出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

在消費金融行業(yè)轉(zhuǎn)型提質(zhì)的關(guān)鍵期，興業(yè)消費金融以一場力度空前的不良資產(chǎn)出清，交出了一份反差鮮明的業(yè)績答卷。2025年上半年，盡管營業(yè)收入同比微降12.10%至45.60億元，但凈利潤卻實現(xiàn)213.36%的爆發(fā)式增長，達8.68億元。這一成績背后，是其主動剝離400億元壞賬的戰(zhàn)略決斷，更是線上線下雙輪驅(qū)動、錨定可持續(xù)發(fā)展的長遠布局。

作為背靠興業(yè)銀行的持牌消金機構(gòu)，興業(yè)消金自成立以來已累計服務(wù)客戶超2800萬戶，發(fā)放消費信貸突破4500億元，截至2025年中期，貸款余額達805.20億元，在行業(yè)中穩(wěn)居頭部陣營。此前，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，公司曾面臨凈利潤連續(xù)兩年下滑、不良貸款率持續(xù)上升的壓力，2022-2024年平均資產(chǎn)回報率從3.61%逐步下滑至0.51%。面對行業(yè)共性挑戰(zhàn)，興業(yè)消金果斷啟動大規(guī)模不良資產(chǎn)處置，截至2025年12月29日，累計發(fā)布32期個人消費貸款不良轉(zhuǎn)讓項目，覆蓋借款人超31萬戶，未償本息總額突破401.06億元，以"刮骨療毒"的決心完成歷史包袱清理。

這場行業(yè)罕見的"壞賬大出清"，既是企業(yè)自身的戰(zhàn)略選擇，也契合監(jiān)管鼓勵市場化處置不良資產(chǎn)的政策導(dǎo)向。近年來，國家金融監(jiān)管總局持續(xù)推動不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點擴容，明確要求提高不良資產(chǎn)處置效率，為金融機構(gòu)輕裝上陣創(chuàng)造條件。相較于傳統(tǒng)催收或司法訴訟動輒數(shù)月乃至數(shù)年的處置周期，通過銀登中心批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，不僅能在4個月內(nèi)完成全流程處置，更能快速優(yōu)化撥備覆蓋率等關(guān)鍵指標，釋放資本空間。興業(yè)消金的這一舉措，既有效降低了5.90%的逾期貸款占比帶來的潛在風(fēng)險，更彰顯了其主動適應(yīng)行業(yè)監(jiān)管、堅守合規(guī)經(jīng)營底線的責(zé)任擔(dān)當。

不良資產(chǎn)的高效出清，為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化騰出了充足空間。興業(yè)消金精準把握消費行為線上遷移的行業(yè)趨勢，近五年持續(xù)加大線上業(yè)務(wù)布局，線上貸款余額占比從2020年的3.92%躍升至2025年末的30.57%，形成了"線下筑基、線上提速"的雙輪驅(qū)動格局。線下業(yè)務(wù)依托興業(yè)銀行網(wǎng)點優(yōu)勢，在55座城市設(shè)立24家事業(yè)部，聚焦長三角、長江經(jīng)濟帶等核心區(qū)域，以14.16萬元的筆均貸款規(guī)模，滿足居民大額消費信貸需求，截至2024年末線下貸款余額達568.90億元，占比69.43%，構(gòu)成業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定基本盤。

線上業(yè)務(wù)則主打小額分散模式，筆均貸款僅0.60萬元，通過APP等互聯(lián)網(wǎng)渠道實現(xiàn)申請、審批、放款全流程線上化，高效匹配居民日常消費場景需求。為拓寬服務(wù)邊界，興業(yè)消金與攜程金融、度小滿、京東科技等24家頭部機構(gòu)建立互聯(lián)網(wǎng)貸款合作，并聯(lián)合21家融資擔(dān)保機構(gòu)強化風(fēng)險防控，在提升服務(wù)可及性的同時，筑牢風(fēng)險防線。這種差異化布局既發(fā)揮了線下業(yè)務(wù)風(fēng)控扎實的優(yōu)勢，又順應(yīng)了線上業(yè)務(wù)便捷高效的消費趨勢，完美契合了國家"大力提振消費"的政策導(dǎo)向，也為行業(yè)探索高質(zhì)量發(fā)展路徑提供了有益借鑒。

在快速發(fā)展的同時，興業(yè)消金也面臨著線上業(yè)務(wù)擴張帶來的合規(guī)考驗。截至2025年12月30日，其在黑貓投訴平臺累計投訴量達5785件，近30日日均投訴超10件，主要集中在催收規(guī)范與利率透明度等方面。對此，公司已建立涵蓋內(nèi)部催收與46家合作催收機構(gòu)的立體化貸后管理體系，并通過常態(tài)化更新合作機構(gòu)名單實現(xiàn)"優(yōu)進劣出"。行業(yè)專家指出，消費金融線上化過程中，客戶規(guī)?？焖僭鲩L與服務(wù)精細化管理之間的平衡，是所有機構(gòu)都需面對的課題。

站在新的發(fā)展起點，興業(yè)消金已完成歷史風(fēng)險出清，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。隨著金融科技的深度滲透，公司有望進一步提升線上業(yè)務(wù)風(fēng)控精準度，通過AI技術(shù)優(yōu)化信貸審批流程，在保障合規(guī)運營的前提下提升服務(wù)效率。在政策紅利持續(xù)釋放、消費升級需求旺盛的背景下，這家累計放貸超4500億元的持牌消金機構(gòu)，正以不良出清為契機，以線上線下協(xié)同為支撐，在服務(wù)民生消費、助力經(jīng)濟復(fù)蘇的道路上穩(wěn)步前行。未來，如何持續(xù)平衡業(yè)務(wù)增長與消費者權(quán)益保護，將是其實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵所在。