支付行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管常態(tài)化背景下，蘇寧系支付機(jī)構(gòu)再陷合規(guī)困境。近日，中國人民銀行江蘇省分行公示的行政處罰決定顯示，南京蘇寧易付寶支付科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇寧易付寶”）因違反賬戶管理規(guī)定、違反清算管理規(guī)定，被處以警告、通報(bào)批評(píng)，沒收違法所得39.57萬元，并處18萬元罰款，合計(jì)罰沒57.57萬元。

這已是該公司2022年以來第三次受到央行行政處罰，同類違規(guī)問題反復(fù)出現(xiàn)，暴露出其在合規(guī)管理體系上存在難以根治的深層頑疾。

據(jù)蘇銀罰決字〔2026〕8—9號(hào)行政處罰決定，此次處罰決定日期為2026年1月13日，公示期限為三年。與蘇寧易付寶同批被罰的還有瑞祥支付服務(wù)有限公司，后者因違反預(yù)付卡管理規(guī)定、備付金管理規(guī)定，被處以警告、通報(bào)批評(píng)及20萬元罰款，兩類違規(guī)均觸及支付行業(yè)核心監(jiān)管紅線。

值得警惕的是，“違反賬戶管理規(guī)定”已成為蘇寧易付寶的“高頻違規(guī)項(xiàng)”?；厮輾v史處罰記錄，2023年4月21日，央行南京分行曾對(duì)其前身“南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司”開出百萬元級(jí)罰單，罰沒金額合計(jì)約119.92萬元，其中僅沒收違法所得就達(dá)1.92萬元。

彼時(shí)的違規(guī)事由更為多元，除賬戶管理違規(guī)外，還涵蓋違反特約商戶管理規(guī)定、未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按要求向金融消費(fèi)者披露信息等多項(xiàng)問題，時(shí)任公司副總經(jīng)理的張春霞因負(fù)有直接責(zé)任，亦被警告并處罰款，可見其合規(guī)漏洞并非單一環(huán)節(jié)失守，而是存在系統(tǒng)性隱患。

公開資料顯示，蘇寧易付寶成立于2011年1月，隸屬于星圖金融服務(wù)集團(tuán)，控股股東為蘇寧易購集團(tuán)股份有限公司，也是江蘇省內(nèi)少數(shù)擁有互聯(lián)網(wǎng)支付、基金銷售支付、跨境人民幣/外匯結(jié)算等多項(xiàng)資質(zhì)的第三方支付機(jī)構(gòu)。

公司2012年獲發(fā)支付牌照，換證后業(yè)務(wù)類型調(diào)整為“儲(chǔ)值賬戶運(yùn)營Ⅰ類”，牌照有效期至2027年6月26日，目前注冊(cè)資本達(dá)10億元，擁有多項(xiàng)注冊(cè)商標(biāo)、專利及軟件著作權(quán)，具備一定的技術(shù)與資質(zhì)基礎(chǔ)。2024年6月，為響應(yīng)《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》中關(guān)于機(jī)構(gòu)名稱需標(biāo)示“支付”字樣的強(qiáng)制性要求，公司完成更名，本應(yīng)借此契機(jī)強(qiáng)化合規(guī)體系建設(shè)，卻未能擺脫違規(guī)怪圈。

此次處罰并非個(gè)例，而是支付行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管持續(xù)加碼的縮影。2024年5月1日起施行的《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》，將支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管從部門規(guī)章上升為行政法規(guī)，顯著強(qiáng)化了機(jī)構(gòu)治理、功能監(jiān)管與責(zé)任追究力度，標(biāo)志著行業(yè)正式邁入規(guī)范化發(fā)展新階段，監(jiān)管焦點(diǎn)進(jìn)一步聚焦底層合規(guī)規(guī)則的落地執(zhí)行。南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝指出，當(dāng)前大額罰單傳遞出“強(qiáng)監(jiān)管、零容忍”的明確信號(hào)，“雙罰制”已成為常態(tài)，既追究機(jī)構(gòu)責(zé)任，也追責(zé)相關(guān)負(fù)責(zé)人，從根源上壓實(shí)公司治理與高管履職義務(wù)。

合規(guī)短板之外，蘇寧易付寶的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作也亟待完善。近日已有消費(fèi)者在投訴平臺(tái)反映遭遇未經(jīng)授權(quán)扣款問題，雖相關(guān)投訴已進(jìn)入處理流程，但此類糾紛進(jìn)一步凸顯其在交易風(fēng)控、客戶權(quán)限管理等環(huán)節(jié)的不足，與監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)的“合規(guī)與消保并重”要求存在差距。

從行業(yè)全局來看，2026年初支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管處罰高壓態(tài)勢(shì)已全面鋪開。1月上旬，開聯(lián)通支付因多項(xiàng)違規(guī)被罰沒數(shù)千萬元；1月14日，銀盛支付因違反商戶管理、清算管理、賬戶管理規(guī)定，被合計(jì)罰沒約1584萬元，時(shí)任董事長陳某同步被警告并罰款61萬元，成為年內(nèi)首張千萬元級(jí)罰單。而2025年全年，央行及分支機(jī)構(gòu)共開出137張支付行業(yè)罰單，合計(jì)罰沒金額超2.93億元，其中廣州合利寶支付以7487.99萬元的罰沒金額創(chuàng)下年度最高，違規(guī)事由與蘇寧易付寶、銀盛支付存在高度共性，集中于賬戶管理、清算管理、商戶管理等核心環(huán)節(jié)。

為何在高額罰單震懾下，部分機(jī)構(gòu)仍屢罰屢犯？業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，核心矛盾集中在三方面：一是部分機(jī)構(gòu)治理與業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)脫節(jié)，合規(guī)制度流于形式，未能轉(zhuǎn)化為日常經(jīng)營的“肌肉記憶”；二是技術(shù)風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度不匹配，面對(duì)海量高頻交易，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)滯后，難以識(shí)別新型違規(guī)手段；三是合規(guī)成本攀升與盈利空間壓縮形成沖突，部分機(jī)構(gòu)為維持營收鋌而走險(xiǎn)。與此同時(shí)，行業(yè)洗牌節(jié)奏持續(xù)加快，2023年至2025年分別有15家、10家、12家支付機(jī)構(gòu)被注銷牌照，退出主體多為業(yè)務(wù)單一、合規(guī)薄弱的中小機(jī)構(gòu)。

隨著《條例》實(shí)施的不斷深化，支付行業(yè)規(guī)范發(fā)展格局日益清晰。中國（上海）自貿(mào)區(qū)研究院金融研究室主任劉斌指出，2026年監(jiān)管將聚焦分類評(píng)級(jí)、穿透式監(jiān)管、備付金管理、反洗錢等五大方向，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管措施。在此背景下，合規(guī)能力已成為支付機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)將加速向“良幣驅(qū)逐劣幣”的格局演進(jìn)，部分經(jīng)營困難、合規(guī)漏洞頻發(fā)的機(jī)構(gòu)或?qū)⒚媾R合并、重組甚至退出市場(chǎng)的結(jié)局。

對(duì)于蘇寧易付寶而言，距離支付牌照續(xù)展不足一年半時(shí)間，若不能盡快根治重復(fù)違規(guī)問題，筑牢合規(guī)防線，不僅可能面臨更嚴(yán)厲的監(jiān)管懲戒，還將影響牌照續(xù)展與持續(xù)經(jīng)營。作為擁有多元資質(zhì)的區(qū)域頭部支付機(jī)構(gòu)，其整改成效不僅關(guān)乎自身發(fā)展，也為同類機(jī)構(gòu)的合規(guī)轉(zhuǎn)型提供了重要參照。