山東省棗莊市薛城區(qū)低空經(jīng)濟動力谷航景創(chuàng)新生產(chǎn)車間，工作人員正在組裝和檢測飛機。洪曉東攝（中經(jīng)視覺）

《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》提出，大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，科技貸款、綠色貸款、普惠貸款、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款、數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)貸款同比分別增長11.8%、22.9%、11.2%、58.2%、12.9%，均高于全部貸款增速。如何進一步做好金融“五篇大文章”，助力金融強國建設(shè)，經(jīng)濟日報記者采訪了多位業(yè)內(nèi)人士。

聚焦重點領(lǐng)域

金融“五篇大文章”的重點領(lǐng)域和主要著力點是什么？《國務(wù)院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》明確提出，加強對實現(xiàn)高水平科技自立自強和建設(shè)科技強國的金融支持，為經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型和美麗中國建設(shè)提供高質(zhì)量金融供給，完善多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的普惠金融體系，健全應(yīng)對人口老齡化的養(yǎng)老金融體系，推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展。

明確了服務(wù)重點，還要著力提升服務(wù)的質(zhì)量和效果。從業(yè)界實踐經(jīng)驗看，可充分挖掘大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿科技的發(fā)展?jié)摿εc應(yīng)用場景，用數(shù)字技術(shù)賦能金融服務(wù)，將企業(yè)的“軟信息”轉(zhuǎn)化為能夠被金融機構(gòu)識別的“硬信息”，不斷拓展金融服務(wù)的廣度與深度。

數(shù)字技術(shù)賦能金融服務(wù)有八大路徑。近日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》（以下簡稱《方案》），明確了數(shù)字金融服務(wù)的8個重點領(lǐng)域?！敖⒖苿?chuàng)企業(yè)大數(shù)據(jù)集，為企業(yè)識別畫像，提高信貸審批效率?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關(guān)司局負責人表示，利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)知識圖譜，提升對制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的采集分析能力；運用技術(shù)手段識別環(huán)境風險，優(yōu)化綠色金融服務(wù)模式；整合物流、稅務(wù)等多維數(shù)據(jù)優(yōu)化授信模型，建設(shè)小微金融線上綜合服務(wù)平臺；在民生服務(wù)領(lǐng)域開發(fā)有針對性的數(shù)字金融產(chǎn)品，提高醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域的金融服務(wù)能力；加強數(shù)字平臺系統(tǒng)建設(shè)與數(shù)據(jù)對接，增強“三農(nóng)”金融服務(wù)能力；支持落實國家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，因地制宜提供數(shù)字化金融服務(wù)；支持貿(mào)易數(shù)字化，積極參與航運貿(mào)易數(shù)字化建設(shè)，加強貿(mào)易數(shù)據(jù)信息應(yīng)用。

為統(tǒng)籌發(fā)展與安全，《方案》還對金融機構(gòu)有效激發(fā)數(shù)據(jù)要素潛能提出了一系列要求，既要注重數(shù)據(jù)要素的深度開發(fā)，又要堅持風險防控的底線思維，確保數(shù)據(jù)要素在合規(guī)框架下實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)化?！皵?shù)據(jù)安全是數(shù)據(jù)要素潛能釋放的前提與基礎(chǔ)，《方案》對金融機構(gòu)數(shù)據(jù)安全保護也提出了要求，重點強化APP、小程序等數(shù)字渠道及重點系統(tǒng)平臺的數(shù)據(jù)安全防護能力?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關(guān)司局負責人說。

創(chuàng)新服務(wù)模式

面對實體經(jīng)濟的新需求，金融服務(wù)也要探索新模式，提升與實體經(jīng)濟的適配度。以低空經(jīng)濟這一新興產(chǎn)業(yè)為例，相關(guān)科技型企業(yè)具有典型的輕資產(chǎn)、高風險、高成長性特征，較難符合傳統(tǒng)金融服務(wù)的風險防控要求；同時，該產(chǎn)業(yè)鏈鏈條長，所涉及的企業(yè)類型多、差異大，迫切需要系統(tǒng)化、全生命周期金融服務(wù)。

目前，廣東省低空經(jīng)濟產(chǎn)值已率先突破千億元大關(guān)。國家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局近日牽頭聯(lián)合人民銀行廣東省分行、廣東證監(jiān)局、深圳金融監(jiān)管局、人民銀行深圳市分行、深圳證監(jiān)局、廣東省發(fā)展改革委7部門出臺《關(guān)于金融支持廣東低空經(jīng)濟集群發(fā)展的通知》（以下簡稱低空金融“十二條”），聚焦低空經(jīng)濟集群發(fā)展的新需求，探索綜合性、特色化金融服務(wù)體系。

“與高速增長的產(chǎn)業(yè)融資需求相比，當前的金融供給還不夠充分?！睆V東金融監(jiān)管局相關(guān)負責人說，為此，低空金融“十二條”圍繞間接融資、直接融資、風險保障和金融租賃等渠道，多維度增加金融服務(wù)供給。

具體來看，為差異化滿足企業(yè)全生命周期金融服務(wù)需求，低空金融“十二條”鼓勵銀行、保險機構(gòu)研究覆蓋低空經(jīng)濟研發(fā)、制造、運行、運營、低空保障等全生命周期的金融產(chǎn)品。其中，針對孵化期、初創(chuàng)期企業(yè)的資產(chǎn)特點與資金需求，鼓勵銀行機構(gòu)探索差異化現(xiàn)金流估值模型、成長性評價模型、資金需求測算方法等；同時，支持私募股權(quán)創(chuàng)投機構(gòu)加強對“硬科技”項目的早期孵化與持續(xù)培育。

深挖產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)需求，這既是拓寬服務(wù)渠道的有益嘗試，也是破解小微企業(yè)融資難的有效方式?！搬槍Ξa(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，支持銀行機構(gòu)依托核心企業(yè)的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、訂單數(shù)據(jù)等做好融資服務(wù)，引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投機構(gòu)開展差異化投資?！鄙鲜鲐撠熑苏f，鼓勵銀行機構(gòu)重點支持低空經(jīng)濟集群、國家級和省級低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新平臺、低空運營保障類強鏈補鏈企業(yè)。此外，針對鏈主企業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)，鼓勵銀行機構(gòu)完善相關(guān)服務(wù)，支持符合條件的企業(yè)到境內(nèi)外資本市場相關(guān)板塊掛牌上市，鼓勵用好資本市場并購和并購貸款試點政策，整合產(chǎn)業(yè)鏈資源。

“低空經(jīng)濟的應(yīng)用場景廣泛，如低空空域管理、應(yīng)急救援、醫(yī)療救助、城市治理、空中交通、低空文旅、農(nóng)林植保、物流運輸?shù)?，為了更好賦能全應(yīng)用場景，低空金融‘十二條’鼓勵金融機構(gòu)豐富特色信貸產(chǎn)品、保險產(chǎn)品體系，支持金融租賃公司運用廠商租賃模式，為低空經(jīng)濟企業(yè)終端用戶提供一站式融資租賃服務(wù)?！鄙鲜鲐撠熑苏f。

該負責人表示，在引導(dǎo)“機構(gòu)創(chuàng)新”的同時，廣東金融監(jiān)管局還堅持“監(jiān)管賦能”。一方面，探索差異化監(jiān)管激勵，對符合低空金融“十二條”所鼓勵的有益探索，注重中長期評價，對階段性風險給予適當監(jiān)管容忍，同時對服務(wù)成效顯著的金融機構(gòu)在相關(guān)監(jiān)管工作中給予適當激勵；另一方面，鼓勵金融機構(gòu)結(jié)合科技支行等機制創(chuàng)新，組建低空經(jīng)濟專門服務(wù)部門或工作團隊，集中調(diào)配專業(yè)人才，并以此為載體，建立特色化服務(wù)機制，開發(fā)具有針對性的金融產(chǎn)品。

發(fā)揮政策合力

深入做好金融“五篇大文章”，還要加強組織協(xié)調(diào)、強化配套支撐?！秶鴦?wù)院辦公廳關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》提出，發(fā)揮貨幣信貸政策總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，科學(xué)設(shè)計、精準實施再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，為做好金融“五篇大文章”提供良好貨幣金融環(huán)境；優(yōu)化金融“五篇大文章”領(lǐng)域貸款風險分擔機制，發(fā)揮政府性融資擔保體系增信分險作用；加強財政、貨幣、監(jiān)管政策合力，支持做好金融“五篇大文章”。

最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，支持做好金融“五篇大文章”的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具余額為3.9萬億元。中國人民銀行發(fā)布的《2025年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，人民銀行持續(xù)發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)效能，圍繞扎實做好金融“五篇大文章”以及擴大內(nèi)需等要求，不斷完善政策框架體系，夯實跨部門協(xié)調(diào)機制，加大對國民經(jīng)濟重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持。截至2025年9月末，科技貸款新增額占全部貸款新增額比重為30.5%；綠色貸款余額43.5萬億元，同比增長22.9%；普惠小微貸款余額36.1萬億元，同比增長12.2%；民營經(jīng)濟貸款余額71.1萬億元，同比增長5.4%；涉農(nóng)貸款余額53.4萬億元，同比增長6.8%。

“接下來，支持金融機構(gòu)積極參與做大廣東低空產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模，鼓勵用好、用足科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和貸款貼息、風險補償?shù)戎С终?，擴大金融服務(wù)覆蓋面，減輕企業(yè)融資、承保負擔?！睆V東金融監(jiān)管局上述負責人說，產(chǎn)業(yè)主管部門、金融監(jiān)管部門也將加強常態(tài)化對接與信息共享，合力探索政務(wù)信息共享在低空經(jīng)濟領(lǐng)域率先落地，建立廣東低空經(jīng)濟全產(chǎn)業(yè)鏈名單和重點企業(yè)“白名單”，支持對低空經(jīng)濟企業(yè)精準畫像，提升金融服務(wù)的精準度和有效性。（經(jīng)濟日報記者 郭子源）