備受關(guān)注的金通靈證券虛假陳述責(zé)任糾紛特別代表人訴訟案迎來一審判決。

2025年12月31日，光大證券披露重大訴訟進(jìn)展公告，公司牽涉的金通靈證券虛假陳述責(zé)任糾紛案一審判決，南京中院判決金通靈公司向4.33萬余名投資者賠償近7.75億元損失，并承擔(dān)相關(guān)律師費(fèi)、案件受理費(fèi)等。

公告同時(shí)提及，對光大證券等其他25名被告承擔(dān)民事賠償責(zé)任的訴訟請求將繼續(xù)審理，法院將另行制作裁判文書。鑒于案件后續(xù)審理存在不確定性，光大證券表示暫無法判斷該案對公司本期利潤或期后利潤的影響。

此外，據(jù)了解，與金通靈案同步啟動的美尚生態(tài)案特別代表人訴訟的審判工作，也在有序推進(jìn)中。兩案的推進(jìn)標(biāo)志著特別代表人訴訟適用力度持續(xù)加大，并從試點(diǎn)探索逐步走向常態(tài)化運(yùn)用。

證監(jiān)會：

特別代表人訴訟制度

有力威懾潛在違法行為

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問時(shí)表示，金通靈案是繼康美藥業(yè)案、澤達(dá)易盛案后又一單適用特別代表人訴訟程序作出實(shí)體審判結(jié)果的證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件。

該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，有關(guān)案件有效發(fā)揮了特別代表人訴訟以“明示退出、默示加入”的方式，一攬子代表廣大投資者低成本集約化維護(hù)權(quán)益、化解矛盾糾紛的制度功能，也使特別代表人訴訟制度成為證券行政監(jiān)管和司法審判協(xié)同治理、有力威懾證券市場潛在違法違規(guī)行為的重要法律方式。

此外，證監(jiān)會還就廣道數(shù)字虛假陳述案的先行賠付進(jìn)展作出回應(yīng)。

2025年12月30日，五礦證券公告就廣道數(shù)字虛假陳述設(shè)立先行賠付專項(xiàng)基金，投?；鸸媸芡袚?dān)任基金管理人。

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人明確，先行賠付是《證券法》規(guī)定的證券糾紛多元化解機(jī)制之一，有關(guān)發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司依法自愿作出先行賠付投資者的承諾，設(shè)立先行賠付專項(xiàng)基金，與適格投資者開展磋商并爭取與投資者達(dá)成民事和解。投保基金作為公益性投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，接受基金出資人委托，負(fù)責(zé)基金日常管理及運(yùn)作，為先行賠付的順利開展提供重要支持與服務(wù)，切實(shí)維護(hù)好廣大投資者合法權(quán)益。證監(jiān)會支持相關(guān)市場機(jī)構(gòu)、人員按照《證券法》的相關(guān)規(guī)定，主動自愿開展先行賠付工作，積極有效化解市場矛盾糾紛，便捷高效地維護(hù)投資者合法權(quán)益。

4家券商、1家會計(jì)所統(tǒng)統(tǒng)遭罰

梳理案件背景可知，金通靈財(cái)務(wù)造假跨度長達(dá)6年，其虛假陳述行為已導(dǎo)致4家券商及1家會計(jì)所“踩雷”。

據(jù)光大證券2024年12月31日披露的公告，金通靈證券虛假陳述責(zé)任糾紛案涉及包括3家券商和相關(guān)人員等，分別為光大證券（財(cái)務(wù)顧問主辦人員周平、王世偉）、國海證券（項(xiàng)目持續(xù)督導(dǎo)保代林舉、唐彬）、華西證券（項(xiàng)目持續(xù)督導(dǎo)保代鄭義、陳慶齡，保代劉靜芳、張然），大華所（注會范榮、胡志剛）。

值得注意的是，此前已收到監(jiān)管罰單的東吳證券及項(xiàng)目負(fù)責(zé)人王秋鳴未被列入上述被告名單。與其他3家券商涉定增、并購相關(guān)股權(quán)項(xiàng)目不同，東吳證券的違規(guī)行為涉及金通靈2021年非公開發(fā)行債券項(xiàng)目。

2024年5月14日，江蘇證監(jiān)局已就相關(guān)違規(guī)行為開出7張罰單，對4家券商及相關(guān)責(zé)任人員作出處罰：

光大證券及周平、王世偉被采取出具警示函措施；國海證券及林舉、唐彬被采取出具警示函監(jiān)管措施；華西證券及鄭義、陳慶齡被采取出具警示函監(jiān)管措施，華西證券另被暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月，保代劉靜芳、張然2年內(nèi)不得擔(dān)任證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或?qū)嶋H履行上述職務(wù)；東吳證券及王秋鳴被采取出具警示函監(jiān)管措施。

具體來看，各券商違規(guī)情形清晰：國海證券在金通靈2017年非公開發(fā)行股票履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過程中，未能勤勉盡責(zé)履行相關(guān)義務(wù)；光大證券在金通靈2018年發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過程中，未充分履行核查義務(wù)；華西證券在金通靈2019年非公開發(fā)行股票履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過程中，未能勤勉盡責(zé)履行相關(guān)義務(wù)；東吳證券在金通靈2021年非公開發(fā)行債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)。

除券商外，審計(jì)中介機(jī)構(gòu)大華所也受到重罰，被監(jiān)管“沒一罰五”共計(jì)4402.08萬元，同時(shí)被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

金通靈財(cái)務(wù)造假的業(yè)績操縱行為嚴(yán)重背離真實(shí)經(jīng)營情況。其中，2017年、2018年、2021年、2022年四年間，金通靈合計(jì)虛增營業(yè)收入超11億元，合計(jì)虛增利潤總額超4億元；2019年、2020年則反向虛減收入和利潤。

從利潤操縱幅度來看，上述6個(gè)年度的虛增或虛減利潤總額占各年度披露利潤總額的比例分別高達(dá)103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，其中2019年虛減利潤幅度超57倍，造假行為極具隱蔽性和嚴(yán)重性，嚴(yán)重侵害了投資者知情權(quán)與財(cái)產(chǎn)權(quán)益。

來源：財(cái)聯(lián)社

編輯：李雪

編審：劉瑩

終審：周健軍

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