1月21日，人工智能硬件方向強(qiáng)勢(shì)反彈，存儲(chǔ)、光模塊CPO等概念活躍，兆易創(chuàng)新、深南電路、新易盛、劍橋科技、三安光電等走強(qiáng)。聚焦電子+通信硬件的通信ETF華夏（515050）、同類費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中一度漲近2%。資金加速流入高景氣方向，近3日，通信ETF華夏（515050）獲得資金連續(xù)凈流入，累計(jì)吸金超2.5億元。

消息面上，據(jù)華爾街見聞，DeepSeek-R1發(fā)布一周年之際，新模型“MODEL1”曝光。DeepSeek在GitHub更新FlashMLA代碼，橫跨114個(gè)文件中有28處提到MODEL1，與V32作為不同的模型出現(xiàn)。已知V32是DeepSeek-V3.2，MODEL1很可能是新的架構(gòu)。代碼中的具體差異體現(xiàn)在KV緩存布局、稀疏性處理和FP8解碼方面，在內(nèi)存優(yōu)化上有多處不同。此前有消息稱DeepSeek將在2月中旬春節(jié)前后發(fā)布下一代旗艦?zāi)Ｐ汀?/p>

值得注意的是，近期臺(tái)積電披露最新財(cái)報(bào)，收入、凈利潤(rùn)、毛利率與資本開支指引均超出市場(chǎng)預(yù)期，顯示出AI資本開支依舊高增長(zhǎng)。中信建投證券分析認(rèn)為，公司提及大額資本開支指引是基于與客戶反復(fù)溝通后確定的，臺(tái)積電的指引可以作為算力行業(yè)的重要前瞻指標(biāo)，預(yù)期2027年算力需求仍有望保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，從通信行業(yè)來看我們持續(xù)推薦光模塊、液冷、光纖光纜等板塊。

相關(guān)ETF：

通信ETF華夏（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，深度聚焦電子（芯片、PCB、消費(fèi)電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件。同花順數(shù)據(jù)顯示，該ETF所跟蹤指數(shù)深度聚焦電子（芯片、PCB、消費(fèi)電子）+通信（光模塊、服務(wù)器）算力硬件，CPO+CPB概念股權(quán)重合計(jì)超76%，位居全市場(chǎng)第一。前五大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）助力布局創(chuàng)業(yè)板AI主業(yè)公司。資料顯示，該ETF跟蹤指數(shù)一半權(quán)重在AI硬件算力（CPO），一半權(quán)重在AI軟件應(yīng)用（計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、軍工），具備較高彈性和代表性。目前該ETF場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）