美國(guó)這次是真急了。

12月23日，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室甩出一份新的對(duì)華加征關(guān)稅清單，目標(biāo)直指半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。但這次不一樣，他們沒(méi)有繼續(xù)死磕先進(jìn)制程，而是把槍口對(duì)準(zhǔn)了成熟制程芯片。

說(shuō)實(shí)話，看到這份清單的時(shí)候，我愣了一下。

這招夠狠，也夠陰。

為什么這么說(shuō)？

過(guò)去幾年，美國(guó)一直在先進(jìn)制程上卡我們脖子，EDA軟件、光刻機(jī)、高端設(shè)備，能封的都封了。但效果呢？中國(guó)硬是在夾縫中殺出一條血路，華為Mate60的橫空出世，直接打了某些人的臉。

所以美國(guó)學(xué)聰明了，既然“卡脖子”不好使，那就換個(gè)地方——卡腹部

成熟制程芯片，28nm、55nm這些“老工藝”，聽起來(lái)不夠高大上，但它們才是全球電子產(chǎn)業(yè)的命脈。你手機(jī)里的電源管理芯片、汽車?yán)锏目刂颇K、家電里的聲光控制器，全靠這些“不起眼”的芯片撐著。

而中國(guó)，恰恰在這個(gè)領(lǐng)域占據(jù)了全球三成的產(chǎn)能。

美國(guó)這次是奔著我們的要害來(lái)的。

但有意思的是，這份關(guān)稅清單要到2027年6月才生效。

一年半的“緩沖期”，這是什么意思？

我仔細(xì)琢磨了一下，答案其實(shí)很簡(jiǎn)單——美國(guó)自己也心虛

如果真有必勝把握，何必拖這么久？直接執(zhí)行不就完了？

問(wèn)題在于，成熟制程芯片一旦出問(wèn)題，遭殃的不只是中國(guó)企業(yè)。蘋果的iPhone要漲價(jià)，特斯拉的成本要飆升，通用、福特的供應(yīng)鏈要斷裂。美國(guó)那些跨國(guó)巨頭，哪個(gè)不是靠著中國(guó)的芯片產(chǎn)能在控制成本？

所以這個(gè)“緩沖期”，與其說(shuō)是給中國(guó)的，不如說(shuō)是給美國(guó)企業(yè)自己喘口氣的。

損人害己，外交部這四個(gè)字說(shuō)得太準(zhǔn)了。

那中國(guó)怕不怕？

坦白講，壓力肯定有，但要說(shuō)怕，那真是想多了。

第一，中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)早就變了。

十年前，我們確實(shí)是被動(dòng)挨打的代工廠，人家給什么設(shè)備用什么設(shè)備，人家定什么規(guī)則守什么規(guī)則。但今天不一樣了，在成熟制程領(lǐng)域，中國(guó)的封測(cè)能力、制造能力、流片能力已經(jīng)形成了完整的閉環(huán)。

這不是吹牛，是真金白銀砸出來(lái)的。

哪怕脫離美系的EDA工具和設(shè)備體系，我們?cè)诤艽蟪潭壬弦材茏约恨D(zhuǎn)起來(lái)。這種韌性，是這些年一步一個(gè)腳印積累出來(lái)的。

第二，反噬效應(yīng)已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

你以為美國(guó)企業(yè)不著急？高通、英特爾、英偉達(dá)，哪個(gè)不是在華深耕多年？蘋果更不用說(shuō)，供應(yīng)鏈有多少在中國(guó)，庫(kù)克心里比誰(shuí)都清楚。

關(guān)稅一加，零部件成本上漲，最后買單的是誰(shuí)？還不是美國(guó)消費(fèi)者。

2027年的“緩沖期”，說(shuō)白了就是美國(guó)企業(yè)在背后游說(shuō)的結(jié)果。

但我們也不能掉以輕心。

這次關(guān)稅清單，是美國(guó)短時(shí)間內(nèi)第二次集中打擊半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。這說(shuō)明什么？說(shuō)明這不是臨時(shí)起意，而是經(jīng)過(guò)戰(zhàn)略協(xié)調(diào)后的系統(tǒng)性行動(dòng)。

中美之間的技術(shù)博弈，已經(jīng)正式進(jìn)入了“第二階段”。

過(guò)去拼的是封鎖與反封鎖，現(xiàn)在拼的是全球產(chǎn)業(yè)的“黏度”和“壓迫的極限”

美國(guó)賭的是什么？賭自己還能在國(guó)際規(guī)則上說(shuō)了算，賭其他國(guó)家會(huì)跟著它一起對(duì)抗中國(guó)。

但問(wèn)題是，這個(gè)賭注太大了。

你今天可以對(duì)中國(guó)加關(guān)稅，明天是不是也可以對(duì)日本、韓國(guó)、歐洲說(shuō)不？全球半導(dǎo)體企業(yè)最怕的就是這種政策的不確定性，今天一個(gè)行政令，明天一個(gè)制裁清單，誰(shuí)受得了？

美國(guó)真正的危險(xiǎn)不是中國(guó)翻臉，而是其他國(guó)家開始質(zhì)疑：跟你合作，到底安不安全？

接下來(lái)會(huì)怎么演變？

我個(gè)人判斷，美國(guó)不會(huì)收手，而是會(huì)走兩條路。

第一條路，把關(guān)稅當(dāng)籌碼。

這份清單與其說(shuō)是制裁，不如說(shuō)是談判桌上的要價(jià)工具。美國(guó)想用它來(lái)?yè)Q取中國(guó)在其他領(lǐng)域的讓步，比如市場(chǎng)準(zhǔn)入、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等等。

第二條路，拉攏盟友搞“平行布局”。

日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)，這些都是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。美國(guó)會(huì)試圖撬動(dòng)這些力量，圍繞中國(guó)的成熟制程核心搞所謂的“去風(fēng)險(xiǎn)化”替代方案。

但說(shuō)實(shí)話，這條路能不能走通，我持懷疑態(tài)度。

為什么？因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移不是說(shuō)轉(zhuǎn)就能轉(zhuǎn)的。中國(guó)在成熟制程上的優(yōu)勢(shì)，不只是產(chǎn)能大，更重要的是交付快、價(jià)格低、供應(yīng)穩(wěn)。這三點(diǎn)，短期內(nèi)沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家或地區(qū)能夠替代。

越南？印度？別開玩笑了，基礎(chǔ)設(shè)施、人才儲(chǔ)備、產(chǎn)業(yè)配套，哪一樣跟得上？

所以這盤棋的本質(zhì)是什么？

美國(guó)在算步驟，中國(guó)在養(yǎng)勢(shì)能。

美國(guó)想的是怎么一步步削弱中國(guó)的產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)，怎么把中國(guó)從全球供應(yīng)鏈中“切割”出去。

而中國(guó)要做的，是把成熟制程技術(shù)變成全球公共產(chǎn)品，讓全世界都離不開我們。

到最后，你不是在和一個(gè)制造商對(duì)抗，而是在挑戰(zhàn)整條通道的通暢性。

中國(guó)產(chǎn)業(yè)有多密集，全球供應(yīng)就有多緊密。一旦真的撕破臉，各國(guó)面對(duì)的不只是芯片成本飆升，還有“非中材料斷供—非中封測(cè)停擺—非中交付失約”的連鎖反應(yīng)。

這個(gè)代價(jià)，美國(guó)承受得起嗎？

最后說(shuō)幾句掏心窩子的話。

這場(chǎng)博弈，不是一朝一夕能分出勝負(fù)的。美國(guó)選了主戰(zhàn)場(chǎng)，我們也早就布好了防線。

關(guān)鍵不是對(duì)抗多久，而是能不能扛著壓力，把系統(tǒng)能力做成新的全球標(biāo)準(zhǔn)。

該出手的地方，不要猶豫；不該退讓的地方，更要有定力。

歷史每次都在教育我們一個(gè)道理：賭趨勢(shì)，常?。豢繉?shí)力，才能活。

而眼前這場(chǎng)較量，誰(shuí)有最穩(wěn)定、最成熟、最追求確定性的供應(yīng)能力，誰(shuí)就更被需要。

不巧，這正是中國(guó)的賽道。