今天所有人都沉浸在股市開門紅的喜悅中，就王石可能心情有點糟糕，關(guān)于田女士大量刪除和老王的合影，并離婚的消息，傳得沸沸揚揚。

雖然當事人已經(jīng)辟了謠，但老王肯定是高興不太起來的。

我個人覺得，這幾年看下來，田女士和老王之間，有點像MCN公司的負責人，和旗下IP的關(guān)系，田女士負責掌舵、找項目，然后貼到老王這個IP上去，比如，do臉這個事，就屬于MCN對IP的一種打磨。

你再看老王做的個別項目，比如賣燕窩那事兒，很明顯就是女性老板的視角，壓根沒想過老王這個IP適不適合賣燕窩，失敗也是明擺著的事。

而老王這個IP，偶爾能自帶點流量，比如，上次老王和田女士采訪段永平，老段昨天就發(fā)了個雪球帖子，說就是為了還個人情——很顯然，就是MCN老板看到雪球的專訪火了，覺得可以復刻一下，然后讓旗下的IP自己去勾兌了一下，想找個爆點。

但這些年，這一IP相關(guān)的項目，無一例外都折戟了，這肯定就讓MCN的老板覺得很窩火——我這么牛逼的策劃，怎么就炒不火你？看來是IP本身有問題啊。

我個人對這事，有點衍生的理解。

大家都喜歡有“能力”的人，也都喜歡有“野心”、有"進取心"的人。

但是，大家不太喜歡的，是有野心但是沒能力的人，或者說，野心和能力不匹配的人。

上述的案例中，田女士，就有點符合，你從她和老段的專訪中，貧瘠的表達，就可見一斑。

在我有限的人生經(jīng)驗中，學到的一點，就是不管是在生活，還是在工作中，都要遠離那些能力和野心不匹配的人。

一方面，這些人，往往會造成你的情緒和精力的單向消耗，因為他們很容易，把所有的失敗，歸因到外部條件上，而甚少從自己身上找原因，需要你不斷提供支持、建議、鼓勵，但也從不真正吸取建議或做出改變，看不到成效；

另一方面，能力和野心不匹配的人，有一個特點，就是領(lǐng)地意識很強，在合作過程中，但凡有點成績，就想著占為己有——看到一塊蛋糕，就搶著先去舔一圈，甭說是做大蛋糕了，簡直是讓別人無處下口，其本質(zhì)，其實是一種不自信的表現(xiàn)，最終大家在一起，會變成一種負和博弈。

不過，老王還是應(yīng)該想開點——和牢里的、躺床上插著管子的那幾位相比，這點苦，算個屁。

聊回股市。

根據(jù)假期海外和港股的表現(xiàn)，今天A股能漲，應(yīng)該絕大多數(shù)人都能想到，但是，2.5萬億的成交額、上證重新站上4000點、科創(chuàng)50暴漲4%+，這些合在一起，還是超預(yù)期的。

總結(jié)了一下，市場有四個熱點。

第一，Wind全A，已經(jīng)創(chuàng)新高了。

今天上證指數(shù)重新站上4000點，來到了4023點，距離去年11月的高點（4034點），僅差10個點左右了，與此同時，如果我們看wind全A的話，今天漲近2%，已經(jīng)創(chuàng)下10年來的新高了，下圖。

換句話說，這個市場里，但凡你保持好均衡配置，不隨意買賣，不肆意追漲殺跌，那么，去年以來賺點錢，是很容易的，虧錢確實只能怪自己了。

第二，海外熱點映射，疊加芯片熱度高漲，整個科技板塊都很沸騰。

這塊，可以結(jié)合昨晚的盤點，《》，一起看。

芯片半導體板塊，今天整體漲超4%，結(jié)合31日晚的講話、元旦假期港股半導體的暴漲、以及諸多事件性利好，這并不奇怪。

另外，海外的三大熱點，在A股進行了映射。

一塊，是馬斯克相關(guān)的腦機接口，帶動了包括醫(yī)療器械在內(nèi)的一眾板塊，這是今天最牛的領(lǐng)域；

另一塊，是存儲芯片，昨晚我們也提到了，美股和韓國的相關(guān)個股，全線飆漲， 今天A股也完美映射；

還有一塊，今天臺積電一度飆漲7個點，創(chuàng)歷史新高，A股這邊勝宏科技等PCB板塊，也創(chuàng)下股價的歷史新高。

下圖，是wind里的腦機接口、存儲器概念的日內(nèi)走勢圖，一路走高，是今日最亮眼的打兩個板塊。

第三，茅臺的直銷策略初步奏效，今日大漲。

昨晚，我們已經(jīng)聊過，茅臺的直銷策略，終端需求非?；鸨?，根本搶不到，而今天，茅臺大漲3.54%，下圖，是去年以來，單日的第二大漲幅，充分說明，資本市場對其直銷策略也是認可的。

我目前家里的幾瓶茅子，是1600左右的價格買的，現(xiàn)在每天一早也準時刷i茅臺app，至今沒搶到過，如果有搶到的小伙伴，麻煩分享一下經(jīng)驗。

第四，除了科技股和茅臺，今天表現(xiàn)最令人驚訝的是保險股。

我們此前提到過的，保險濃度最高的ETF，港股通非銀ETF（513750），全天高開高走，最終暴漲5.4%，領(lǐng)漲港股。

事實上，保險股在A股這邊，表現(xiàn)更夸張，今天漲幅都在5個點以上，其中新華暴漲了接近9個點。

邏輯說到底，還是兩層。

第一層，資產(chǎn)端，保險股受益于權(quán)益類資產(chǎn)的慢牛趨勢；

第二層，負債端，下圖，元旦期間，我們在星球給球友們列過，保險的開門紅數(shù)據(jù)不錯，一方面是因為25年基數(shù)低，另一方面則是分紅險銷售情況超預(yù)期。

還是要強調(diào)一下，這些年，保險的資產(chǎn)端和負債端的情況，都是需要我們密切關(guān)注的，繼續(xù)強烈推薦大家，看完此前的這篇，《》。

舉個最簡單的例子，在文章中有提到，由于保險的分紅險的銷售比例抬升，這些分紅險，投資權(quán)益的比例相對更高，但久期偏短，因此對超長債的配置需求有限，因此，會對相應(yīng)的市場，構(gòu)成邊際的變化。

最后的最后，潑一下冷水（綠色兒的）。

如同我們在年度展望里提到的，我們要高度重視股市目前在大類資產(chǎn)中的相對性價比，但也要清醒地認識到，在拔完估值后，股市今年的投資難度，會遠超2025年，虧錢的賬戶，預(yù)計也會更多。

開門越是大漲，也意味著后續(xù)的賠率會進一步下降，這是最基本的邏輯和常識。

因此，對于已經(jīng)有足夠倉位的投資者來說，開門紅就是看一出好戲，保持好地區(qū)分散、均衡配置、多元資產(chǎn)的姿勢，守住倉位，拉長時間看收益，享受優(yōu)質(zhì)股權(quán)資產(chǎn)帶來的長期回報。

而對于倉位不足的投資者來說，越是大漲，越應(yīng)該審慎，越要學會循序漸進，做好分散和均衡配置。

去年7月，我在《》里，寫過節(jié)奏的問題，下圖，如果現(xiàn)在有意開始做投資，或者跟投表韭組合的，可以回過頭去，看下咱們半年前的一些思路。

多聊幾句市場的熱點哈。

1、港股，整車板塊集體大跌。

港股可以額外聊兩塊。

第一點，是大家擔心港股會假期大漲，然后A股開盤后跳水，從結(jié)果來看，下圖，今天確實跳水了。

但是，比起國慶后的10月9日，情況還是好了不少，當然，不能太樂觀，去年10月9日之后的半個月，下圖，港股就經(jīng)歷了下半年最大的一輪回撤——還是此前說的，今年對港股的投資，要具有耐心。

第二點，今天，港股的整車板塊，表現(xiàn)很慘淡，下圖，車企集體大跌。

邏輯和觀點，昨晚在盤點元旦的時候也提到了：

“2026年，整車市場，可能會更加慘烈，下圖，乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，25年12月，乘用車銷量同比去年下降17%，在前期的汽車補貼后，很多首次買車的消費者，需求已經(jīng)被前置挖掘了， 26年國內(nèi)汽車銷量，預(yù)計整體會是縮量的，車企的競爭出清或更加慘烈，分化會更加明顯。 ...... 在內(nèi)卷激烈，海外擴張具備不確定性的時代下， 必然在投資上，會有很長的陣痛期，應(yīng)該優(yōu)先選擇競爭格局比較好的細分賽道?！?/blockquote>

2、債市，一季度要謹慎。

具體，中午已經(jīng)聊了，《》。

今日，ym公告，12月買入國債500億，和上月相同，市場的焦點依然在期限利差的擴大上。

從今天山東地方債的發(fā)行結(jié)果看，10年以上的長期限，結(jié)果不佳。

3、表韭基金投顧的跟投操作。

今日無操作，今天過后，表韭投顧各個組合的持有人，盈利比例應(yīng)該都接近100%了，明天我問下雪球平臺。

求贊、在看。

風險提示：全文若有涉及個股的內(nèi)容，僅為市場描述，不代表任何推薦，事實上，本賬號從不進行薦股。