出品 | 子彈財(cái)經(jīng)

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

2025年12月下旬，金融監(jiān)管總局貴州監(jiān)管局發(fā)布多項(xiàng)批復(fù)，同意貴州銀行一名副行長(zhǎng)、兩名獨(dú)立董事、一名董事的任職資格，即副行長(zhǎng)向東海、獨(dú)立董事許亮和張俊杰、董事張硯。

早在2025年2月初，監(jiān)管批復(fù)同意了貴州銀行的首位女性行長(zhǎng)吳帆、副行長(zhǎng)李健的任職資格。

接連多位核心高管的更迭，標(biāo)志著該行已重新組建新領(lǐng)導(dǎo)班子，加速戰(zhàn)略變革步伐。

貴州銀行成立于2012年10月，是貴州省省管大一型國(guó)有企業(yè)，總部位于貴陽(yáng)市，2019年12月該行在港交所上市，目前已迎來(lái)13周年。截至2025年三季度，該行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到6156.29億元。

然而，貴州銀行遭遇到業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪徟c合規(guī)挑戰(zhàn)。2025年前三季度，該行營(yíng)業(yè)收入達(dá)到87.46億元，凈利潤(rùn)為31.05億元，但未披露同比增速變化。而2025年上半年，該行凈利潤(rùn)僅同比增長(zhǎng)0.31%。同時(shí)，該行房地產(chǎn)貸款和個(gè)人貸款的不良率分別為9.8%、5.47%。

引人注意的是，貴州省六盤(pán)水市中級(jí)人民法院在2025年12月初一審宣判，貴州銀行原董事長(zhǎng)李志明被判處有期徒刑16年6個(gè)月，并處罰金270萬(wàn)元，判決顯示他在任職期間違法放貸超3億元。

高管落馬的同時(shí)，2025年12月監(jiān)管向貴州銀行開(kāi)出罰單，罰款金額合計(jì)30萬(wàn)元，主要源于貸款違規(guī)。

內(nèi)憂外患之下，貴州銀行如何破解合規(guī)難題？新高管團(tuán)隊(duì)組建之后，將如何帶領(lǐng)6000億資產(chǎn)規(guī)模的上市城商行行穩(wěn)致遠(yuǎn)？

1、副行長(zhǎng)任職資格獲批，落定“一正五副”行長(zhǎng)格局

近期，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布了貴州銀行的多項(xiàng)任職資格批復(fù)，2025年初剛宣布該行行長(zhǎng)吳帆、副行長(zhǎng)李健正式上任，接連多位高管變動(dòng)使外界聚焦其今后戰(zhàn)略變革路徑。

（圖 / 貴州銀行副行長(zhǎng)向東海的任職資格批復(fù)公告（來(lái)源：金融監(jiān)管總局網(wǎng)站））

公開(kāi)資料顯示，新上任的副行長(zhǎng)向東?，F(xiàn)年51歲，擁有豐富的國(guó)有大行管理經(jīng)驗(yàn)。在加入貴州銀行前，他在農(nóng)行體系中擔(dān)任多項(xiàng)重要職務(wù)。

2017年6月，向東海擔(dān)任農(nóng)行畢節(jié)分行副行長(zhǎng)。2022年，他以農(nóng)行貴州省分行國(guó)際金融部總經(jīng)理身份出席公開(kāi)活動(dòng)。

2025年6月，貴州省人民政府推薦向東海為貴州銀行副行長(zhǎng)人選。該行2025半年報(bào)披露，董事會(huì)在6月底批準(zhǔn)其副行長(zhǎng)職務(wù)，彼時(shí)他的任職資格尚未獲得監(jiān)管核準(zhǔn)。

目前，貴州銀行已形成“一正五副”行長(zhǎng)架構(gòu)，即行長(zhǎng)吳帆、副行長(zhǎng)胡良品、安鵬、覃偉、李健和向東海。此外，該行高管團(tuán)隊(duì)還包括董事會(huì)秘書(shū)周貴昌、合規(guī)總監(jiān)焦正俊。2025半年報(bào)發(fā)布時(shí)，該行副行長(zhǎng)向東海的任職資格尚未獲批。

（圖 / 貴州銀行2025年上半年高管人員構(gòu)成（來(lái)源：貴州銀行2025半年報(bào)））

必須指出的是，除了向東海之外，貴州銀行2025年還有兩位核心高管的任職資格剛獲批，標(biāo)志著這一年是該行重建新領(lǐng)導(dǎo)班子的關(guān)鍵期。

「子彈財(cái)經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管在2025年2月初，核準(zhǔn)了吳帆貴州銀行董事、行長(zhǎng)的任職資格，李健貴州銀行副行長(zhǎng)的任職資格。

其中，吳帆是該行首位女性行長(zhǎng)，曾在建行任職超20年，2013年加入貴州銀行后歷任行長(zhǎng)助理、副行長(zhǎng)和黨委副書(shū)記等核心崗位，因此被視作推動(dòng)該行改革的“掌舵人”。

迎來(lái)多位新高管之后，貴州銀行將優(yōu)化公司治理架構(gòu)，有助于今后進(jìn)一步提質(zhì)增效。面臨激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，能否找準(zhǔn)短期利益與長(zhǎng)期發(fā)展之間的平衡點(diǎn)，是擺在新高管團(tuán)隊(duì)面前的核心課題。

2、近年業(yè)績(jī)疲軟，零售貸款不足兩成

貴州銀行被視作“含茅量最高銀行”，源自貴州茅臺(tái)的持股占比12%，是其第二大股東。

然而，該行2025年上半年面臨較大的盈利增長(zhǎng)壓力，其中零售貸款占比不足兩成。而房地產(chǎn)貸款不良率為9.8%，對(duì)該行的資產(chǎn)質(zhì)量造成了一定隱憂。

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，貴州銀行目前并未披露2025年三季度報(bào)告，而是僅提供了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概要。

數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，貴州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.46億元，凈利潤(rùn)31.05億元。同時(shí)，截至2025年三季度末，該行的資產(chǎn)總額達(dá)6156.29億元。

回溯過(guò)往，貴州銀行也未披露2024年三季報(bào)，因此無(wú)法得知營(yíng)收、凈利潤(rùn)等指標(biāo)的同比變化。然而，該行2025年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入61.02億元，同比增長(zhǎng)2.26%；凈利潤(rùn)為21.29億元，同比增長(zhǎng)僅0.31%。

放長(zhǎng)時(shí)間周期來(lái)看，貴州銀行在2023年和2024年上半年，營(yíng)收增速分別為6.9%、-7.2%，同時(shí)凈利潤(rùn)增速分別為1%、-3.8%。由此可見(jiàn)，該行近三年的盈利表現(xiàn)并不穩(wěn)定。

貴州銀行在2025年上半年的不良率為1.69%，較2024年末的1.72%下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)，反映其風(fēng)險(xiǎn)管控逐步向好。

不過(guò)，從行業(yè)劃分的不良貸款分布來(lái)看，該行2025年上半年房地產(chǎn)貸款的不良率最高，達(dá)到9.8%。

此前在2023年，該行房地產(chǎn)貸款不良率高達(dá)40.39%，可見(jiàn)近兩年在此領(lǐng)域的不良?jí)航等〉贸尚В酝侠燮湔w貸款質(zhì)量。

同時(shí)，從產(chǎn)品類型劃分的視角來(lái)看，該行對(duì)公貸款與個(gè)人貸款不良率分別為1.12%和5.47%。尤其和2024年個(gè)人貸款不良率5.07%相比，該行在零售金融領(lǐng)域面臨較大的不良逾期風(fēng)險(xiǎn)。

（圖 / 貴州銀行2025年上半年不良貸款分布情況（來(lái)源：貴州銀行2025年半年報(bào)））

值得注意的是，貴州銀行的零售貸款占比不足兩成，亟待在“大零售轉(zhuǎn)型”方面進(jìn)一步提速，將零售業(yè)務(wù)作為新的盈利增長(zhǎng)引擎。

2025半年報(bào)顯示，貴州銀行的個(gè)人貸款僅為13.72%，而對(duì)公貸款占比為83.88%，可見(jiàn)該行以對(duì)公貸款為主。

過(guò)去三年（即2022年至2024年），該行個(gè)人貸款占比分別為13.25%、14.32%和14.46%，對(duì)公貸款占比則分別為85.26%、82.23%和83.09%。

盡管個(gè)人貸款占比逐年上升，但相對(duì)于對(duì)公貸款比重而言，該行的零售轉(zhuǎn)型還有很長(zhǎng)的路要走。

綜合來(lái)看，總資產(chǎn)規(guī)模邁過(guò)6000億元的貴州銀行，面臨較大的盈利增長(zhǎng)壓力，而推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型或可塑造“第二增長(zhǎng)曲線”。同時(shí)，該行針對(duì)房地產(chǎn)貸款和個(gè)人貸款的不良率偏高問(wèn)題，亟待通過(guò)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

3、原董事長(zhǎng)違法放貸超3億，罰單之下靠數(shù)字化求生？

當(dāng)前，內(nèi)控合規(guī)水平已成為銀行穩(wěn)健發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，通常與“一把手”高管的風(fēng)控意識(shí)緊密關(guān)聯(lián)。

然而，貴州銀行近期先后披露原董事長(zhǎng)被追責(zé)、監(jiān)管罰單問(wèn)題，使外界對(duì)其今后走向產(chǎn)生擔(dān)憂。

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，就在2025年12月初，貴州省六盤(pán)水市中級(jí)人民法院對(duì)于貴州銀行原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李志明作出一審宣判，以受賄罪、違法發(fā)放貸款罪判處其有期徒刑16年6個(gè)月，并處罰金270萬(wàn)元。

六盤(pán)水市中級(jí)人民法院披露，李志明在2018年至2020年期間，明知相關(guān)企業(yè)不符合發(fā)放貸款條件，違反法律規(guī)定，向相關(guān)企業(yè)發(fā)放貸款共計(jì)人民幣3.04億余元，造成特別重大損失。

公開(kāi)資料顯示，李志明在2018年4月至2021年1月期間，擔(dān)任貴州銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)，任職時(shí)間達(dá)3年。而在他離任兩年后，2023年10月被貴州省紀(jì)委監(jiān)委審查調(diào)查，源于他涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，2025年12月法院正式作出判決。

在高管落馬之外，貴州銀行的業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題也相繼暴露。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2025年12月該行就收到了1張罰單，涉及貸款業(yè)務(wù)違規(guī)。

2025年12月初，遵義金融監(jiān)管分局披露的罰單信息顯示，貴州銀行遵義播州支行被處以罰款30萬(wàn)元，處罰事由是該行存在違規(guī)存貸掛鉤行為。同時(shí)，時(shí)任該支行行長(zhǎng)楊曉因?qū)`規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任，被處以禁止終身從事銀行業(yè)工作。

（圖 / 貴州銀行2025年12月收到的罰單（來(lái)源：貴州監(jiān)管局））

所謂“存貸掛鉤”，通常是指銀行將提升存款規(guī)模作為發(fā)放貸款的前提，以此來(lái)完成存款考核指標(biāo)。然而，原銀保監(jiān)會(huì)在2012年發(fā)布的《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》中，早已明令禁止這種違規(guī)行為。

監(jiān)管處罰之下，貴州銀行將視角延伸到數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以戰(zhàn)略變革來(lái)重塑省級(jí)法人銀行的特色優(yōu)勢(shì)。

貴州銀行在2025年11月，披露了電子銀行平臺(tái)的兩項(xiàng)招標(biāo)公告，分別是“新電子銀行平臺(tái)-電子銀行平臺(tái)”、“新電子銀行平臺(tái)-數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)”，可見(jiàn)該行迫切提升線上化運(yùn)營(yíng)能力，進(jìn)而增強(qiáng)零售金融的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度。

圍繞電子銀行平臺(tái)升級(jí)需求，貴州銀行在2025年5月就發(fā)布了應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目（2025年電子銀行平臺(tái)）供應(yīng)商征集公告，其中指出該行現(xiàn)有電子銀行平臺(tái)已運(yùn)行10余年，亟需提升研發(fā)運(yùn)維一體化（DevOps）能力，更好適應(yīng)金融科技發(fā)展。

新電子銀行平臺(tái)包含手機(jī)銀行標(biāo)準(zhǔn)版、手機(jī)銀行大字版、手機(jī)銀行企業(yè)版、微信銀行、個(gè)人網(wǎng)銀以及企業(yè)網(wǎng)銀等9個(gè)板塊，項(xiàng)目實(shí)施周期預(yù)計(jì)2年。

該平臺(tái)的中標(biāo)候選人，第一名是上海屹通信息科技發(fā)展有限公司，報(bào)價(jià)2018萬(wàn)元。第二名和第三名分別是神州數(shù)碼、江蘇潤(rùn)和軟件，報(bào)價(jià)分別為1238萬(wàn)元、1925萬(wàn)元。

數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)包含用戶中心、內(nèi)容中心、策略中心、統(tǒng)計(jì)分析中心和審核中心等8個(gè)功能模塊，項(xiàng)目實(shí)施周期預(yù)計(jì)1年。

而此平臺(tái)的中標(biāo)候選人，第一名是蘇州盈天地資訊科技有限公司，報(bào)價(jià)為368萬(wàn)元。第二名和第三名分別為北京領(lǐng)雁科技、杭州雅拓信息技術(shù)有限公司，報(bào)價(jià)分別為350萬(wàn)元、290萬(wàn)元。

從上述兩個(gè)項(xiàng)目的中標(biāo)候選人公示結(jié)果來(lái)看，貴州銀行在新電子銀行平臺(tái)的合計(jì)資金投入至少在2000萬(wàn)元以上，反映其對(duì)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重視程度。

有關(guān)貸款罰單是否已整改，高管被查對(duì)該行內(nèi)控合規(guī)有何影響，數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何推動(dòng)業(yè)績(jī)提升等問(wèn)題，「子彈財(cái)經(jīng)」試圖與貴州銀行深入交流，但截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。

面對(duì)著盈利增速放緩、內(nèi)控漏洞與房地產(chǎn)不良率超9%等多重挑戰(zhàn)，今后貴州銀行如何擦亮高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)營(yíng)底色？新高管團(tuán)隊(duì)組建后，能否帶領(lǐng)這家6000億規(guī)模的上市城商行甩掉歷史包袱，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型愿景？「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)觀察。

*文中題圖來(lái)自：攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。