最近，零負(fù)債人群成了熱議的話題。有人把他們當(dāng)成拉動(dòng)內(nèi)需的新希望，這個(gè)想法聽(tīng)起來(lái)挺誘人——這些人沒(méi)房貸壓身，沒(méi)消費(fèi)貸纏著，沒(méi)信用卡賬單追著跑，兜里還有點(diǎn)兒閑錢，稍微刺激一下消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)不就起飛了嗎？

可仔細(xì)想想，這事兒沒(méi)那么簡(jiǎn)單。當(dāng)大家開(kāi)始盯著不欠債的人還能不能多掏腰包時(shí)，其實(shí)已經(jīng)透露出了一個(gè)信號(hào)：那些平時(shí)敢大膽花錢的人，正在越來(lái)越少。

先說(shuō)結(jié)論：零負(fù)債不等于兜里有錢花，更不代表他們?cè)敢獯笏料M(fèi)。這套說(shuō)法表面新鮮，其實(shí)根本站不住腳。消費(fèi)這事兒，從來(lái)不是簡(jiǎn)單看你欠不欠錢，而是牽扯到對(duì)未來(lái)的預(yù)期、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，還有那份踏實(shí)的安全感。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家張耀平對(duì)這群人的概括很準(zhǔn)：他們零負(fù)債的核心，不是因?yàn)檠?，而是?duì)不確定性特別警惕。不買房、不貸款，不是因?yàn)閷?duì)未來(lái)多樂(lè)觀，而是因?yàn)樘?jǐn)慎。他們要的不是拼命擴(kuò)充物質(zhì)財(cái)富，而是財(cái)務(wù)穩(wěn)定、生活自在。買東西時(shí)，他們會(huì)避開(kāi)那些高價(jià)的面子貨，更在意時(shí)間自由和內(nèi)心的滿足。說(shuō)白了，這種極致的理性，讓他們成了最不好撬動(dòng)的消費(fèi)群體。

看看真實(shí)例子就明白了。有人主動(dòng)放棄買房，轉(zhuǎn)而把錢砸在盆景、假山的收藏上；還有人從一線大廠跳槽，去做非遺創(chuàng)業(yè)，雖然實(shí)現(xiàn)了零負(fù)債，但對(duì)以后的賺錢前景依舊戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。這些人缺錢嗎？不一定。但他們的共同點(diǎn)只有一個(gè)：對(duì)明天沒(méi)底兒。

數(shù)據(jù)更能說(shuō)明問(wèn)題。根據(jù)相關(guān)報(bào)告，年輕人信貸滲透率高達(dá)86%以上，而真正完全無(wú)負(fù)債的人，只剩13%左右。這說(shuō)明什么？大部分人已經(jīng)被債務(wù)綁死了未來(lái)收入，那少數(shù)零負(fù)債者，根本不是什么消費(fèi)后備軍，而是典型的防風(fēng)險(xiǎn)高手。

張耀平的這句話，我深表贊同：得先讓零負(fù)債的人變成零憂慮的人，消費(fèi)勁兒才可能上來(lái)。這句話直戳要害。說(shuō)到底，炒作零負(fù)債人群拉內(nèi)需，本質(zhì)上暴露了更深層的社會(huì)痛點(diǎn)：一是居民收入增長(zhǎng)緩慢，二是社保、公共服務(wù)對(duì)未來(lái)的兜底，還不夠讓人放心。

最近政策反復(fù)強(qiáng)調(diào)的提高居民收入份額、加大養(yǎng)老、托育、醫(yī)療、教育投入，就是在對(duì)癥下藥。通過(guò)完善這些公共服務(wù)，幫大家抵消不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)人們覺(jué)得生病有保障、養(yǎng)老有依靠、教育成本可控、收入不會(huì)突然崩盤時(shí)，才會(huì)從死守錢袋子的模式，切換到正?；ㄥX的狀態(tài)。

那再問(wèn)一遍：零負(fù)債就等于消費(fèi)力強(qiáng)嗎？答案顯然是否定的。不少零負(fù)債的人，不是什么高富帥，而是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)超級(jí)敏感的群體。他們不貸款、不買房、不亂花錢，本質(zhì)上是在用“零負(fù)債”帶來(lái)的緩沖，對(duì)抗對(duì)未來(lái)的不確定。

你就算給他們更低的利息、更便捷的消費(fèi)工具，甚至直接發(fā)消費(fèi)券，也很難改變他們的長(zhǎng)遠(yuǎn)消費(fèi)習(xí)慣。因?yàn)樗麄儾皇遣粫?huì)算賬，而是賭不起明天。

更讓人警醒的是，把寶壓在零負(fù)債人群身上，本身就帶著一種退而求其次的無(wú)奈。以前的經(jīng)濟(jì)玩法很清晰：加杠桿、擴(kuò)信貸，靠房地產(chǎn)拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)?，F(xiàn)在那條路走不通了，就轉(zhuǎn)而琢磨：那不欠債的群體，能不能多貢獻(xiàn)點(diǎn)消費(fèi)力？這根本不是在擴(kuò)大消費(fèi)盤子，而是在存量里騰挪，甚至只是局部的水分波動(dòng)。

有人說(shuō)，服務(wù)消費(fèi)比如旅游、體驗(yàn)類項(xiàng)目，或許更容易打動(dòng)零負(fù)債人群。這個(gè)方向沒(méi)錯(cuò)，但有一個(gè)前提不能忽略：必須有穩(wěn)定的安全感。如果人們對(duì)收入、養(yǎng)老、醫(yī)療、教育都沒(méi)譜，那服務(wù)消費(fèi)也只會(huì)是偶爾的低價(jià)嘗試，隨時(shí)能停，絕不會(huì)變成長(zhǎng)期的大筆開(kāi)銷，更別提拉動(dòng)什么乘數(shù)效應(yīng)了。

這波討論的真正價(jià)值，不在于教零負(fù)債的人怎么花錢，而是無(wú)意間戳破了一個(gè)殘酷事實(shí)：中國(guó)居民整體正被債務(wù)和不確定性壓得喘不過(guò)氣兒。

提振消費(fèi)的起點(diǎn)，從來(lái)不是琢磨誰(shuí)還有錢花，而是先給大家卸包袱，尤其是個(gè)人債務(wù)負(fù)擔(dān)。但光卸包袱還不夠，如果收入跟不上、社保不給力，那不管你是負(fù)債還是零負(fù)債，兜里有錢的人最終都會(huì)捏緊口袋。在不確定性面前，最“聰明”的選擇永遠(yuǎn)是：少花、慢花、能省就省。

所以，當(dāng)社會(huì)開(kāi)始認(rèn)真討論怎么讓不欠錢的人多消費(fèi)時(shí)，你得明白：核心問(wèn)題從來(lái)不是消費(fèi)技巧、場(chǎng)景和話術(shù)，而是收入、債務(wù)和對(duì)未來(lái)的信心。

消費(fèi)不是勸出來(lái)的，而是從安全感里慢慢長(zhǎng)出來(lái)的。這，才是所有熱鬧討論背后的真正起點(diǎn)。