范，采用“預撥+結算”的資金撥付方式，兼顧效率與合規(guī)，同時明確各環(huán)節(jié)時間節(jié)點和責任主體，避免流程繁瑣、推諉扯皮。

（一）申請發(fā)放：企業(yè)自主申請，銀行市場化審批。符合條件的中小微民營企業(yè)，可自主向相關經(jīng)辦銀行提出貸款申請，并按要求提供相關證明材料，無需經(jīng)過額外的行政審批環(huán)節(jié)，充分尊重企業(yè)自主意愿和銀行市場化決策。經(jīng)辦銀行按照市場化、法治化原則，自主審批貸款申請，自主決策貸款發(fā)放條件、額度和利率，并及時向符合條件的企業(yè)放款，保障企業(yè)資金需求及時得到滿足。

（二）預撥資金：提前墊付，及時到賬。貼息資金撥付采取“預撥+結算”的方式，確保貼息資金及時到位，減輕企業(yè)資金壓力。具體來看，經(jīng)辦銀行總部需于2026年2月5日前，結合上一年度符合條件的固定資產(chǎn)貸款發(fā)放額、本年度預計增幅等因素，向對口財政部門提出全年貼息資金申請。省級財政部門于2026年2月28日前，匯總轄區(qū)內(nèi)相關經(jīng)辦銀行總部的貼息資金申請，并統(tǒng)一報送財政部。

財政部匯總全國申請后，根據(jù)年度預算安排，向對口經(jīng)辦銀行按一定比例預撥貼息資金，同時向相關省級財政部門按一定比例預撥其他總部位于當?shù)氐慕?jīng)辦銀行貼息資金。省級財政部門收到貼息資金后，需于10個工作日內(nèi)撥付至對口經(jīng)辦銀行，不得拖延。

經(jīng)辦銀行在向企業(yè)收取貸款利息時，同步代財政支付貼息資金，并通過手機短信、APP消息等便捷方式告知企業(yè)，讓企業(yè)清晰了解貼息到賬情況。

（三）貼息審核：按月報送，重點核查。為確保貼息資金投向合規(guī)，政策建立了按月審核機制。經(jīng)辦銀行總部需按月匯總本行符合貼息條件的貸款發(fā)放情況，每月5日前將上月新發(fā)放貸款的相關信息，報送至對口財政部門。

財政部門收到報送信息后，重點審核相關貸款是否符合政策規(guī)定的投向領域、適用對象等條件，及時將審核結果反饋給經(jīng)辦銀行總部，對不符合條件的貸款，取消貼息資格，確保資金投向精準。

（四）資金結算：年度結算，動態(tài)調(diào)整。經(jīng)辦銀行總部匯總本行全系統(tǒng)2026年度實際使用的貼息資金，于2027年1月31日前，向對口財政部門提出2026年度貼息資金結算申請，同時報送2027年貼息資金需求申請，并對申請材料的真實性、合規(guī)性、準確性負責，嚴禁虛報冒領。

相關省級財政部門匯總轄區(qū)內(nèi)對口經(jīng)辦銀行的資金申請，于2027年2月20日前報送財政部。財政部與對口經(jīng)辦銀行、相關省級財政部門，開展2026年度貼息資金結算工作，并同步撥付2027年貼息資金；省級財政部門則與對口經(jīng)辦銀行同步開展結算、撥付工作。2027年度貼息資金結算和2028年貼息資金撥付，參照上述流程執(zhí)行。同時，財政部門可根據(jù)政策實施情況，提前或分階段開展結算工作，提升資金使用效率。

（五）資金清算：到期清算，閉環(huán)管理。為確保貼息資金全部合規(guī)使用、清算到位，政策明確了資金清算要求。經(jīng)辦銀行總部應于2029年1月31日前，向對口財政部門提出貼息資金清算申請。

原則上，省級財政部門自收到清算申請之日起1個月內(nèi)，出具貼息資金清算審核報告，并報送財政部。財政部分別與對口經(jīng)辦銀行、相關省級財政部門，開展貼息資金最終清算工作；省級財政部門與對口經(jīng)辦銀行同步完成清算。若政策實施期限延長，資金清算時間將相應調(diào)整，實現(xiàn)政策全周期閉環(huán)管理。

為確保政策落地見效、不打折扣，政策明確了各部門、各機構的職責分工，強化協(xié)同配合、監(jiān)督管理，嚴防資金套利、違規(guī)使用等問題，保障財政資金安全高效使用。

（一）做好信息報送，實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)測。經(jīng)辦銀行需建立報表統(tǒng)計制度，于每月結束后5個工作日內(nèi)，向對口財政部門報送政策執(zhí)行情況，包括但不限于貸款發(fā)放金額、貼息資金使用情況等，同時抄送中國人民銀行、金融監(jiān)管總局，確保相關部門及時掌握政策實施進度。省級財政部門于每月結束后10個工作日內(nèi)，將轄區(qū)內(nèi)政策實施情況報送財政部，形成上下聯(lián)動的信息報送機制，實現(xiàn)政策執(zhí)行全過程動態(tài)監(jiān)測。

（二）強化各方協(xié)同，形成工作合力。政策明確由財政部牽頭組織實施，負責做好預算管理、資金撥付、監(jiān)督抽查等工作，統(tǒng)籌推進政策落地。工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委負責確定相關領域清單，加強對貸款資金投向的指導，確保資金投向符合國家戰(zhàn)略。

金融監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委負責在支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機制下，指導各省級工作機制推薦符合條件的小微企業(yè)，擴大政策覆蓋范圍。

國家發(fā)展改革委負責會同有關部門制定生產(chǎn)性服務業(yè)領域清單，明確支持邊界。工業(yè)和信息化部負責向有意愿的金融機構，共享專精特新等優(yōu)質中小微企業(yè)名單，助力銀行精準對接企業(yè)需求。各部門分工協(xié)作、密切配合，形成推動政策落實的強大合力。

（三）加強監(jiān)督管理，嚴肅追責問責。為嚴防資金違規(guī)使用，政策建立了嚴格的監(jiān)督管理機制。財政部會同金融監(jiān)管總局，酌情組織財政部各地監(jiān)管局、金融監(jiān)管總局各監(jiān)管局開展聯(lián)合抽查，對抽查中發(fā)現(xiàn)的問題，嚴肅處理、絕不姑息。若發(fā)現(xiàn)被貼息企業(yè)有嚴重違規(guī)操作問題，將依法向企業(yè)收回貼息資金。

對與企業(yè)合謀進行違規(guī)貼息操作的銀行，嚴格追究相關責任，情節(jié)嚴重的，取消其經(jīng)辦相關貼息業(yè)務的資格。金融監(jiān)管部門加強日常監(jiān)管，督促經(jīng)辦銀行嚴格審核資金用途，跟蹤貸款實際使用情況，嚴防貸款挪用。

經(jīng)辦銀行嚴格履行審貸職責，做好貸款資金流向監(jiān)控，嚴禁貸款用于投資理財?shù)忍桌顒?，并通過數(shù)據(jù)標簽做好分類統(tǒng)計，避免貸款重復享受中央財政貼息，確保資金合規(guī)使用。

為深入貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神，加力提振消費、擴大內(nèi)需，持續(xù)降低居民個人消費信貸成本，提升居民消費意愿，財政部聯(lián)合相關部門印發(fā)《關于優(yōu)化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》，在原有政策基礎上，進行多項優(yōu)化調(diào)整，進一步擴大政策惠及面、提升政策吸引力，讓更多居民享受政策紅利，助力消費市場持續(xù)回暖。通知明確了支持消費金融創(chuàng)新、延長政策期限、擴大支持范圍等十二項具體要求，內(nèi)容詳實、針對性強，全面覆蓋政策實施的各個環(huán)節(jié)。

政策明確支持經(jīng)辦機構創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品，打破傳統(tǒng)消費信貸模式的局限，強化與線下商超、線上消費平臺的協(xié)同聯(lián)動，構建更多金融支持消費的新場景、新模式，擴大個人消費貸款貼息政策的惠及范圍，形成惠民生、促消費的強大合力。

為持續(xù)發(fā)揮政策對消費的提振作用，避免政策斷檔，政策明確將個人消費貸款財政貼息政策實施期限延長至2026年底。調(diào)整后，個人消費貸款財政貼息政策實施期為2025年9月1日至2026年12月31日，覆蓋近16個月，給予居民充足的政策享受時間。

居民在上述期限內(nèi)發(fā)生的符合條件的消費，均可按規(guī)定享受貼息支持。政策到期后，財政部將根據(jù)政策實施效果、消費市場恢復情況等，酌情研究延長政策期限等相關事宜，確保政策能夠根據(jù)經(jīng)濟形勢變化，持續(xù)發(fā)揮作用，穩(wěn)定居民消費預期。

為打破消費領域限制，讓政策惠及更多消費場景，政策明確取消《財政部 中國人民銀行 金融監(jiān)管總局關于印發(fā)的通知》（財金〔2025〕80號）中關于消費領域的限制。調(diào)整后，居民在政策實施期內(nèi)，使用經(jīng)辦機構個人消費貸款進行的各領域消費，以及新發(fā)生的信用卡賬單分期，只要符合真實性、合規(guī)性要求，經(jīng)經(jīng)辦機構識別確認后，均可按規(guī)定享受貼息支持。這意味著，無論是商品消費還是服務消費，無論是大額消費還是小額消費，只要符合條件，均可享受貼息，徹底打破了原有領域限制，提升了政策的普惠性。

為進一步提升政策吸引力，切實降低居民消費信貸成本，政策對貼息標準進行了優(yōu)化調(diào)整，取消了兩項不合理的上限限制。

一是取消單筆消費貼息金額上限500元的要求，此前，單筆消費貼息最高不超過500元，限制了大額消費的貼息力度，此次取消后，大額消費可享受更多貼息支持，更好地滿足居民購車、家電更新、房屋裝修等大宗消費需求。

二是取消每名借款人在一家經(jīng)辦機構可享受5萬元以下累計消費貼息上限1000元的要求，進一步擴大了居民可享受的貼息額度。同時，維持每名借款人在一家經(jīng)辦機構可享受累計消費貼息上限每年3000元的要求不變，兼顧政策普惠性與財政資金可持續(xù)性。

為讓更多居民便捷獲取消費貸款和貼息服務，政策明確擴大經(jīng)辦機構范圍。各省級財政部門會同當?shù)叵嚓P部門，制定屬地個人消費貸款貼息政策，將監(jiān)管評級在3A及以上的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經(jīng)辦機構范圍，打破原有經(jīng)辦機構局限，進一步擴大政策覆蓋范圍。

同時，明確貼息資金的分擔比例，中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%，減輕地方財政壓力，保障政策順利實施。

為確保貼息資金及時到位、高效使用，政策明確貼息資金撥付采取“預撥+清算”的方式，簡化撥付流程、壓縮辦理時限。經(jīng)辦機構省級機構于2026年1月31日前，向屬地省級財政部門報送政策實施期內(nèi)的貼息資金需求申請。

若經(jīng)辦機構無省級分支機構，則由其總部向注冊地省級財政部門報送相關申請材料。各省級財政部門對轄區(qū)內(nèi)經(jīng)辦機構政策實施期內(nèi)的貼息資金需求進行核對、匯總后，于2026年2月28日前向財政部報送貼息資金需求申請。

財政部于2026年一季度，向各省級財政部門按一定比例預撥貼息資金，保障貼息資金及時到位；并于政策實施期滿后，按規(guī)定開展貼息資金清算工作，確保資金使用合規(guī)。各省級財政部門按季度向轄區(qū)內(nèi)經(jīng)辦機構，審核撥付上季度貼息資金，避免資金拖延，提升資金使用效率。

政策明確財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局三大部門加強協(xié)作配合，做好個人消費貸款業(yè)務開展情況、政策執(zhí)行情況等信息共享工作，打破信息壁壘，實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通，及時掌握政策實施進度、存在的問題，協(xié)同推進政策落實。

同時，財政部會同金融監(jiān)管總局，酌情組織財政部各地監(jiān)管局、金融監(jiān)管總局各監(jiān)管局開展聯(lián)合抽查，加強對政策執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，對發(fā)現(xiàn)的經(jīng)辦機構違規(guī)貼息操作等問題，嚴格追究責任，情節(jié)嚴重的，取消其經(jīng)辦相關業(yè)務的資格，確保政策落地見效。

為保障政策規(guī)范實施，政策明確了各部門的監(jiān)督管理職責，形成全方位、多層次的監(jiān)管體系。各省級財政部門要合理簡化貼息資金撥付流程，提高貼息資金使用效率，按要求做好貼息資金撥付、清算等相關工作，認真開展對經(jīng)辦機構政策執(zhí)行情況的抽查工作，及時發(fā)現(xiàn)和整改問題。

中國人民銀行各省級分行負責督促經(jīng)辦機構落實消費貸款利率政策，指導經(jīng)辦機構圍繞消費重點場景、重點群體做好金融服務，優(yōu)化消費金融產(chǎn)品，促進提振和擴大消費。

金融監(jiān)管總局各監(jiān)管局要進一步加強對經(jīng)辦機構個人消費貸款業(yè)務的日常監(jiān)管，指導經(jīng)辦機構落實貸款用途和資金流向有關監(jiān)管要求，做好經(jīng)辦機構貼息資金申請和清算數(shù)據(jù)匯總工作，嚴防資金違規(guī)使用。

各經(jīng)辦機構要進一步提高政治站位，充分認識個人消費貸款財政貼息政策對提振消費、擴大內(nèi)需的重要意義，切實履行主體責任。優(yōu)化內(nèi)部業(yè)務系統(tǒng)和操作流程，提高借款人消費信息識別能力，加強貸款用途和資金流向監(jiān)測，嚴防貸款挪用、套利等行為。按規(guī)定及時報送個人消費貸款貼息政策執(zhí)行情況、貼息資金撥付和清算申請材料，并對材料的真實性、合規(guī)性、準確性負責，嚴禁虛報冒領、違規(guī)操作，確保政策規(guī)范執(zhí)行。

經(jīng)辦機構需建立報表統(tǒng)計制度，加強政策執(zhí)行情況的統(tǒng)計核算，于每月結束后5個工作日內(nèi)，向財政部和省級財政部門報送政策執(zhí)行情況，包括貸款發(fā)放金額、貼息金額、覆蓋人數(shù)等情況，并抄送中國人民銀行、金融監(jiān)管總局，確保相關部門及時掌握政策實施成效。省級財政部門于每月結束后10個工作日內(nèi)，將轄區(qū)內(nèi)政策實施情況報送財政部，形成上下聯(lián)動的信息報送機制，為政策調(diào)整優(yōu)化提供數(shù)據(jù)支撐。

為深入貫徹落實黨中央、國務院關于有效激發(fā)民間投資活力的決策部署，有效發(fā)揮政府性融資擔保增信分險作用，引導金融機構加力支持擴大內(nèi)需、科技創(chuàng)新、中小微企業(yè)等重點領域，財政部聯(lián)合相關部門印發(fā)《關于實施民間投資專項擔保計劃的通知》，推出民間投資專項擔保計劃，通過額度支持、分險補償、降費補貼等多項舉措，破解民間投資融資難、融資貴、風險高的難題，激發(fā)民間投資活力，引導民間資本投向優(yōu)質領域，為經(jīng)濟發(fā)展注入新動能。通知明確了總體要求、實施方案和組織實施等內(nèi)容，條款具體、措施有力，確保專項擔保計劃有序推進、取得實效。

此次實施民間投資專項擔保計劃，總體要求是深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會精神，進一步發(fā)揮國家融資擔?；穑ㄒ韵潞喎Q融擔基金）體系引領作用，綜合運用風險補償、降費補貼、資本金補充等措施，增強政府性融資擔保能力，暢通信貸資源投放渠道，加快構建多層次、廣覆蓋、風險可控、可持續(xù)發(fā)展的普惠融資擔保體系。核心目標是引導金融資源精準支持民間投資擴大優(yōu)質商品和服務供給，充分激發(fā)民間投資活力，推動民間投資高質量發(fā)展，助力擴大內(nèi)需、穩(wěn)定經(jīng)濟增長。

專項擔保計劃圍繞額度、支持對象、分險比例、擔保費率、授信額度等關鍵環(huán)節(jié)，推出一系列針對性舉措，全方位支持民間投資，切實降低民間投資融資成本、緩釋融資風險，具體實施方案清晰明確、可操作性強。

（一）計劃額度：5000億元，分兩年實施。為確保政策支持力度，專項擔保計劃明確總額度為5000億元，分兩年逐步實施，每年安排2500億元額度，合理把控政策推進節(jié)奏，兼顧資金供給與風險防控，確保額度能夠精準對接民間投資需求，充分發(fā)揮資金杠桿作用，撬動更多民間資本投入重點領域。

同時，明確了中小微企業(yè)的準入條件，確保資金投向合規(guī)優(yōu)質企業(yè)：一是未被列入經(jīng)營異常名錄或失信主體名單，信用狀況良好；二是提供的產(chǎn)品或服務不屬于國家禁止、限制或淘汰類，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；三是近三年未發(fā)生重大安全、質量、環(huán)境污染等事故以及偷漏稅等違法違規(guī)行為，經(jīng)營狀況合規(guī)。上述條件既保障了資金使用安全，又避免了過度限制，兼顧了政策普惠性與合規(guī)性。

（三）適當提高分險比例，緩釋擔保機構風險。為減輕政府性融資擔保機構和直保機構的代償壓力，增強其支持民間投資的積極性，政策建立了差異化分險機制，合理劃分銀行與擔保體系的風險責任。具體規(guī)定，在本計劃內(nèi)，銀行承擔貸款風險責任比例不低于20%，確保銀行履行審貸職責，共同防控風險。政府性融資擔保體系承擔貸款風險責任比例不高于80%，其中，融擔基金適當提高對民營企業(yè)中長期貸款的風險分擔比例，減少直保機構的風險分擔責任和代償壓力。

根據(jù)貸款期限，融擔基金分險比例分為三檔，實行差異化管理：對期限超過1年但不超過3年的貸款，分險比例不超過30%；對期限超過3年但不超過5年的貸款，分險比例不超過35%；對期限超過5年的貸款，分險比例不超過40%。貸款期限越長，風險越高，分險比例適當提高，精準匹配風險水平，進一步緩釋擔保機構風險，提升其支持民間投資中長期貸款的積極性。

（四）進一步降低擔保費率，減輕企業(yè)融資成本。為切實降低民營企業(yè)實際承擔的擔保費用，減輕企業(yè)融資成本，政策明確中央財政支持融擔基金降低再擔保費，并給予降費補貼。具體要求，融擔基金再擔保費減半收取，同時推動降費政策層層傳導至直保機構，確保直保機構同步降低擔保費率，最終實現(xiàn)直保機構擔保費率不得超過1%的目標。這一舉措將大幅降低民間投資企業(yè)的融資成本，讓企業(yè)有更多資金投入生產(chǎn)經(jīng)營和創(chuàng)新發(fā)展。

（五）提高授信擔保額度，支持重點項目發(fā)展。為滿足中小微企業(yè)民間投資的資金需求，政策明確提高授信擔保額度，對于本計劃內(nèi)的貸款，單戶授信擔保額度不高于2000萬元，能夠覆蓋絕大多數(shù)中小微企業(yè)的投資資金需求。同時，對于符合國家戰(zhàn)略要求、屬于重點領域（如科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、擴大內(nèi)需等）的優(yōu)質民營企業(yè)投資項目，鼓勵合作機構在風險可控的前提下，在擔保額度上限內(nèi)加大支持力度，靈活調(diào)整授信擔保額度，助力優(yōu)質民間投資項目落地實施。

（六）適當提高代償上限，提高風險容忍度。為提高政府性融資擔保對中小微企業(yè)民間投資中長期貸款的風險容忍度，打消擔保機構的顧慮，增強其支持民間投資的信心，政策明確將融擔基金該項業(yè)務代償率上限由4%提高至5%，適當放寬風險管控標準，允許一定比例的代償，為擔保機構支持民間投資提供更大的空間。同時，允許將相應擔保貸款資金投入形成的固定資產(chǎn)，追加為反擔保物，進一步充實反擔保資源，降低擔保機構風險，提升其支持民間投資的積極性。

（七）加大風險補償力度，保障政策可持續(xù)。為增強融擔基金的風險抵御能力，保障專項擔保計劃持續(xù)推進，政策明確中央財政對融擔基金實施本計劃新增代償支出，給予風險補償，減輕融擔基金的代償壓力。同時，融擔基金年度業(yè)務規(guī)模由財政部根據(jù)企業(yè)融資需要、融擔基金運行情況和風險防控水平等因素，統(tǒng)籌確定，確保業(yè)務規(guī)模與風險防控能力相匹配，實現(xiàn)政策可持續(xù)實施。

（八）探索新型產(chǎn)品供給，創(chuàng)新服務模式。為進一步拓寬民間投資融資渠道，提升融資服務質量，政策鼓勵政府性融資擔保機構和銀行探索創(chuàng)新服務模式，推出符合民間投資特點的金融產(chǎn)品。重點鼓勵探索“供應鏈+融資擔保”“場景金融+數(shù)字人民幣”等創(chuàng)新模式，聚焦擴大民間投資，開發(fā)中長期信貸擔保產(chǎn)品，積極為重點產(chǎn)業(yè)供應鏈上下游中小微企業(yè)提供融資支持，打通民間投資融資堵點，提升融資便捷性。

（九）增強融擔基金資本實力，強化體系支撐。為提升融擔基金的擔保能力，更好地發(fā)揮其引領作用，政策明確中央財政向融擔基金注資50億元，用于增強融擔基金的資本實力，同時支持融擔基金向省級擔保機構注資。注資資金重點用于獎勵那些在提高業(yè)務規(guī)模、降低擔保費率、拉動民間投資、促進就業(yè)創(chuàng)業(yè)、有效防控風險等方面成效較好的政府性融資擔保、再擔保機構，充分發(fā)揮激勵導向作用。同時，注重政策支持的均衡性，適當向中西部地區(qū)傾斜，縮小區(qū)域差距，確保中西部地區(qū)民間投資也能獲得充足的擔保支持。

為確保民間投資專項擔保計劃有序實施、取得實效，政策明確了各部門、各機構的職責分工，強化監(jiān)督管理、協(xié)同配合，形成上下聯(lián)動、齊抓共管的工作格局。

（一）財政部：履行牽頭職責，強化監(jiān)督管理。財政部負責加強對融擔基金風險補償資金的監(jiān)督管理，督促融擔基金加強風險控制，建立健全風險防控機制，及時履行風險分擔責任，確保資金安全高效使用。同時，統(tǒng)籌推進專項擔保計劃實施，根據(jù)政策實施情況，及時調(diào)整優(yōu)化相關舉措，保障計劃有序推進。

（二）金融管理部門：加強日常監(jiān)管，引導信貸投放。金融管理部門（中國人民銀行、金融監(jiān)管總局等）加強對金融機構和擔保機構的日常監(jiān)管，督促金融機構嚴格審核貸款資金用途，規(guī)范貸款審批流程，加大對民間投資中長期貸款的投放力度，確保信貸資金精準投向符合條件的中小微企業(yè)。同時，指導擔保機構優(yōu)化服務流程、降低擔保費率，提升擔保服務質量。

（三）地方財政部門：強化配套支持，做好績效評價。地方財政部門結合當?shù)貙嶋H情況，加大對政府性融資擔保、再擔保機構的支持力度，通過給予風險補償、獎補資金、擔保費補貼等方式，增強地方擔保機構的擔保能力。同時，在對政府性融資擔保、再擔保機構進行績效評價時，將本計劃業(yè)務規(guī)模、降費效果、就業(yè)貢獻度、經(jīng)濟社會效益等因素作為重要評價內(nèi)容，充分發(fā)揮績效評價的激勵導向作用，推動地方擔保機構積極參與專項擔保計劃。

（四）融擔基金：細化操作流程，加強監(jiān)測分析。融擔基金負責細化與合作機構支持民間投資業(yè)務的具體操作安排，明確合作流程、分險比例、費用標準等細節(jié)，確保業(yè)務有序開展。同時，優(yōu)化全國政府性融資擔保數(shù)字化平臺功能，加強對本計劃業(yè)務的統(tǒng)計監(jiān)測和動態(tài)分析，及時跟蹤政策落實情況，掌握業(yè)務開展進度、存在的問題，及時向財政部反饋，為政策調(diào)整優(yōu)化提供數(shù)據(jù)支撐。

中小微企業(yè)貸款貼息政策，精準滴灌重點產(chǎn)業(yè)，通過年化1.5%的貼息補貼，降低企業(yè)融資成本，引導資金流向高端制造、生產(chǎn)性服務、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等重點領域，支持企業(yè)擴大再生產(chǎn)和技術升級，夯實實體經(jīng)濟根基。

個人消費貸款財政貼息優(yōu)化政策，延長期限、取消限制、提高標準，將信用卡賬單分期納入支持范圍，讓更多居民享受貼息紅利，降低消費信貸成本，提振居民消費意愿，推動消費市場回暖；民間投資專項擔保計劃，以5000億額度為支撐，通過降費、增信、分險等舉措，破解民間投資融資難題，激發(fā)民間投資活力，引導民間資本投向優(yōu)質領域，為經(jīng)濟發(fā)展注入新動能。

三大政策各有側重、相互補充，形成了覆蓋企業(yè)投資、個人消費、民間投資的全鏈條支持體系，充分發(fā)揮了財政資金的杠桿作用，能夠撬動更多金融資源流向實體、惠及民生，實現(xiàn)“財政補一點、銀行貸一點、企業(yè)投一點、居民花一點”的良性循環(huán)。同時，各項政策都建立了嚴格的監(jiān)督管理機制，嚴防資金套利、違規(guī)使用等問題，確保財政資金安全高效使用，實現(xiàn)政策效果與風險防控的平衡。

隨著這三項重磅政策的落地見效，有望進一步激活市場主體活力、釋放消費潛力、激發(fā)民間投資動力，推動產(chǎn)業(yè)鏈升級、消費市場回暖、民間投資活躍，為2026年經(jīng)濟高質量發(fā)展夯實基礎，助力構建國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，為中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長注入持久動力。