馬斯克早兩年就說(shuō)過(guò)，芯片短缺是暫時(shí)的，真正麻煩在電力和變壓器上。2023年底去德國(guó)時(shí)，他先提了句人工智能項(xiàng)目卡在變壓器供應(yīng)，結(jié)果沒(méi)幾個(gè)人當(dāng)回事。轉(zhuǎn)眼2024年3月，在波士頓的會(huì)議上，他又強(qiáng)調(diào)2025年電力和變壓器會(huì)大缺口，因?yàn)殡妱?dòng)車(chē)和數(shù)據(jù)中心吃電太猛。

果然，2024年中開(kāi)始，全球數(shù)據(jù)中心建得飛起，但變壓器跟不上，美國(guó)公用事業(yè)公司訂單等兩年多，歐洲風(fēng)電場(chǎng)電發(fā)出來(lái)了卻并不了網(wǎng)，浪費(fèi)一大堆。

這話一出，行業(yè)趕緊盤(pán)點(diǎn)電網(wǎng)，沙特的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目都延期了。

2024年下半年，谷歌和微軟數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張，每個(gè)都需要幾十臺(tái)大型變壓器，把高壓電降到服務(wù)器能用的水平?？扇虍a(chǎn)能就那么多，美國(guó)自產(chǎn)只夠20%，歐洲電網(wǎng)老化，德國(guó)一個(gè)電站負(fù)責(zé)人直說(shuō)設(shè)備缺口太大，清潔能源白扔。

結(jié)果，大家眼睛盯上中國(guó)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈齊全，從原料到組裝自己來(lái)，產(chǎn)能占全球六成，新疆電價(jià)低，成本比別人少兩三成。

交貨也快，歐美要等兩年，中國(guó)十個(gè)月搞定。巴西電網(wǎng)升級(jí)直接翻倍訂單，沙特大單也找中國(guó)。

中國(guó)變壓器這塊兒優(yōu)勢(shì)太明顯了。2025年出口總值646億元，漲了36%，平均一臺(tái)賣(mài)20萬(wàn)多。特變電工這種企業(yè)，國(guó)際合同額增66%，產(chǎn)品不光便宜，還高端化，適應(yīng)AI高負(fù)載。

德國(guó)企業(yè)寧愿多付錢(qián)也要中國(guó)貨，確保項(xiàng)目不拖。沙特沙漠?dāng)?shù)據(jù)中心用中國(guó)設(shè)備，第一階段就并網(wǎng)了。美國(guó)嘴硬，加104%關(guān)稅，但實(shí)際80%大型變壓器還是靠進(jìn)口，轉(zhuǎn)給第三方用中國(guó)貨。

項(xiàng)目不能停，電不能斷，只能這樣繞。歐盟砸5840億歐元升級(jí)電網(wǎng)，但設(shè)備短缺，進(jìn)展慢吞吞。

馬斯克一說(shuō)，全球就亂套。2025年美國(guó)數(shù)據(jù)中心電力需求漲19%，但變壓器不夠，好多計(jì)劃推遲。

國(guó)際能源署說(shuō)，到2026年數(shù)據(jù)中心耗電達(dá)1000太瓦時(shí)，跟日本全國(guó)用電差不多。英偉達(dá)芯片市占80%，市值沖33萬(wàn)億美元，可沒(méi)電啥都白搭。

發(fā)達(dá)國(guó)家搶到最多好處，發(fā)展中國(guó)家邊上看熱鬧。貧富差距拉大，AI工作收入甩開(kāi)普通人。馬斯克預(yù)言推動(dòng)變革，可全球經(jīng)濟(jì)低迷，少數(shù)企業(yè)和國(guó)家控資源，別人只能跟。

電力這關(guān)卡住AI脖子，馬斯克早看清了。2024年變壓器價(jià)格漲60%，交付期翻倍，日立能源招工難，當(dāng)?shù)厝松?，學(xué)三年才能上手。歐洲綠色項(xiàng)目發(fā)電多，但電網(wǎng)老，電送不出去。

中國(guó)產(chǎn)量4.2億千伏安，占全球大頭，原材料本地化，不怕波動(dòng)。巴西風(fēng)電用中國(guó)變壓器，效率升15%。美國(guó)雖限進(jìn)口，但項(xiàng)目緊迫，只能曲線救國(guó)。

2025年高端中國(guó)變壓器出口占比上，甩掉低端標(biāo)簽。歐盟報(bào)告，中國(guó)出口占全球四分之一，緩解短缺。

全球科技公司搶中國(guó)變壓器，訂單翻倍。2025年價(jià)格雖漲，但競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，平均20萬(wàn)元一臺(tái)，高端市場(chǎng)吃得開(kāi)。

中國(guó)供應(yīng)商定制服務(wù)，幫AI公司調(diào)高負(fù)載。沙特簽大單，本地AI基建加速。德國(guó)新能源電站說(shuō)，中國(guó)貨穩(wěn)，及時(shí)，避免浪費(fèi)。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈自給，減少全球干擾。歐盟電網(wǎng)投資大，但設(shè)備延遲，錢(qián)砸圖紙上。科技巨頭轉(zhuǎn)向中國(guó)采購(gòu)，貿(mào)易增長(zhǎng)。中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推高效節(jié)能型號(hào)，匹配AI需求。

這波變壓器危機(jī)，暴露AI發(fā)展的軟肋。到2029年AI智力超人類(lèi)總和，可電力瓶頸拖后腿。發(fā)達(dá)國(guó)家資源多，貧富差距大。

全球電網(wǎng)投資加速，避免危機(jī)。中國(guó)成救星，產(chǎn)能大，價(jià)格實(shí)惠。馬斯克提醒，電力是關(guān)鍵，行業(yè)從芯片轉(zhuǎn)能源焦點(diǎn)，供應(yīng)鏈重組。

馬斯克預(yù)言成真，行業(yè)從芯片慌到電力慌。2024年訂單積壓，制造商擴(kuò)產(chǎn)，但勞動(dòng)力短缺。歐盟承認(rèn)電網(wǎng)損失增，德國(guó)項(xiàng)目閑置。中國(guó)變壓器快準(zhǔn)狠，幫全球填坑。

全球經(jīng)濟(jì)不景氣，AI公司股價(jià)飆。英偉達(dá)占AI芯片80%，市值33萬(wàn)億。發(fā)達(dá)國(guó)獲益多，貧富拉大。AI工作收入高。馬斯克預(yù)言推變革，但資源分配少數(shù)控。

變壓器短缺升級(jí)，美國(guó)產(chǎn)量不足，歐洲老化。中國(guó)救場(chǎng)，產(chǎn)能60%，交貨快。沙特德國(guó)巴西買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈全，成本低。歐盟電網(wǎng)升級(jí)錢(qián)多，設(shè)備少。

電力競(jìng)爭(zhēng)加劇，AI總智力超人類(lèi)，瓶頸放緩。發(fā)達(dá)國(guó)主導(dǎo)，差距擴(kuò)大。全球投資電網(wǎng)，避免危機(jī)。中國(guó)變壓器主導(dǎo)供應(yīng)鏈。

參考資料
電力戰(zhàn)役的“咽喉”:中國(guó)西電如何卡位全球變壓器龍頭 新浪財(cái)經(jīng)