狄更斯在《雙城記》中說：“這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代”。這句話可以形容2025年的商用車行業(yè)：2025年既是商用車最好的一年，也是最壞的一年。

最好的一年

2025年是最好的一年，這一年，國補政策力度最大：柴油，新能源和天然氣更新都有補貼，國四車輛的存量也大。2024年的國補，國三存量太少，更新天然氣車也沒有補貼。2026年，能拿到補貼的國四車少而又少，國家也不太可能給予國五車輛淘汰補貼?？梢哉f，更新國四車輛支撐了2025年商用車國內(nèi)市場的增長。

2025年是最好的一年，這一年新能源商用車迅速被用戶認(rèn)可，國家的購置稅還全部減免；新能源三電等零部件鏈更加成熟，供給多而價格更低。2024年的商用車三電等競爭還不夠激烈，性能好的產(chǎn)品價格太貴，價格低的產(chǎn)品性能還不夠好；2026年新能源車就要征收5%的購置稅，電池價格也可能要上漲。

2025年是最好的一年，這一年商用車出口容易而且利潤還高，競爭激烈度遠(yuǎn)小于國內(nèi)。有些商用車企業(yè)在國內(nèi)已經(jīng)基本停擺，但是在海外市場還賣的風(fēng)生水起。還有企業(yè)海外賣5000輛，就已經(jīng)實現(xiàn)全年盈虧平衡?；赝?024年，有些海外市場還沒打開；2026年，海外市場的中國商用車企業(yè)競爭將加劇。

2025年是最好的一年，這一年商用車企已經(jīng)可以享受到人工智能的“紅利”，生產(chǎn)和工作變得更輕松。2025年，是AI真正走入我們工作和生活的一年。2026年開始，如果商用車企不能利用AI降低生產(chǎn)成本，那么就可能會面臨競爭力大幅減弱的風(fēng)險。對很多車企來說，用了AI成本也沒法降低很多，因為被AI替代掉的人，工資成本依然還在（裁員也要成本，很多國央企裁員也很困難）。

最壞的一年

2025年是最壞的一年，這一年投資消費最低迷，運價最低。政府消費降級，導(dǎo)致房地產(chǎn)開工進(jìn)一步下降，工程車需求不大；老百姓消費降級導(dǎo)致物流車需求減少。

2025年是最壞的一年，這一年，商用車行業(yè)自身也在降級，高端車型占比減少，中低端車型增加，甚至有的企業(yè)的車型還在“開倒車”——不但沒升級反而還降級。2024年的投資和消費大環(huán)境都好于2025年；2026年，在國家把提振內(nèi)需放到首位后，國內(nèi)投資和消費都有望回升，商用車的車型結(jié)構(gòu)有望改善。

圖說：規(guī)上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收款平均回收期在2015年只有35天，2025年是70天。

2025年是最壞的一年，這一年，商用車車價最“卷”。2025年整個汽車行業(yè)都極度內(nèi)卷，其程度要高于此前所有年份。很多商用車企在這樣的競爭環(huán)境下，利潤減少甚至虧損。2026年國家將要整治內(nèi)卷，減少惡性競爭，車價回升將帶來企業(yè)利潤增加，部分商用車企將會走出“虧損”境地。

2026年 適者生存

2026年，可能會是這些年里變化最大的一年。

從政策上看，新能源汽車征收5%的購置稅，此前一直都是購置稅全免。另外，新的GB1589將會發(fā)布實施，上次新GB1589發(fā)布實施還是10年前的2016年，該政策極大影響了商用車行業(yè)的總銷量和競爭格局。此次新的GB1589，有望對新能源商用車進(jìn)一步形成利好。這就需要商用車企能夠根據(jù)政策準(zhǔn)確判斷市場變化，并及時推出適合的車型。

另外就是人工智能更大范圍的應(yīng)用。人工智能對于商用車企來說，可能是蜜糖，但也可能是毒藥。所謂蜜糖是因為人工智能用的好，可以大幅降低生產(chǎn)制造和經(jīng)營成本，提升效率；所謂毒藥是指，人工智能將帶來第四次工業(yè)革命，將會讓生產(chǎn)方式發(fā)生巨大變化，此前積攢的經(jīng)驗也許不靈了，此前的“人力資源”可能會成為巨大的包袱。是革命就會有流血犧牲，一定會有商用車企業(yè)在這次革命中“犧牲”，也會有很多商用車行業(yè)的從業(yè)者離開這個行業(yè)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳曉波的年度演講中說：“選擇大于努力，但趨勢大于選擇?！?/p>

“什么是趨勢？我們當(dāng)下最大的趨勢，就是人工智能?！?/p>

人工智能的這場風(fēng)暴，可能會比車輛的新能源化、智能化本身，對行業(yè)的改變更大。