臺(tái)灣青輝半導(dǎo)體總經(jīng)理葉國(guó)光最近上了烏凌翔的節(jié)目《論證天下》，說了件挺有意思的事：大陸這幾年擴(kuò)產(chǎn)主要搞的是成熟制程。12英寸、8英寸、6英寸的晶圓廠加起來，最起碼有100座，其中12英寸的廠區(qū)大概45個(gè)——注意，一個(gè)廠區(qū)里可能不止一座廠。

他的判斷是，如果這45個(gè)廠區(qū)產(chǎn)能全拉滿，到2029年，大陸會(huì)成為全球最大的成熟芯片產(chǎn)地，產(chǎn)能會(huì)超過臺(tái)灣企業(yè)的總和。

這事兒其實(shí)挺微妙的。大陸芯片企業(yè)已經(jīng)有規(guī)模效應(yīng)了，成熟芯片價(jià)格被壓得很低。葉國(guó)光說得直白：以后全球都得靠大陸的成熟芯片，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要么倒閉要么被收購(gòu)。臺(tái)積電可以躲到先進(jìn)制程去，但沒這個(gè)本事的廠商，只能出局。

華泰證券的數(shù)據(jù)

2023年，大陸在12英寸和8英寸成熟芯片的份額分別是29%和25%。按這個(gè)速度，2027年12英寸份額會(huì)到47%，8英寸保持在25%左右。

40nm到90nm這個(gè)區(qū)間，大陸確實(shí)有優(yōu)勢(shì)——便宜、量大、供應(yīng)鏈自己能控制。28nm這幾年估計(jì)也能產(chǎn)能拉滿。

說到底還是市場(chǎng)支撐。疫情之后全球芯片需求大漲，國(guó)際代工廠產(chǎn)能跟不上，大陸工廠正好接住了國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)公司的訂單。另外，2023年開始美國(guó)管制收緊，一些在華合資廠沒法擴(kuò)產(chǎn)，反倒給本土企業(yè)騰出了空間。

有組數(shù)據(jù)挺直觀的：全球80%的個(gè)人電腦、65%以上的智能手機(jī)和彩電、60%的新能源汽車，都靠大陸工廠造。三星和海力士的存儲(chǔ)芯片，至少三分之一產(chǎn)能在大陸，主要是因?yàn)楣?yīng)鏈完整、物流方便。如果只算人工成本，大陸晶圓廠比臺(tái)灣低11%左右。

臺(tái)灣企業(yè)的處境

臺(tái)灣有23座晶圓廠——臺(tái)積電、聯(lián)電、力積電，還有美光的合資廠。除了臺(tái)積電，其他幾家主要做成熟制程。

一旦大陸成熟芯片在產(chǎn)能和價(jià)格上全面碾壓，這些企業(yè)的日子就難過了。葉國(guó)光甚至說，最后可能被大陸企業(yè)并購(gòu)，變成大陸企業(yè)在臺(tái)灣的子公司。臺(tái)積電倒是不怕，7nm以下工藝貢獻(xiàn)了77%的營(yíng)收，根本不靠成熟芯片吃飯。

碳化硅的價(jià)格戰(zhàn)

還有個(gè)案例是碳化硅晶圓。美國(guó)Wolfspeed的6英寸碳化硅晶圓賣1500美元一片，大陸供應(yīng)商報(bào)價(jià)能低到500美元甚至更低。臺(tái)灣的復(fù)合芯片設(shè)備商也承認(rèn)，碳化硅領(lǐng)域大陸有資源優(yōu)勢(shì)，而且材料設(shè)備都是自己的，不用買美國(guó)應(yīng)材的東西。

葉國(guó)光的總結(jié)是這樣的：大陸的優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)業(yè)鏈完整，設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備、材料都有企業(yè)在做。臺(tái)灣制造能力強(qiáng)，但就是制造這一個(gè)環(huán)節(jié)。美國(guó)在軟件和設(shè)備上有優(yōu)勢(shì)，也只是一兩個(gè)環(huán)節(jié)。大陸是全方位鋪開，雖然每個(gè)單點(diǎn)慢一些，但體量大。等各個(gè)技術(shù)點(diǎn)都到位了，就是遍地開花。