有啥不一樣

在沙溪喝完咖啡感受完堵“人”之后，傍晚我們開車前往鶴慶。晚上六七點，天還很亮，到處都掛著彩色的云。我們不小心走到了老路上，但也很快，一個多小時就到。這是去年8月的一天。

此行的目的，主要是去看看鶴慶西邑工業(yè)園區(qū)以溢鑫鋁業(yè)和大理戴卡為代表的綠色鋁產業(yè)鏈。這兩年，他們在大理風頭十足。

11月，我們再去了大理工業(yè)的兩核——大理經開區(qū)和祥云經開區(qū)，挑了幾家重點企業(yè)跑了跑。

在祥云，原以為會受行業(yè)震蕩影響比較大的硅光伏企業(yè)鴻新新能源，實際上產能全開；貝特瑞是新能源電池新材料代表，同樣如火如荼。

這說明，擇時和在什么位置很重要。不能一概而論。

在大理經開區(qū)，聽了來思爾和順豐洱海環(huán)保的“老兵新傳”，完全現(xiàn)代化的工廠已不可同日而語，屬于大理新質生產力的典型代表。

他們兩家企業(yè)是土生土長的大理企業(yè)，前面四家是“新大理人”。大家做的事不復雜，無非是把能源優(yōu)勢充分兌現(xiàn)，把就地轉化率做上去：

在經濟下行周期里熬出結構性能力。

我們都深度聊了聊，尤其是聽聽新進企業(yè)的一些看法。為什么選大理、選云南？

順豐洱海環(huán)保我們會放在下一篇，這次聽其他幾家來說說。

1

去年前三季度，祥云經開區(qū)產業(yè)園產值大概100億元，祥云飛龍、中天銻業(yè)這兩家老牌公司占了近一半：

另一半是硅光伏、新能源電池。

其中，新能源電池包含做負極材料的宸宇富基和貝特瑞，已落地投產；以及正在建設的?？松姵仨椖?，硅光伏則主要是鴻新。

2021年，祥云經開區(qū)招引了做硅材料的湖南立新，華民股份看中了立新的技術，和他們合作成立了鴻新新能源，打造以N型單晶硅片、組件及電站等為核心環(huán)節(jié)的光伏全產業(yè)鏈，華民主要控股。

當初政府為盤活閑置資產，讓鴻新落地到力帆駿馬的舊廠區(qū)，以“5年租用+回購”的方式協(xié)議簽約。

剛來那會兒，硅片價格還是8~10元一片，現(xiàn)在已降到1元多。但我們和通威、隆基這種龍頭企業(yè)不一樣，他們運營成本很高，不減產很難維持正向收入。鴻新是家新公司，訂單不多，而且項目還沒有完整落地，原定二期要裝機1200臺，因為行業(yè)波動，只裝了540臺。

所以鴻新依舊是滿產狀態(tài)，在滿足市場需求的同時也能攤薄成本。

現(xiàn)在主要是國內訂單，也在拓展海外市場，比如東南亞、中東。土耳其可能會是后期的一條主線，他們只有切片沒有拉棒，我們出口拉棒過去，再派技術人員給他們培訓，進行切片。

當初選擇祥云，除了產業(yè)鏈相對完善、綠電資源充沛，還看中了這兒的物流優(yōu)勢和政府支持力度。

產業(yè)園專門成立了針對鴻新的工作專班，由園區(qū)管委會副主任全程跟進，協(xié)調不了的再往縣上、州上、省上報。從當?shù)卣慕嵌?，鴻新解決了一部分工業(yè)騰籠換鳥的問題，對我們也比較重視。

貝特瑞是2022年和祥云線上簽的約，像能評、環(huán)評、建筑規(guī)劃許可證這些證件，辦理過程一般非常漫長，縣里邊一個多月就全辦好了，五證齊發(fā)；近2000畝地的場平，只花了七八個月就全部做完，效率非常高。

2024年6月16日，貝特瑞智能一體化工廠一期投產，設計產能年產5萬噸，投產三個月左右，爬坡到滿產，現(xiàn)在已基本可以做到6萬噸，正往年產7.2萬噸的方向突破。

準確來說，現(xiàn)在一期只是建成了石墨化生產線，一體化還在立項申報中，產值兩三個億。等一體化建成之后，能實現(xiàn)3~4倍的翻番，達到10億元以上。

整個負極材料項目是20萬噸，僅以現(xiàn)在投產的情況來看，云南貝特瑞已經是：

集團最大的內部負極材料供應商。

云南貝特瑞采用的石墨化爐是目前國內最先進、產能最大之一，擁有國內頂尖容量的整流變壓器等，并用MES全生命周期管理系統(tǒng)賦能全產線。未來，不僅可以承接石墨化工序的代工生產，也涉及成品的直接出售。

雖然未像硅光伏一樣行業(yè)管控，新能源電池的競爭和內卷也是非常激烈，面臨著諸多不確定性。但總體來說，我們對未來市場的預判還是比較樂觀的。

一是技術領先優(yōu)勢。負極材料不管對于目前的鋰離子電池，還是后續(xù)的固態(tài)電池，都是必需品，而且要求會越來越高。說白了，我們是新能源電池的材料端口，材料性能越高，電池性能才會越好。

貝特瑞每年研發(fā)費用的投入比例非常高，研究院的很多新產品研發(fā)都是和各大電池廠商同步進行；而祥云基地的智能化、自動化生產線，在國內是首例，其一體化建設理念，可以說：

領先同行三到五年。

二是規(guī)模優(yōu)勢。貝特瑞作為負極材料龍頭企業(yè)，連續(xù)15年全球負極材料出貨量第一。

國內的寧德時代、億緯鋰能、比亞迪，國外的包括豐田、三星、SK、特斯拉等等，都是我們的主要客戶。

云南貝特瑞不僅是西南地區(qū)的重點基地，集團更看重的是它面向東南亞的市場前景，未來我們將以越南峴港作為物流中心，將產品輸送到國際市場。

下一步，從產業(yè)鏈和資源轉化利用的角度，我們也希望政府能繼續(xù)招引一些類似于鋼廠、金屬冶煉類的配套產業(yè)和企業(yè)，可以把貝特瑞生產過程中，產生的石墨化焦或者增碳劑等副產品消耗掉。

2

鶴慶的工業(yè)主要集中在西邑和北衙，后者以金礦為主。

溢鑫鋁業(yè)是第一家進駐西邑組團的企業(yè)，追溯起來也是源于歷史遺留資產的盤活。

溢鑫屬于云鋁集團。十多年前，云鋁的控股公司冶金集團要打造千億級鋁產業(yè)基地，在麗江、芒市、大理都布局了分公司。后來，大部分項目都停滯不前。

鶴慶這邊因為招商引資的大力度，云鋁又追加投資，成立了鶴慶溢鑫鋁業(yè)，把其他省內分公司的落后產能指標轉移到這里，重新整合成45萬噸產能的電解鋁項目。

項目分為三期，總投資38.6億元，去年產能41.05萬噸，2025年應該可以達到43.3萬噸，總產值能突破78億元。

目前省內最大的電解鋁產能還是在文山，魏橋、云鋁、云南神火，加起來有300多萬噸。

西邑工業(yè)園定位也是要做鋁谷。電解鋁除了我們還有云南其亞，此外是做合金錠的南都新材，鋁制品加工企業(yè)云南銀鋁鋁業(yè)、云南銀鎂鋁業(yè)，以及鋁合金汽車輪轂龍頭中信戴卡，形成了從電解鋁生產到高端制品加工的完整鏈條。

去年園區(qū)工業(yè)總產值271億，營收236億，在72個省級園區(qū)里，總產值和增速均排名前十。其中，鋁關聯(lián)企業(yè)工業(yè)產值達165.37億元：

占據(jù)鶴慶工業(yè)總產值的半壁江山。

但總體來看，目前鶴慶綠色鋁產業(yè)鏈主要還是集中在中上游，下游高端精深加工企業(yè)不多。

光說溢鑫，目前45萬噸滿產的話，我們和下游3家企業(yè)的合金用掉之后，鋁水就地轉化率在50%~60%。

地方政府也在想辦法引入更多精深加工企業(yè)，比如在我們鋁水運輸范圍和通道輻射范圍內，布局光伏配件廠、圓棒型材廠，但更長遠來看，高鐵用鋁、航空用鋁的前景可能要比民用型材更好一些。

另一個是區(qū)位，但看你要什么。

和文山相比，鶴慶區(qū)位不占優(yōu)，原料和市場兩頭在外。

但也有好處，這里距離金沙江水電站比較近，電力保供占優(yōu)勢。當?shù)剡€專門為電解鋁企業(yè)，在高速路上配套建設了500KV變電站。

所以鶴慶發(fā)展綠色鋁確實不容易，我們因為盤活閑置資產來了這兒，又以商招商引進了一系列企業(yè)：

真的是“無中生有”。

政府確實很給力。我們進來直到現(xiàn)在，園區(qū)持續(xù)投入了40個億，水電氣路都在不斷完善升級。印象最深的是當時其亞進來，給它修了一條十幾公里的四車道進去。

我們是典型的周期性行業(yè)。

經歷過成本12000、13000元，鋁價9000元的倒掛期，每生產一噸就虧兩三千，有四五年的時間都是降本減虧。

國家在2017年劃定電解鋁產能的天花板，近幾年的產量都是依托于原有的產能做技改和升級，那之后整個行業(yè)相對好一些，不太存在產能過剩這個問題。

但對于地方公司，也不好說。特別是近幾年，國內很多大型鋁企都到國外建廠，動輒產能兩三百萬噸，配套氧化鋁、電解鋁，他們有比國內更近的礦產資源、更好的政策，產品優(yōu)勢更大，等兩三年后產能示范效應發(fā)揮出來，沖擊國內市場，可能鋁價又會震蕩：

我們只能把循環(huán)的路子做得更足。

也就是在沖擊波及云南之前，把產業(yè)鏈做得更全，起碼實現(xiàn)我們內部和一定區(qū)域內的鋁水全面就地轉化利用，讓市場提前飽和，減緩外部干預。

另一方面是借由綠電優(yōu)勢走歐盟碳排放、碳足跡認證，后續(xù)下游企業(yè)有出海業(yè)務的，尤其面向歐美市場，用我們的綠電鋁，會更占優(yōu)勢一些。

3

大理戴卡是因為溢鑫來的鶴慶。

在沒有鶴慶溢鑫之前，云鋁就給長沙戴卡、戴湘供應合金錠，他們拿到后需要進行重熔，然后再做成輪轂。

現(xiàn)在不用這么麻煩了。溢鑫只需要給我們供應原鋁，兩家工廠相隔不過幾百米，滾燙的鋁水從管道直接輸送到大理戴卡生產車間，全程只需7分鐘，無需冷卻重熔，降低物流損耗和加工成本，每噸鋁水節(jié)省成本近400元：

這就叫鋁水直供，就地轉化。

大理戴卡總體規(guī)劃分為三期，一期300萬毛坯產線，二期500萬毛坯產線，三期300萬成品產線?，F(xiàn)在投產的是一期，2025年產能預計在300~350萬噸，產值12億以上。

簡單來說，毛坯就是沒有涂料的鋁合金，拉到長沙后要再進行機加工和組裝，成品則是完成了這些步驟之后，直接發(fā)到汽車廠組裝。

輪轂從鋁水或鋁錠到成品，有三大車間。第一個是鑄造車間，屬于熱工；第二個是機加工車間，全是機床，精處理一道；第三個就是涂裝車間，根據(jù)汽車品牌，上什么款、什么色的漆，涂裝線出來再按訂單打包發(fā)貨。

所以嚴格來說，大理戴卡目前還只能算是一個車間。后續(xù)三大車間齊備，真正形成工廠后，能實現(xiàn)1100萬噸的產能。

中信戴卡在鋁合金輪轂行業(yè)的全球占有率是33%、全國56%，我們不需要操心市場的問題。

2023年9月，中信戴卡和大理簽約，10月動工，次年1月投產，從簽約到投產僅用了3個月，被稱為“戴卡速度”。2025年9月，二期項目成功簽約，預計達產后總產值將達50億元。

之所以這么快，一部分原因是我們所在的廠區(qū)也是原力帆駿馬的，標準化廠房、鋼結構框架都有了，我們進來后就在原有基礎上進行改擴建，以及硬化、管網、通水通電通氣等，園區(qū)又專門配建了連通溢鑫的鋁水通道，開了很多綠色通道。

現(xiàn)在二期啟動建設，政府也已經提前成立了工作組，要給我們再配建一個35KV的變電站?，F(xiàn)在的10KV專線已經滿負荷了，之前就擔心二期生產用電的問題，這塊解決了，落地速度也能加快。

對我們來說，大理的成本優(yōu)勢還體現(xiàn)在氣候和用電。

輪轂鑄造需要恒溫，不能溫差太大，最好是氣候干燥，太潮濕容易出質量問題，鶴慶很適合，不需要加溫排潮。而且這邊天然氣、電價都比較便宜，中緬天然氣管道就從園區(qū)穿過，我們在節(jié)省了重熔成本的同時，恒溫成本也能進一步壓縮。

運輸方面，鶴慶專門為園區(qū)企業(yè)運輸配建了西邑鐵路貨場專用線，提供“門到門”廠內裝卸、辦理公鐵海聯(lián)運、代辦國際聯(lián)運等綜合服務，進一步降低了運輸成本。現(xiàn)在我們產能上來了，貨場站也計劃再次擴建。

就連我們集團的很多領導過來，都說在這么多城市建廠，來到鶴慶確實不一樣：

啥心都不用操。

唯一覺得比較困難的是招工。

西邑這片比較偏，少有人來，以前整個西邑鎮(zhèn)連超市都沒有。企業(yè)來了之后，酒店、飯店、超市、娛樂等配套才慢慢起來。

我們現(xiàn)在員工數(shù)量接近300人，80%是本地人，洱源、鶴慶、大理市、劍川有一小部分。都是師帶徒模式，車間員工已經全部本地化，只有工程師和技術員還有一部分省外支援的。

這邊的員工都比較能吃苦，愛學習，我們福利待遇也比較好，有工齡獎、季度安全獎、績效、生日福利等等。員工到手普遍在6500~7000元/月，工段長和班組長一般在8000、8500元。

4

最早的時候，大理乳企就只有來思爾和蝶泉，蝶泉比我們更早一些。

大理人很多年以前就有喝奶的習慣，環(huán)洱海周邊的村民很多都養(yǎng)牛，后面因為洱海保護全都遷出去了，現(xiàn)在散養(yǎng)戶已經不多了。

來思爾最早是校辦工廠，2004年搬遷到大理大灣莊，2025年3月搬到大理經開區(qū)的新工廠?，F(xiàn)在是新老廠區(qū)共用，主要生產低溫產品，新廠區(qū)以常溫為主，2026年會把兩個工廠完全合并。目前員工有1300多人。

還有一個很重要的原因是，散奶的奶源質量得不到保證，乳企要規(guī)?；?，必須得確保奶源質量，所以各大乳企現(xiàn)在都是自有牧場。

2021年，大理州提出打造百億級乳業(yè)全產業(yè)鏈，這里面有兩個重點：

綠色優(yōu)質奶源基地建設，乳制品加工業(yè)。

換句話說，可控的奶源、自有牧場是打造百億乳業(yè)的前提。

所以大理州牽頭推進了5個萬頭牧場和“8+1”萬頭奶牛示范場，我們和歐亞各負責2個萬頭牧場，蝶泉1個，分布在大理各縣份。

相比起外購奶源，自有牧場的成本更高。

比如我們在南澗的3000頭奶水牛牧場，專門養(yǎng)摩菲水牛，它的產奶量很低，每天5~9公斤，一般的黑白花可以達到38~40公斤。但它的水牛奶蛋白質含量是普通牛奶的1.71倍，鈣含量是1.48倍，維生素A、C、D、E含量是1.5~6倍，被稱為“奶中黃金”。我們的摩菲水牛乳產品，原生乳蛋白含量高達10g/256g，富含16種氨基酸。

同樣地，飼養(yǎng)成本也很高。這些奶牛都有專門的營養(yǎng)師團隊，小牛階段以玉米粉為主，搭配四千多一噸的進口苜蓿草，泌乳階段還要加入大棗補氣血，每頓的餐標是30多元，一天牛均消費99.8元：

比人吃得還好。

另一方面，我們是牧草種植、牧場養(yǎng)殖、奶制品加工的全產業(yè)鏈，受云南地形限制，牧草端的種植成本也不低，從省外購買又面臨高額物流費的問題。

市場成本也在攀升。

這兩年消費降級，對乳企的銷售影響很大，蒙牛、伊利這類大企業(yè)都在負增長，但你的市場投入不能降級。越是困境，越考驗企業(yè)運營能力。

來思爾做酸奶起家，這是我們的核心競爭力，20多年一直在致力于強化益生菌。當然，我們也在全品類發(fā)展，也有鮮奶和常溫奶等產品。

我們有自己的“寶藏”，自主研發(fā)了11356株菌種。種源一定要抓在自己的手里，避免國外企業(yè)卡脖子。

來思爾前些年走了一些彎路。品牌營銷上，我們以前一直強調菌種優(yōu)勢，在宣傳上以“航天菌種、航天品質”去引導消費者，實際走下來，這條路的教育成本太高了，消費者追求的是口感好喝、差異化。

我們現(xiàn)在也在轉變，以突出大理名片和大理品牌為主，強化高海拔高原牛奶。大理本來就是張名片，好山好水好空氣。

正常來說，全國各地區(qū)的乳企，一個省可能就一兩家龍頭，但大理一個州就有三家代表性乳企，來思爾主打菌種和酸奶，歐亞則是常溫液態(tài)奶為主，蝶泉主打奶粉：

一定要尋求差異化發(fā)展。

來思爾被君樂寶收購后，策略也更聚焦，聚焦產品、渠道、品牌，把“酸奶就選來思爾”的slogan繼續(xù)做深做強，借助集團化資源優(yōu)勢，降本增效。

我們相信，只需要點時間，大理打造百億乳業(yè)的目標是肯定能實現(xiàn)的。

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