【CNMO科技】1月15日晚，小米集團創(chuàng)始人雷軍在直播中宣布，為響應(yīng)用戶對靈活購車方案的期待，小米汽車將于1月16日起正式推出針對小米YU7的7年低息金融政策。據(jù)了解，該政策適用于2026年2月28日（含）前完成下定的用戶，能夠進一步降低小米汽車的入手門檻。

小米汽車

這并非孤例。就在1月6日，特斯拉已經(jīng)宣布旗下Model 3/Y/Y L的7年超低息購車方案。月供拉低到了1918元，年化利率不足1%。在特斯拉、小米相繼宣布這一金融政策的背景下，未來，7年低息或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)新能源汽車市場的主流優(yōu)惠。

車企的“小算盤”

車市競爭的金融化轉(zhuǎn)型背后，是多重因素的共同作用。宏觀經(jīng)濟層面，中國汽車流通協(xié)會乘聯(lián)會秘書長崔東樹認為，2026年新的“兩新”政策為市場注入確定性，政策年初就能落地，預(yù)計1月車市將呈現(xiàn)“開門紅”。

政策利好為車企推出金融方案提供了基礎(chǔ)。中國人民銀行與國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)的通知，明確金融機構(gòu)可自主確定新能源汽車貸款最高發(fā)放比例，為金融創(chuàng)新打開了空間。

更深層的是市場競爭邏輯的轉(zhuǎn)變。特斯拉憑借強大的盈利能力和現(xiàn)金流優(yōu)勢，能夠承受金融貼息帶來的成本壓力。其2025年三季度財報顯示，特斯拉汽車單車毛利率達15.4%，遠超許多競爭對手，使其有底氣通過長期低息方案搶占市場。

特斯拉汽車

然而，車企最大的野心或許藏在長達7年的時間維度里。一份7年的金融合同，就是一條長達7年的用戶紐帶。在此期間，車企可以通過持續(xù)的軟件升級服務(wù)（如高級自動駕駛包）、官方售后服務(wù)、專屬充電網(wǎng)絡(luò)，乃至車聯(lián)網(wǎng)生態(tài)內(nèi)容，實現(xiàn)可持續(xù)的盈利。用戶數(shù)據(jù)也將在這七年中被源源不斷地收集，成為迭代產(chǎn)品、優(yōu)化體驗的燃料。

因此，低息方案更像一個入口，引導用戶進入車企精心打造的閉環(huán)生態(tài)，從而在未來的競爭中，將護城河從制造與銷售，延伸至軟件與服務(wù)。

對消費者真的值嗎？

對消費者而言，7年低息方案究竟是餡餅還是陷阱？這需要從多個維度仔細權(quán)衡。

超長貸款期限確實降低了購車門檻。以特斯拉Model 3為例，1918元的月供使許多中等收入家庭能夠提前實現(xiàn)擁車夢。同樣，小米YU7的2593元起月供也顯著降低了這款智能電動車的入手門檻。

長期低息方案也存在不容忽視的隱憂。7年貸款意味著消費者將在很長時間內(nèi)背負債務(wù)，期間財務(wù)狀況的任何變動都可能造成還款壓力。行業(yè)專家警告，小眾品牌加速消亡可能導致市場多樣性降低。而長達7年的用戶數(shù)據(jù)收集，也讓隱私保護面臨更大挑戰(zhàn)。

并且，國內(nèi)新能源汽車市場正處于一個技術(shù)快速迭代的時代。固態(tài)電池、更高效的電子電氣架構(gòu)、更智能的輔助駕駛技術(shù)都可能在未來三五年內(nèi)普及。今天貸款購買的“前沿科技”，三四年后可能面臨快速貶值。屆時，車主可能發(fā)現(xiàn)自己身處一個尷尬境地：車輛的二手殘值已低于剩余的貸款本金，即所謂的“資不抵債”或“負資產(chǎn)”。這將嚴重限制消費者置換新車的自由，被牢牢鎖在舊產(chǎn)品上。

此外，漫長的還款周期本身也是一項心理負擔，意味著在未來84個月里，個人或家庭的財務(wù)狀況需要保持高度穩(wěn)定，任何大的變動都可能讓月供成為壓力。

能否成為主流？

那么，7年低息是否會成為新能源汽車市場的主流優(yōu)惠？CNMO認為，這一趨勢受到多方面因素的影響。

市場壓力是首要驅(qū)動力。特斯拉已開出第一槍，如果其通過這一策略成功提升市場份額，其他車企將被迫跟進。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，未來3個月內(nèi)至少有一家新勢力會推出類似但可能難以持續(xù)的激進方案。

政策導向也在塑造市場環(huán)境。國家市場監(jiān)督管理總局強調(diào)，通過建立全流程合規(guī)體系，企業(yè)可以將資源從無序競爭中釋放出來，轉(zhuǎn)向技術(shù)、服務(wù)和模式的真正創(chuàng)新。此外，消費者習慣的變化為長期貸款提供了土壤。中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，汽車消費金融滲透率已超過60%，這意味著大多數(shù)消費者已經(jīng)接受貸款購車模式。

盡管該政策有可能為車企帶來銷量的上漲，但長期看來仍會面臨不小的挑戰(zhàn)。

其一，貼息成本最終由車企利潤承擔。只有像特斯拉這樣毛利率高的企業(yè)才能持續(xù)。對于利潤微薄甚至虧損的品牌，長期跟進無異于“賣一輛虧一輛”，不可持續(xù)。這反而可能加速行業(yè)洗牌，淘汰弱勢品牌。

其二，過度金融化可能引發(fā)監(jiān)管關(guān)注。2025年已有部分地區(qū)叫?！案呦⒏叻怠钡炔灰?guī)范金融活動，未來對汽車金融產(chǎn)品的合規(guī)要求預(yù)計會趨嚴。

其三，當所有品牌都提供低息時，金融工具就會失效，競爭將重新回歸到產(chǎn)品力、智能化體驗和生態(tài)服務(wù)的本質(zhì)。

結(jié)語

這場或?qū)⑾砥囆袠I(yè)的7年低息金融風潮，本質(zhì)上是市場從“增量競爭”轉(zhuǎn)向“存量博弈”過程中，一次深刻的價值重構(gòu)與模式試探。

短期來看，這一策略因其能有效降低“心理門檻”而具有強大吸引力，或?qū)⒊蔀橐欢螘r期內(nèi)的主流促銷形態(tài)。然而，長遠觀之，產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展終究無法長期依賴于金融杠桿的支撐。當所有參與者都提供相似的金融方案時，競爭的焦點將不可避免地回歸本源——即產(chǎn)品的核心技術(shù)、真實的用戶體驗以及可持續(xù)的服務(wù)生態(tài)。對車企而言，真正的挑戰(zhàn)在于如何將金融策略帶來的短期流量，轉(zhuǎn)化為通過產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)升級所構(gòu)筑的長期品牌忠誠度。