2026年元旦假期，不少銀行網點出現了少見的熱鬧場景——不是排隊存款，而是圍著理財經理咨詢保險。

短短三天時間，近40家壽險公司通過銀行渠道賣出的新單保費，硬生生突破了711億元，相當于每天都有超230億資金涌入銀保產品。

更讓人意外的是，一些中小險企原本定的全年“開門紅”目標，這三天就完成了；中國人壽、平安人壽這些行業(yè)巨頭更猛，銀保期繳保費直接翻倍。

要知道，期繳保險是需要客戶每年持續(xù)繳費的，能賣得這么火，說明大家不是一時沖動，而是真的把銀保產品當成了穩(wěn)健理財的好選擇。

這背后其實是“存款不香了”的現實：2025年底，國有大行3年期定存利率才1.55%-1.75%，有些大額存單利率甚至不到1%，和2023年3%以上的收益比，差了一大截。

而2026年有50萬億元的定期存款到期，這些錢總不能閑著吧？銀保產品剛好補上了這個缺口——普通型產品有2.0%的預定利率，分紅型還能拿到“1.75%保底+浮動分紅”，風險不高，收益又比存款強，自然成了資金的“避風港”。

而這股熱潮的另一面，是不少保險代理人的“焦慮”：銀行渠道搶走了大量穩(wěn)健型客戶，自己手里的長期保障型保單成交難度越來越大，部分代理人甚至面臨“無單可簽”的困境。

銀行能同時賣多家保險了

銀保渠道能這么火爆，離不開一項關鍵政策的調整——銀行網點合作保險公司不再受“1+3”限制了。

以前，一個銀行網點只能和1家主合作保險公司+3家輔合作保險公司合作，相當于只能賣這4家的保險產品。

2024年5月，監(jiān)管取消了這個限制，銀行網點想和多少家保險公司合作都可以，一下子打開了合作的大門。

對銀行來說，這可是個“增收法寶”。

2025年銀行凈息差降到了1.43%的歷史低點，靠存貸款賺差價越來越難。而代銷保險能拿到穩(wěn)定的中間業(yè)務收入，還能把客戶的錢長期留在銀行體系里，客戶黏性也高了。所以現在很多銀行不僅把保險代銷納入考核，還主動找保險公司談合作，就為了拿到優(yōu)質的產品資源。

對保險公司來說，這就是“搶地盤”的好機會。

全國有22萬家銀行網點，其中有4-5萬家是優(yōu)質網點（客戶可投資資產50萬以上），誰能拿下這些網點，誰就能搶占市場。比如太保壽險，2025年上半年能做期繳業(yè)務的網點就有1.3萬個，同比增長28.9%，其中國有行網點增速更是高達164.9%，相當于一年多了一倍多能賣保險的網點。

這一變化讓代理人的生存空間進一步被擠壓：以前不少客戶會通過代理人了解長期保險產品，現在銀行網點里琳瑯滿目的銀保產品，讓客戶在辦理存款、理財時就能順手下單，代理人的“中間橋梁”作用被弱化，不少中小公司的代理人出現了業(yè)績下滑、收入縮水的情況。

2025年銀保渠道重回C位

如果說2026年開門紅是“爆發(fā)”，那2025年就是銀保渠道的“逆襲年”——這一年，銀保渠道重新超過了代理人渠道，成了保險行業(yè)第一大銷售渠道。

這意味著，現在更多人買保險，不是通過保險代理人，而是在銀行辦理業(yè)務時，直接從理財經理那里購買。

之所以會出現這種逆轉，主要是因為行業(yè)變得更規(guī)范了。2023年8月落地的“報行合一”政策，要求保險公司上報的費用率必須和實際執(zhí)行一致，不準搞隱性返利，十年期交保險手續(xù)費統(tǒng)一18%，五年期交14%。

這一下就結束了行業(yè)“拼費用”的內卷，保險公司不能再靠砸錢搶渠道了，只能靠產品和服務取勝。

這樣一來，銀保業(yè)務的價值也上去了：2025年上半年，平安銀保渠道新業(yè)務價值增長168.6%，太保壽險、新華保險也都增長了150%以上，銀保渠道不再是單純“沖規(guī)?！钡墓ぞ?，反而成了險企賺錢的核心業(yè)務。

而且銀行和保險公司的合作也越來越深了，不再是簡單的“銀行幫保險公司賣保險”。比如平安銀行和平安人壽搞的“獨家代理模式”，專門推出定制產品，還有專業(yè)的服務團隊跟進，賣保險的效率和效果都大幅提升。

從太保壽險的具體數據就能看出代理人渠道的壓力：2025年太保壽險代理人渠道保費收入1827.51億，同比下降0.7%；新單保費284.59億，下降9.9%，而銀保新單保費已首次超過代理人渠道。

更讓代理人揪心的是收入變化，2025年上半年太保壽險核心人力月人均首年傭金收入7120元，同比下降13.4%，“代理人越來越難干”成了不少人的心聲。

頭部吃肉，中小企喝湯

不過，銀保渠道的增長并不是“人人有份”，反而出現了明顯的“強者愈強，弱者愈弱”的局面。

2025年，壽險“老七家”（平安人壽、中國人壽、新華保險等）的銀保期繳保費增長了48%，市場份額占到了36%，其中平安人壽以163%的增速領跑。

這些頭部險企有錢、有資源，能搶占最好的銀行網點，還能研發(fā)更有競爭力的產品，培訓專業(yè)的服務隊伍，形成了良性循環(huán)。比如平安人壽的合作銀行網點，從2025年初的1.2萬個漲到了1.7萬個，覆蓋面越來越廣。

而中小險企和部分銀行系險企就沒這么幸運了：銀行系險企期繳保費整體下滑7%，小型中資壽險公司更是下降了14%。對它們來說，既沒足夠的資金去搶優(yōu)質網點，產品和服務也拼不過頭部公司，只能在一些細分市場艱難維持。

這種分化也直接影響到代理人：頭部險企的代理人憑借公司的渠道優(yōu)勢和產品競爭力，還能承接部分高凈值客戶的長期保障需求，收入相對穩(wěn)定；而中小險企的代理人既要面對銀保渠道的擠壓，又缺乏優(yōu)質產品支持，不少人選擇轉行或加入頭部公司，行業(yè)代理人隊伍正在經歷“優(yōu)勝劣汰”的洗牌。

代理人需從“賣產品”到“做服務”

面對銀保渠道的沖擊，不少代理人已經開始主動求變，尋找新的生存空間。

一方面，聚焦銀保產品難以覆蓋的領域。銀保產品多以中短期理財型為主，而長期重疾險、醫(yī)療險、養(yǎng)老年金險等保障型產品，需要更專業(yè)的需求分析和方案定制，這正是代理人的優(yōu)勢。不少代理人開始深耕保障型業(yè)務，通過專業(yè)的家庭保障規(guī)劃，打動那些注重長期風險防范的客戶。

另一方面，提升綜合服務能力。以前不少代理人靠“人情推銷”賣產品，現在則需要轉型為“家庭理財顧問”，不僅要懂保險，還要了解理財、稅務、養(yǎng)老規(guī)劃等知識，為客戶提供一站式服務。比如針對高凈值客戶，提供保險金信托、養(yǎng)老社區(qū)對接等增值服務；針對普通家庭，制定個性化的保障+理財組合方案。

還有部分代理人選擇與銀行渠道“合作共贏”。他們主動對接銀行理財經理，為其提供專業(yè)的保險知識培訓，協助處理復雜的保障型保單咨詢，通過互補提升成交率，實現“1+1>2”的效果。

總結

2026年開門紅的711億，其實是銀保市場變革的一個縮影。

低利率環(huán)境讓大家更看重穩(wěn)健收益，政策放開讓銀行和保險公司的合作更靈活，這些因素湊在一起，推動了銀保渠道的爆發(fā)。

未來，這種“馬太效應”可能會更明顯：頭部險企會繼續(xù)靠網點、產品、服務的優(yōu)勢領跑，中小險企如果找不到細分市場的突破口，日子可能會更難。

對保險代理人來說，只有主動提升專業(yè)能力，聚焦核心優(yōu)勢，從“賣產品”轉向“做服務”，才能在行業(yè)變革中站穩(wěn)腳跟。

對普通消費者來說，選擇變多了是好事，但也得擦亮眼睛，根據自己的資金情況和需求選產品；對從業(yè)者來說，銀保渠道的高質量發(fā)展，既帶來了新機會，也要求大家提升專業(yè)能力，才能跟上行業(yè)的變化。

據華源證券預測，2026年上市險企銀保渠道新單保費增速可能會超過30%，看來銀行賣保險的熱度，還會持續(xù)下去。