1月6日上午收盤(pán)，滬指高開(kāi)高走漲超1%，突破2025年11月14日的階段高點(diǎn)，再創(chuàng)十年新高。ETF方面，華夏上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF（588170）半日漲3.73%，成分股中，中科飛測(cè)（688361.SH）漲7.6%，中微公司（688012.SH）漲7.35%，芯源微（688037.SH）漲5.9%，富創(chuàng)精密（688409.SH）漲5.68%，安集科技（688019.SH）漲4.72%，華海清科（688120.SH）漲5.03%。

消息面上，SK海力士在CES展示16層HBM4。根據(jù)SK海力士官網(wǎng)發(fā)布的聲明，該公司在CES上首次展示了容量為48GB的16層HBM4，這是其新一代高帶寬內(nèi)存（HBM）產(chǎn)品。該芯片是容量為36GB的12層HBM4的下一代產(chǎn)品，目前正根據(jù)客戶(hù)的進(jìn)度表進(jìn)行同步開(kāi)發(fā)。此外，今年將主導(dǎo)市場(chǎng)的容量為36GB的12層HBM3E也同步在展會(huì)上亮相。

此外，近日中芯國(guó)際（688981.SH）、華虹公司（688347.SH）、中微公司（688012.SH）先后推出并購(gòu)重組交易，并采取三類(lèi)不同的并購(gòu)整合策略。其中，華虹公司擬發(fā)行股份收購(gòu)“兄弟公司”華力微97.5%股權(quán)；中微公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)杭州眾硅64.69%股權(quán)；中芯國(guó)際則公告收購(gòu)控股子公司中芯北方49%股權(quán)的交易草案。自“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來(lái)，科創(chuàng)板公司已累計(jì)披露近170單股權(quán)收購(gòu)交易，2025年全年超過(guò)100單，政策效應(yīng)顯著。其中，重大資產(chǎn)重組達(dá)50單，2025年為37單，遠(yuǎn)超2019年至2023年累計(jì)的17單。

申萬(wàn)宏源證券指出，半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈與生產(chǎn)制造工藝高度綁定，在設(shè)備限制等因素下，國(guó)產(chǎn)晶圓廠開(kāi)發(fā)出新技術(shù)路徑，海外EDA工具無(wú)法為分化的國(guó)產(chǎn)工藝提供支撐，這為國(guó)產(chǎn)EDA廠商創(chuàng)造了獨(dú)立的市場(chǎng)空間。近期EDA行業(yè)IPO和并購(gòu)活躍，交易金額逐步放大，標(biāo)的趨向數(shù)字IC設(shè)計(jì)的核心環(huán)節(jié)，行業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展階段。未來(lái)5年，大型國(guó)產(chǎn)EDA廠商將通過(guò)并購(gòu)整合實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字IC設(shè)計(jì)全流程的打通，并與國(guó)產(chǎn)晶圓廠匹配。地方政府和國(guó)家大基金對(duì)EDA行業(yè)的支持將推動(dòng)頭部廠商進(jìn)一步整合小型廠商，加速行業(yè)發(fā)展。EDA行業(yè)演繹趨勢(shì)仍為通過(guò)并購(gòu)整合形成2-3家頭部廠商，長(zhǎng)期看好國(guó)產(chǎn)替代邏輯。

中信建投證券指出，存儲(chǔ)大周期已啟動(dòng)，預(yù)計(jì)2026年存儲(chǔ)廠商資本開(kāi)支仍將向上，其中以DRAM為代表的存儲(chǔ)領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)確定性最強(qiáng)。下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)將帶動(dòng)設(shè)備訂單維持高增速，疊加國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)提升趨勢(shì)，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)有望充分受益。當(dāng)前國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商在刻蝕、薄膜沉積、清洗、量檢測(cè)等多個(gè)環(huán)節(jié)均已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，產(chǎn)品通過(guò)主流客戶(hù)認(rèn)證并進(jìn)入規(guī)模化量產(chǎn)階段，國(guó)產(chǎn)化替代空間廣闊。

海通國(guó)際認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升格局，在中國(guó)對(duì)高端算力芯片需求提振及全球供需偏緊背景下，半導(dǎo)體板塊成為資金重要配置方向。近期國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體領(lǐng)域資本運(yùn)作活躍，多家硬科技企業(yè)推進(jìn)上市進(jìn)程，顯著提升市場(chǎng)對(duì)自主可控主線的風(fēng)險(xiǎn)偏好。與此同時(shí)，政策層面持續(xù)支持“兩新”領(lǐng)域發(fā)展，數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼范圍擴(kuò)大至智能眼鏡，有助于帶動(dòng)終端創(chuàng)新與上游半導(dǎo)體需求共振。