12月30日上午，美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)建筑系統(tǒng)(上海)股份有限公司(以下簡稱 “美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)”)，股票代碼 2671.HK，在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌交易，每股定價(jià)為7.10港元。百惠金控在此次發(fā)行中擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。本次IPO上市公開發(fā)售部分，獲超額認(rèn)購逾145倍。

此前，美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)于 2025年12月18日至12月23日期間正式啟動(dòng)公開招股，計(jì)劃發(fā)行 2.460萬股H股，招股價(jià)區(qū)間介乎每股7.10港元至9.16港元，預(yù)計(jì)集資凈額約為2.25億港元。

根據(jù)招股書披露，公司擬將所得款項(xiàng)凈額按以下比例分配：

-約37.7%將用于興建新生產(chǎn)設(shè)施及購置先進(jìn)設(shè)備，目標(biāo)是新增 50.000 噸預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)件及 2.000 噸工業(yè)環(huán)保裝備的年產(chǎn)能，以匹配市場增長需求;

-約26.7%將預(yù)留資金用于支付新承接項(xiàng)目的預(yù)付成本;

-約12.3%將用于加強(qiáng)銷售和市場營銷發(fā)展，計(jì)劃在泰國、馬來西亞等東南亞重點(diǎn)市場組建本地化團(tuán)隊(duì)，深化客戶服務(wù)與參與度;

-約9.3%將用于選擇性收購及投資，旨在加強(qiáng)供應(yīng)鏈及提升技術(shù)能力;

-約9%將用于增強(qiáng)研發(fā)能力，注重產(chǎn)品和技術(shù)提升;

-約9%將用作營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

百惠金控指出，鋼結(jié)構(gòu)建筑分包服務(wù)是美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)的業(yè)績基石，不僅貢獻(xiàn)了主要的營收份額，更保持了穩(wěn)健的毛利水平。截止2025年6月30日止六個(gè)月，該核心業(yè)務(wù)錄得收入人民幣 12.47 億元。憑借深厚的行業(yè)積淀，“美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)” 品牌在中國工業(yè)預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)市場已建立起卓越的聲譽(yù)與廣泛的認(rèn)可度。

圖片來源：美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)招股書

展望行業(yè)前景，工業(yè)領(lǐng)域的預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑市場仍具備上升潛力。百惠金控?fù)?jù)了解，該市場規(guī)模預(yù)計(jì)將由 2025 年的人民幣 5.099 億元穩(wěn)步擴(kuò)張至 2029 年的人民幣 7.070 億元，期間年復(fù)合增長率約為 4.6%，為美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)未來發(fā)展提供了廣闊空間。

在美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)邁向香港IPO市場的進(jìn)程中，百惠金控以聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人的身份深度參與，依托卓越的市場洞察力與資源整合能力，為企業(yè)量身打造全周期上市服務(wù)方案，有效保障本次IPO項(xiàng)目順利發(fā)行。

重要聲明：以上內(nèi)容由百惠金控提供，僅作參考，并不能完全代替投資者的判斷和決策。投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況和需求，建議進(jìn)行分析和評估，以制定最合適的投資策略。

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