本次新規(guī)出臺，有助于進(jìn)一步精準(zhǔn)破解非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)“高費(fèi)用、低費(fèi)率、長虧損”等結(jié)構(gòu)性問題，重塑非車險(xiǎn)市場競爭邏輯，幫助險(xiǎn)企從“拼費(fèi)用”轉(zhuǎn)向“拼專業(yè)”。

繼去年10月非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”核心政策落地、11月配套指引細(xì)化后，今年1月，國家金融監(jiān)管總局又下發(fā)《非車險(xiǎn)綜合治理有關(guān)問答(一)》(以下簡稱“新規(guī)”)，為政策精準(zhǔn)落地提供更細(xì)致的操作指引，自此三步曲落地。

圖片來源:國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

新規(guī)細(xì)化“見費(fèi)出單”關(guān)鍵

“報(bào)而不行”曾是部分險(xiǎn)企搶占市場份額時(shí)的慣用方式。通過附加協(xié)議、特別約定突破備案標(biāo)準(zhǔn)，違規(guī)支付高額手續(xù)費(fèi)、拆分保費(fèi)，甚至將保險(xiǎn)異化為補(bǔ)貼工具，導(dǎo)致行業(yè)整體費(fèi)用率高企。一些頭部財(cái)險(xiǎn)公司的非車險(xiǎn)綜合成本率甚至因長期高于100%而產(chǎn)生虧損。

個(gè)別險(xiǎn)企還通過虛列“會(huì)議費(fèi)”等名義套取費(fèi)用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，同時(shí)低費(fèi)率承保造成風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格錯(cuò)配，加劇費(fèi)差損風(fēng)險(xiǎn)和償付能力壓力，甚至因成本失控而壓縮理賠資源，損害消費(fèi)者權(quán)益。

為此，監(jiān)管部門相繼對壽險(xiǎn)和車險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)嵤皥?bào)行合一”，非車險(xiǎn)領(lǐng)域的相應(yīng)政策也于去年11月1日落地。通過從源頭根治費(fèi)用失真、賬外經(jīng)營等亂象，重構(gòu)競爭邏輯，倒逼險(xiǎn)企將競爭焦點(diǎn)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與服務(wù)質(zhì)量，使其無法再依賴“高費(fèi)用換規(guī)模”的粗放經(jīng)營策略。

非車險(xiǎn)涵蓋家財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域，2025年上半年在財(cái)險(xiǎn)中的保費(fèi)占比已超50%，成為“報(bào)行合一”拓展的核心場景。新規(guī)對此前政策執(zhí)行中的模糊地帶又進(jìn)行了詳細(xì)闡釋，標(biāo)志著監(jiān)管進(jìn)入新階段。

首先在險(xiǎn)種適用范圍上，新規(guī)明確將短期健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)整體排除在“報(bào)行合一”治理范圍之外。但若與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)條款費(fèi)率組合使用，或意健險(xiǎn)業(yè)務(wù)將財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)，則仍需執(zhí)行“報(bào)行合一”。這樣既尊重不同險(xiǎn)種特性，又可消除監(jiān)管套利空間。

其次，“見費(fèi)出單”是“報(bào)行合一”解決應(yīng)收保費(fèi)高企問題的關(guān)鍵執(zhí)行環(huán)節(jié)，新規(guī)對此明確保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)代收保費(fèi)不視為保險(xiǎn)公司“見費(fèi)出單”，堵住了通過中介渠道變相延長賬期、隱匿風(fēng)險(xiǎn)的漏洞；對于外幣業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、共保業(yè)務(wù)等特殊情形，則在堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則下給予靈活認(rèn)定，如接受可查驗(yàn)的付費(fèi)憑證作為簽發(fā)保單依據(jù)，認(rèn)可銀行承兌匯票的支付效力，允許主承保公司統(tǒng)一收費(fèi)后出單等。

對于特殊業(yè)務(wù)，新規(guī)也展現(xiàn)了務(wù)實(shí)精神。對于各級黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位為公共利益使用財(cái)政資金投保的業(yè)務(wù)，因其支付流程的特殊性，允許在提供合規(guī)文件的前提下，不嚴(yán)格強(qiáng)制執(zhí)行“見費(fèi)出單”，保障了政策性業(yè)務(wù)的連續(xù)性；而政府僅為投保人提供保費(fèi)補(bǔ)貼的業(yè)務(wù)，則堅(jiān)持要求保險(xiǎn)公司收到投保人自繳部分保費(fèi)后方可出單，明確了政府補(bǔ)貼與商業(yè)保險(xiǎn)之間的責(zé)任邊界。

對于高頻率、碎片化的互聯(lián)網(wǎng)場景業(yè)務(wù)，如退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，新規(guī)設(shè)定了明確的“軟著陸”時(shí)間表，要求自2026年7月1日起實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)結(jié)算或極短周期內(nèi)的定期結(jié)算，既給予市場一定的調(diào)整時(shí)間，又強(qiáng)化了規(guī)范要求。此外，對于遠(yuǎn)洋船舶險(xiǎn)等業(yè)務(wù)周期長、國際慣例復(fù)雜的險(xiǎn)種，允許其按照合同約定執(zhí)行繳費(fèi)方式，體現(xiàn)了監(jiān)管對國際業(yè)務(wù)特殊性的尊重。

為規(guī)范繳費(fèi)結(jié)構(gòu)，新規(guī)嚴(yán)禁設(shè)置“前低后高”的繳費(fèi)結(jié)構(gòu)，要求后續(xù)各期繳費(fèi)金額原則上應(yīng)保持一致或遞減，避免將繳費(fèi)條件異化為價(jià)格戰(zhàn)工具，確保分次繳費(fèi)制度回歸服務(wù)大額保單客戶現(xiàn)金流管理的初衷。此外，新規(guī)還明確了各類存量非車險(xiǎn)產(chǎn)品分階段完成備案的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

從“拼費(fèi)用”轉(zhuǎn)型“拼專業(yè)”

依據(jù)當(dāng)前市場格局及保費(fèi)收入，新規(guī)還將財(cái)險(xiǎn)公司分為大型、中型和小型公司三類。人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)因市場份額領(lǐng)先被劃為“大型公司”；國壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光財(cái)險(xiǎn)以及以互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)見長的眾安在線則被劃為“中型公司”；其余保險(xiǎn)企業(yè)則統(tǒng)一歸為“小型公司”，該劃分后續(xù)也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)調(diào)整。不同類別的公司在預(yù)定附加費(fèi)率、手續(xù)費(fèi)率上限方面適用差異化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，比如中小公司的預(yù)定附加費(fèi)率上限35%就高于大型公司的30%，緩沖余地更大。

短期來看，非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”政策的實(shí)施以及新規(guī)出臺，會(huì)給部分險(xiǎn)企帶來不小沖擊。尤其是那些長期在市場競爭中依賴價(jià)格優(yōu)勢，通過高手續(xù)費(fèi)、低費(fèi)率來吸引中介和客戶的中小險(xiǎn)企，為了滿足“報(bào)行合一”的要求，原有模式難以為繼，導(dǎo)致業(yè)務(wù)量明顯下滑，需要重新審視和調(diào)整業(yè)務(wù)策略。

市場競爭格局也會(huì)因此發(fā)生顯著變化。頭部險(xiǎn)企憑借品牌影響力、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和資金實(shí)力等方面優(yōu)勢，應(yīng)對政策新規(guī)變化時(shí)更游刃有余。其通過迅速調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提升服務(wù)質(zhì)量，在市場競爭中更易占據(jù)有利位置。而中小險(xiǎn)企在資源獲取、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面相對較弱，短期內(nèi)市場份額或因政策變化承壓。相比繼續(xù)全面堅(jiān)守，適當(dāng)收縮業(yè)務(wù)范圍聚焦于擅長領(lǐng)域并尋求差異化發(fā)展，不失為良策。

人保財(cái)險(xiǎn)作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)龍頭，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位，年保費(fèi)收入已突破兩千億元，涵蓋了意健險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。但據(jù)《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》報(bào)道，2025年上半年人保財(cái)險(xiǎn)意外傷害及健康險(xiǎn)綜合成本率為101.8%，責(zé)任險(xiǎn)綜合成本率103.6%，即虧損承保。而通過率先啟動(dòng)產(chǎn)品改造與定價(jià)模型升級，人保財(cái)險(xiǎn)積極響應(yīng)“報(bào)行合一”新政策的要求，未來有望降低綜合成本率提升盈利能力。

圖片來源:中國銀行保險(xiǎn)報(bào)

平安財(cái)險(xiǎn)的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)涵蓋了信用保證險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等多個(gè)險(xiǎn)種，業(yè)務(wù)增速近年來在頭部企業(yè)中最快。“報(bào)行合一”對其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生了重要影響，其將合規(guī)經(jīng)營放在首位，并合理降低保費(fèi)規(guī)模、業(yè)務(wù)增速、市場份額的考核權(quán)重。

此外，“報(bào)行合一”還對太保財(cái)險(xiǎn)的渠道策略和產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，包括優(yōu)化渠道結(jié)構(gòu)提高效率，加大研發(fā)投入推出更多新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

本次新規(guī)出臺，有助于進(jìn)一步精準(zhǔn)破解非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)“高費(fèi)用、低費(fèi)率、長虧損”等結(jié)構(gòu)性問題，重塑非車險(xiǎn)市場競爭邏輯，幫助險(xiǎn)企從“拼費(fèi)用”轉(zhuǎn)向“拼專業(yè)”。尤其是頭部險(xiǎn)企憑借更強(qiáng)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精算風(fēng)控和渠道管理能力，有望擴(kuò)大競爭優(yōu)勢，未來行業(yè)集中度也將提升。

作者 | 孟青平

編輯 | 吳雪

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