我確實(shí)錯(cuò)了，我得修改一下之前的看法。

上周四根據(jù)目前寬基ETF的拋貨情況，我說(shuō)這應(yīng)該要接近尾聲了。

但現(xiàn)在我覺(jué)得，得出這個(gè)結(jié)論還是太早太武斷了。工具箱還豐富得很，可能超出我們的預(yù)期。

比如寬基ETF還可以繼續(xù)賣(mài)（包括今天），對(duì)個(gè)股的JG收嚴(yán)（包括嚴(yán)重異動(dòng)的停牌核查），通過(guò)媒體對(duì)熱點(diǎn)板塊的批駁降溫，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)內(nèi)容特別是自媒體的嚴(yán)查，對(duì)違規(guī)交易的處罰等等，多管齊下。

總之一定要把概念炒作的投機(jī)氛圍給徹底打下來(lái)，讓市場(chǎng)冷靜下來(lái)后，往該走的方向走。真的不能低估了這次“手搓慢牛”的決心。

今天市場(chǎng)就在朝這個(gè)方向反饋了。一方面，商業(yè)航天板塊狂砸8個(gè)點(diǎn)。這還是在周末有一堆利好的情況下。

后面還會(huì)再躁動(dòng)起來(lái)嗎？我覺(jué)得會(huì)。只是這個(gè)博弈過(guò)程會(huì)非常激烈，心臟不太好的還是建議暫時(shí)不要玩了。

另一方面，小微盤(pán)股今天吃了個(gè)癟。 截止下午2:10，4000股下跌，全A等權(quán)指數(shù)跌1.52%。

之前由于某隊(duì)手里沒(méi)啥小微盤(pán)股，所以只能是大盤(pán)股吃虧，但現(xiàn)在工具箱里的招兒一樣樣拿出來(lái)，即便小微盤(pán)股沒(méi)法直接賣(mài)，也有別的辦法對(duì)付，主要是前面提到的個(gè)股JG和短線資金交易規(guī)范層面。

后面無(wú)論是大盤(pán)股還是小微盤(pán)股，都不敢說(shuō)自己能有啥優(yōu)勢(shì)了，都得看臉色。

看下寬基指數(shù)表現(xiàn)。

創(chuàng)業(yè)板指、中證1000和中證2000成了這波調(diào)整的“重災(zāi)區(qū)”。創(chuàng)業(yè)板指早上還小幅高開(kāi)，結(jié)果沒(méi)撐多久就掉頭向下，盤(pán)中一度跌超1%，直到回踩20日均線（大概3300點(diǎn)附近）才勉強(qiáng)穩(wěn)住。

好在以貴金屬、有色金屬、油氣煤炭為代表的資源周期板塊繼續(xù)全線走強(qiáng)，就連跌了很長(zhǎng)時(shí)間的金融板塊也回血補(bǔ)漲了，所以上證指數(shù)表現(xiàn)得相對(duì)抗跌。

不管怎么說(shuō)，還是得明確一點(diǎn)，某隊(duì)經(jīng)過(guò)這波操作后，手里騰出了大量的子彈，包括一些機(jī)構(gòu)也跟著一起騰出了子彈。

所以后面戰(zhàn)略支持的方向，大概率會(huì)獲得一波相當(dāng)可觀的增量資金。

那最有確定性的支持方向是什么呢？毫無(wú)疑問(wèn)是AI科技產(chǎn)業(yè)鏈。

其實(shí)周末有一個(gè)消息我漏寫(xiě)了，得補(bǔ)充一下，前段時(shí)間對(duì)岸不是說(shuō)要允許英偉達(dá)賣(mài)H200芯片給我們嗎？最新消息是，又設(shè)限了。

包括需要嚴(yán)格的審批和 第三方測(cè)試審查，還設(shè)置了 銷(xiāo)售配額限制，不是想賣(mài)多少就多少，對(duì)出口商也有非常嚴(yán)格的篩查等等。海外已經(jīng)傳來(lái)這波H200未通關(guān)，以及暫停生產(chǎn)的消息。

事實(shí)上，就算對(duì)岸想賣(mài)，我們也不會(huì)全盤(pán)接收，也同樣會(huì)有要求。大方向還是要重點(diǎn)扶持國(guó)產(chǎn)芯片。

同時(shí)，國(guó)內(nèi)大廠的推理算力需求的確還在放大。有個(gè)消息估計(jì)你們都看到了， 騰訊元寶AI從2月1日開(kāi)啟新春活動(dòng)，狂砸10億派發(fā)現(xiàn)金紅包做推廣。其他幾個(gè)財(cái)大氣粗的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也不會(huì)眼睜睜看著，這場(chǎng)AI應(yīng)用大戰(zhàn)一觸即發(fā)。

不能依賴(lài)海外供給+國(guó)內(nèi)需求爆發(fā)，指向的就是，國(guó)內(nèi)必須要加快高端芯片的自研生產(chǎn)，而這里的第一步就是芯片設(shè)計(jì)。這也是為啥國(guó)家大基金三期的重點(diǎn)投向就是芯片設(shè)計(jì)、材料設(shè)備等薄弱環(huán)節(jié)。

這塊可以重點(diǎn)關(guān)注下 上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)主題指數(shù)，專(zhuān)門(mén)聚焦在科創(chuàng)板的芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，前十大成份股如下。 跟蹤它的場(chǎng)內(nèi)ETF是科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF易方達(dá)（589030）。由于這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)比較關(guān)鍵且有確定性，后面應(yīng)該是資金關(guān)注的重點(diǎn)方向之一，我們應(yīng)該還會(huì)經(jīng)常提到。

海外部分，昨天加更的文章已經(jīng)說(shuō)過(guò)了，美股上周五很震蕩，主要是 在美聯(lián)儲(chǔ)的意外利好（貝萊德高管里德?tīng)柍蔀榘肼窔⒊龅暮隈R，可能會(huì)成為接替鮑師傅的人選）和地緣的利空上反復(fù)撕扯。另外 英特爾的業(yè)績(jī)暴雷，大跌17%，拖累了費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)。

本周三晚上是美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，大概率是暫停降息了。目前三大美股期貨都是小跌，情緒偏謹(jǐn)慎。

至于黃金，又是大漲2.6%左右，comex黃金一度逼近史無(wú)前例的5100美元。這種漲法，太瘋了。我現(xiàn)在真是得咬著牙才能不賣(mài)。

也多虧有它，不出意外的話，今天應(yīng)該能護(hù)住我跟車(chē)的組合隔壁全球遠(yuǎn)航計(jì)劃繼續(xù)創(chuàng)收益新高。

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