「 聚焦差異化 」

作者 | 沈天香

編輯 | 李國政

出品 | 幫寧工作室（gbngzs）

2025年12月29日，在廣州中山，蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌為第4萬輛新款ES8車主交車。

這款車自今年9月21日上市并交付起，只用時100天，便創(chuàng)造了中國40萬元以上車型破4萬輛交付最快紀錄。而且，前兩萬輛交付用時70天，從2萬輛到3萬輛用時19天，從3萬到4萬輛僅用時11天，速度越來越快。

蔚來方面多次公開表示：“純電大三排SUV的黃金時代已經(jīng)到來?！?/p>

乘聯(lián)分會近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，印證了這一趨勢：今年11月，純電大三排SUV銷量約4.6萬輛，環(huán)比上升16%，繼9月首次超越增程、燃油、插混車型后，連續(xù)3個月穩(wěn)居所有動力形式榜首，預(yù)計12月趨勢還將擴大。

“在生育政策的支持下，未來多人口家庭占比持續(xù)上升，中國多孩家庭總量預(yù)計在2035年達到峰值。家庭結(jié)構(gòu)的變化，推動家庭出行需求從功能性滿足，向舒適性升級轉(zhuǎn)型?！背寺?lián)分會秘書長崔東樹表示，“大三排車型將進入高增長通道，且有長達十年的黃金增長期。”

車企也紛紛加碼該賽道，蔚來ES8（參數(shù)丨圖片）、樂道L90、理想i8、問界M8、特斯拉Model Y L、極氪9X、嵐圖泰山、領(lǐng)克900、騰勢N8L、智己LS9等一系列產(chǎn)品，如下餃子般大爆發(fā)。

隨著消費趨勢確立和供給側(cè)火力全開，圍繞家庭高端出行的競爭，已從路線之爭進入內(nèi)部廝殺的新階段。將持續(xù)十年黃金增長期的新能源大三排汽車尤其是SUV市場，正拉開戲劇性的序幕。

▍01

混戰(zhàn)

當前，新能源大三排SUV市場的競爭，已告別早期由單一品牌、單一動力形式定義賽道的階段，演變?yōu)槎嗥放?、多技術(shù)路線、全方位內(nèi)卷的紅?；鞈?zhàn)。

在增程領(lǐng)域，作為新能源大三排SUV賽道的開拓者，理想汽車憑借增程式路線和精準的家庭定位，一度幾乎完全主導(dǎo)該細分市場。但隨著勁敵問界品牌先后推出M9、M8，市場主導(dǎo)權(quán)逐漸易手。根據(jù)懂車帝榜單，這兩款車排大型SUV市場前二，近半年來銷量共計約18萬輛。

在純電領(lǐng)域，隨著蔚來新款ES8和樂道L90雙車入場，并迅速成為爆款，純電勢力在該細分市場逐步崛起。不過，蔚來ES8在不斷增長，樂道L90最近波動較大——10月交付量破萬，11月下降到不足6千輛，但總體處于該細分市場頭部。

而在插混領(lǐng)域的頭部大三排SUV，主要是極氪9X、騰勢N8L和領(lǐng)克900。根據(jù)懂車帝11月大型SUV銷量榜單，這3款車分別排第三、第六和第八。

由此可以看到，在大三排SUV市場，新車效應(yīng)非常強，且?guī)缀跬耆恍履茉串a(chǎn)品滲透。這個細分市場已從單點突破的啟蒙期，快速過渡到全面對抗的成熟期，接下來的競爭將越來越激烈。

從技術(shù)路線來看，純電大三排SUV增長較快，主要得益于早期電動車的兩個痛點——續(xù)航和補能——得到了緩解。

“去年我曾預(yù)言，隨著新能源各技術(shù)路線逐步成熟，新車型極大地豐富了消費選擇，產(chǎn)品供給增加帶來同質(zhì)化，會加劇競爭?！贝迻|樹說，“如今純電大三排SUV市場爆發(fā)，證明了要想在細分市場殺出重圍，必須充分考慮差異化需求。”

比如，與其他品牌相比，蔚來及樂道最顯著的差異化是換電。截至今年12月25日，蔚來在全國建成3647座換電站，以及27640個充電樁。如此龐大的補能體系，即便放在全球來看也是獨此一家。

崔東樹認為，換電車型滿足一些消費者的高效率補能需求，功能配置豐富提升了大三排SUV的實用性，加上內(nèi)部空間、前備箱空間、舒適性等差異化優(yōu)勢，滿足了家庭用車對品質(zhì)感升級的需求。這三方面因素疊加，使得純電大三排SUV成為近期銷量黑馬。

“聚焦差異化是決戰(zhàn)細分賽道的勝負手?！彼嵝衍嚻蟆?/p>

▍02

拐點

新能源大三排SUV在2025年爆發(fā)，為行業(yè)指明了發(fā)展方向。2026年，供給側(cè)將繼續(xù)火力全開，將進一步加劇該細分市場競爭。預(yù)計這場競賽不僅數(shù)量空前，而且將強化高端化的特征。

目前，這個市場的競爭核心維度已發(fā)生根本性遷移。從11月銷量榜單來看，問界M8、蔚來ES8、極氪9X等位列前茅的車型，均價都在40萬元以上。這標志著它們已成功突破價格天花板，徹底激活了高端新能源大三排SUV細分市場。

同時，競爭焦點已從早期的冰箱、彩電、大沙發(fā)等單一的舒適性配置，升級為涵蓋智能駕駛、座艙生態(tài)、補能體系、服務(wù)體系乃至品牌社區(qū)的綜合體系能力比拼。

在技術(shù)路線上，分野與未來也日漸清晰——純電逐步成為主航道，而增程的角色正在重新定位。

純電大三排SUV在今年崛起，源于其體驗優(yōu)勢與基礎(chǔ)設(shè)施完善形成了正向循環(huán)——這類車型更靜謐、更平順、更低使用成本的核心體驗，配合快速擴展的超充和換電網(wǎng)絡(luò)，持續(xù)吸引主流家庭用戶。

“2025年是純電車型發(fā)展的拐點，即用戶獲得的體驗收益，開始大于補能不便。”一位行業(yè)人士對幫寧工作室表示，從市場整體趨勢來看，純電產(chǎn)品的占比在增長。

例如，11月純電車的零售銷量同比增長9.2%，而增程和插混分別下降4.3%和2.8%。新勢力中，純電和增程的結(jié)構(gòu)占比，從去年11月的57%:43%，變?yōu)榻衲甑?3%:27%。

● 圖片來自乘聯(lián)分會

盡管如此，增程路線仍然是很多特定場景的補充，尤其是對大三排SUV而言。

在充電基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善的地區(qū)，或是對里程絕對確定性有心理依賴的群體，增程車型仍有一席之地。值得注意的是，新一代增程產(chǎn)品紛紛搭載更大電池、提升純電續(xù)航，以改善使用體驗，對消費者極具誘惑。

根據(jù)公開信息，2026年，新能源大三排SUV細分市場中，將有幾款頗具競爭力的產(chǎn)品，主要聚焦純電和增程賽道，預(yù)計在4月北京車展上集中亮相或上市。

比如，小米汽車將發(fā)布其首款增程車兼大三排SUV——YU9；零跑汽車計劃推出品牌旗艦D19，同時提供增程和純電版本；蔚來ES9預(yù)計尺寸比ES8更大，進一步強化空間優(yōu)勢和換電生態(tài)等。

東風與華為合作的奕境品牌將發(fā)布首款車型，定位為全尺寸SUV。它被認為是華為技術(shù)集成度最高的滿血產(chǎn)品之一。目前奕境尚未公布搭載哪種動力形式，幫寧工作室從相關(guān)信源獲悉應(yīng)是增程動力。

此外，魏牌、騰勢等已規(guī)劃了基于800V高壓平臺或大電池增程等技術(shù)的新品。

顯然，新能源大三排SUV市場將迎來空前豐富的大淘金式產(chǎn)品浪潮，給消費者帶來前所未有的多元選擇。但對車企而言，卻將是僧多粥少，競爭壓力越來越大，只有具備差異化價值的產(chǎn)品，才能在激烈的競爭中脫穎而出。

當家庭結(jié)構(gòu)演變遇見技術(shù)爆發(fā)，新能源大三排SUV從功能性的載體，升級為滿足品質(zhì)生活的移動空間。這個細分市場的勝負手已不再是動力形式，而是能否切中甚至引領(lǐng)家庭用戶生活的真實需求。