作為2025年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議首次提出的重要任務(wù)，如何“深化住房公積金制度改革”備受關(guān)注。

中國城市報記者注意到，近期，各地密集出臺的新政更讓人眼前一亮：廣東省深圳市允許業(yè)主加裝電梯能提取公積金；河北省石家莊市新增物業(yè)費(fèi)提??；寧夏回族自治區(qū)銀川市公積金使用場景延伸至本人及配偶、父母、子女等直系親屬購房，同時可用于支付所購住房的契稅……

“公積金正從單一購房支持轉(zhuǎn)向覆蓋租房、舊改、物業(yè)費(fèi)支付等全住房場景，以應(yīng)對住房市場從增量到存量的轉(zhuǎn)變。這一演進(jìn)體現(xiàn)了制度從‘?；尽颉倨焚|(zhì)’的轉(zhuǎn)變，更適應(yīng)當(dāng)前住房市場的新需求。”中國社會科學(xué)院研究員、國家未來城市實(shí)驗室副主任王業(yè)強(qiáng)在接受中國城市報記者采訪時說。

仍有資金待“喚醒”

回溯公積金的發(fā)展，每一步都緊扣時代需求。

1991年，上海率先試點(diǎn)住房公積金制度，確立“個人存儲、單位資助”的核心原則。這在當(dāng)時住房資金極度短缺的背景下，無疑是條創(chuàng)新之路。

彼時，全國城鎮(zhèn)人均住房面積不足10平方米，很多家庭擠在狹小的老房子里，住房商品化改革剛剛起步。公積金的出現(xiàn)，無疑為住房建設(shè)注入了關(guān)鍵資金。

1994年，國務(wù)院作出《關(guān)于深化城鎮(zhèn)住房制度改革的決定》，其中提出“全面推行住房公積金制度”。1999年《住房公積金管理條例》頒布，標(biāo)志著公積金進(jìn)入法治化規(guī)范階段，繳存、提取、貸款等核心規(guī)則被明確；2002年修訂后更強(qiáng)化了監(jiān)管，讓這筆“住房錢”更安全。

歷經(jīng)30余年發(fā)展，制度持續(xù)優(yōu)化升級，覆蓋群體也從機(jī)關(guān)國企擴(kuò)展到民營企業(yè)職工、靈活就業(yè)人員等，繳存規(guī)模穩(wěn)步增長。

住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財政部和中國人民銀行聯(lián)合印發(fā)的《全國住房公積金2024年年度報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2024年末，住房公積金累計繳存總額327941.35億元，繳存余額109252.79億元、同比增長8.61%。

“隨著住房供給量快速上揚(yáng)，居民購房支付能力不足的問題也逐步顯現(xiàn)出來，公積金通過低息、低首付比等方式，成為緩解居民購房壓力的重要工具，尤其在房價總體偏低的三、四線城市，效果更為明顯。”58安居客研究院院長張波在接受中國城市報記者采訪時說。

一組更翔實(shí)的數(shù)據(jù)進(jìn)一步反映出改革潛力：根據(jù)《報告》，截至2024年末，住房公積金累計提取總額218688.56億元，占累計繳存總額的66.69%。這意味著三分之二的公積金已被盤活，但仍有超10萬億元資金躺在賬上，等待被更高效地利用。

張波分析，當(dāng)前制約公積金存量資金高效利用的原因有兩方面。一是區(qū)域差異，例如一線城市公積金繳存余額高，但因房屋總價高，公積金貸款額度仍顯不足；而更多三、四線中小城市繳存余額相對充裕，但因購房需求近幾年處于低位，制約實(shí)際使用。

“另一方面，公積金貸款一直以來憑借低利率優(yōu)勢受到購房者青睞。但當(dāng)商貸利率持續(xù)下調(diào)并接近公積金貸款利率時，公積金貸款的低利率優(yōu)勢就會減弱。尤其是在公積金貸款申請條件較為嚴(yán)格，而商貸審批相對靈活的情況下，購房者可能會更傾向于選擇商業(yè)貸款。”張波說。

王業(yè)強(qiáng)還指出了更深層的問題：“跨區(qū)域統(tǒng)籌與數(shù)據(jù)共享不足，屬地化管理壁壘仍存。公積金系統(tǒng)與多部門數(shù)據(jù)共享不暢，未能形成‘人、房、地、錢’聯(lián)動機(jī)制。還有就是監(jiān)管體系不完善，騙提騙貸風(fēng)險上升，不良資產(chǎn)處置困難，貸款利率優(yōu)勢不明顯。”

“說白了，就是公積金的供給和大家的需求沒完全對上。”一位基層公積金管理中心工作人員向中國城市報坦言，有的地方資金閑置，有的地方資金緊張，再加上功能用途覆蓋不夠全，才讓這筆資金沒能發(fā)揮出最大價值。

政策精準(zhǔn)滴灌

中國城市報記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來，各地公積金改革呈現(xiàn)降門檻、擴(kuò)用途、優(yōu)服務(wù)、廣覆蓋四大鮮明特征。

貸款政策優(yōu)化是核心發(fā)力點(diǎn)，多地通過提額度、降首付、松套數(shù)認(rèn)定、擴(kuò)“商轉(zhuǎn)公”等組合拳降低購房門檻。

例如，山西省長治市于2025年12月，將單方貸款最高額度從60萬元提至80萬元，雙方從80萬元提至100萬元，還取消貸款額度與賬戶余額倍數(shù)限制，大幅提升剛需購買力；遼寧省沈陽市則把15%最低首付比例政策延至2026年底，同時放寬貸款套數(shù)認(rèn)定，允許使用過2次及以上公積金貸款且結(jié)清后再貸，“商轉(zhuǎn)公”比例也提至80%，進(jìn)一步盤活存量需求。

“從各地情況來看，選擇貸款端優(yōu)化是主要方向，也是提振房地產(chǎn)市場的重要政策，尤其是在房地產(chǎn)下行階段，出臺的頻次往往較高，通過提高貸款額度，可直接降低剛需群體的首付門檻和利息成本，有利于激活合理的購房需求?！睆埐ㄕf。

王業(yè)強(qiáng)認(rèn)為，貸款端優(yōu)化主要是在房價收入比高、租賃人口占比超50%、庫存去化周期分化、改善型需求主導(dǎo)、租房群體龐大、適老化改造迫切的背景下，一線及新一線城市通過提高額度、降低門檻，聚焦改善型需求與人才吸附，定向傾斜激活購房潛力。

提取政策則從購房主導(dǎo)向全民生場景拓展。例如天津市、廣東省深圳市2025年先后支持提取公積金用于既有住宅加裝電梯，提取總額不超個人出資額；河北省石家莊市2025年12月新增物業(yè)費(fèi)提取，還將租房提取年最高額度提至2.4萬元，大幅減輕租房群體壓力；海南省則在2025年12月起允許繳存人及家人患大病，醫(yī)保報銷后個人自付費(fèi)用可提取公積金，將其延伸至醫(yī)療民生領(lǐng)域。

此外，服務(wù)體驗也在升級。在江蘇省揚(yáng)州市，公積金貸款“一小時辦結(jié)放款”讓繳存人少跑腿、快辦事；寧夏回族自治區(qū)銀川市不僅允許繳存人在直系親屬購房時提取公積金，還優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”辦理機(jī)制，允許商業(yè)住房按揭貸款直接轉(zhuǎn)為住房公積金貸款。

據(jù)中指研究院監(jiān)測，2025年全國各地出臺的優(yōu)化公積金貸款政策約280條，以提高公積金貸款額度、調(diào)整公積金貸款套數(shù)認(rèn)定、優(yōu)化“商轉(zhuǎn)公”、拓寬提取公積金使用范圍等為主要優(yōu)化方向。

“公積金改革的差異化創(chuàng)新，本質(zhì)上是對地方住房市場結(jié)構(gòu)與居民需求分層的精準(zhǔn)響應(yīng)，呈現(xiàn)出‘高壓力城市重貸款刺激，高租賃城市重提取突破’的差異化格局?！蓖鯓I(yè)強(qiáng)分析說。

專家：公積金的普惠性或?qū)U(kuò)大

對于普通繳存人來說，公積金改革從來不是抽象的政策名詞，而是看得見、摸得著的民生變化。租房的年輕人希望提取更方便，換房的家庭盼著流程能簡化，退休的老人想知道這筆錢能不能幫著改造老房子……這些細(xì)碎的期待，正是公積金改革的方向所在。

受訪專家認(rèn)為，隨著改革的深入，公積金的普惠性或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大。

展望未來，張波建議，一方面，需建立起以需求為導(dǎo)向的資金調(diào)配機(jī)制，破解區(qū)域錯配，推動公積金更大范圍統(tǒng)籌試點(diǎn)?！澳壳半m然在長三角、大灣區(qū)等區(qū)域已經(jīng)有了公積金打破城市地域范圍的政策，但隨著人口流動從農(nóng)村走向城市，轉(zhuǎn)向城市間流動，建立起更大范圍的公積金存量資金跨區(qū)域調(diào)劑的必要性將不斷增強(qiáng)?！?/p>

另一方面，張波建議有效擴(kuò)大公積金使用范圍，例如，針對城市舊改，可將公積金提取范圍擴(kuò)展至老舊小區(qū)加裝電梯、外墻保溫、適老化改造等方面，并允許家庭成員公積金互提互用。針對大量存在的換房需求，可推行賣舊買新公積金貸款“無縫銜接”，例如無需先還清舊房公積金貸款即可申請新房貸，同時允許提取公積金支付換房產(chǎn)生的契稅、增值稅。

王業(yè)強(qiáng)認(rèn)為，未來公積金功能延伸主要是適應(yīng)從住房到民生全場景的轉(zhuǎn)變，包括支付物業(yè)費(fèi)、暖氣費(fèi)；支持裝修貸款或支持父母、子女跨代提取購房；適老化改造，允許提取公積金用于電梯更新、加裝，回應(yīng)老年群體訴求；推進(jìn)靈活就業(yè)人員繳存試點(diǎn)工作，擴(kuò)大公積金普惠性。

“從長期來看，住房公積金將有可能從‘住房專項基金’向‘國家住房與民生保障基金’轉(zhuǎn)型，成為居民住房、生活保障、養(yǎng)老服務(wù)的重要資金來源?！蓖鯓I(yè)強(qiáng)說。

原標(biāo)題：降門檻 擴(kuò)用途 優(yōu)服務(wù) 廣覆蓋 超10萬億元公積金“喚醒”進(jìn)行時

■來源：中國城市報記者 鄭新鈺

■內(nèi)容編輯：杜汶昊