說好的一起消費(fèi)降級(jí)，可最近看完各大銀行的私行數(shù)據(jù)，我直接愣住了。原來人群里不僅藏著大批富人，這群人的財(cái)富還在越積越多，財(cái)富積累的速度更是快到離譜。

先看幾組扎心又直觀的數(shù)字：2025年前三季度，單農(nóng)、中、建、交四大國有行的私人銀行客戶數(shù)量，就突破了105萬戶。這些客戶的管理資產(chǎn)規(guī)模超13萬億元，算下來戶均資產(chǎn)輕松突破1400萬。全國私行客戶總數(shù)更是逼近190萬戶，僅前三季度就凈增超22萬戶。

招商銀行依舊是私行領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭。截至2025年9月末，招行私行客戶達(dá)19.5萬戶，管理資產(chǎn)規(guī)模突破4萬億元，戶均資產(chǎn)超2900萬，穩(wěn)穩(wěn)穩(wěn)居行業(yè)第一。

你以為這就是頂峰了？其實(shí)這不過是冰山一角。招行的私人銀行客戶，僅占全行全部零售客戶的0.08%，卻貢獻(xiàn)了全行85%的零售管理資產(chǎn)。換句話講，招行零售板塊的業(yè)績(jī)基本靠這0.08%的頂級(jí)大佬撐著，其余絕大多數(shù)人，不過都是來陪跑的。

放在以前，私人銀行這類只為超級(jí)富豪服務(wù)的業(yè)務(wù)，基本是招行、平安這類股份制銀行的獨(dú)門秘籍?？蛇@兩年，國有大行也徹底殺瘋了：農(nóng)行的私行客戶資產(chǎn)一年增幅超18%，勢(shì)頭最猛；中行、建行的增速也都在14%以上；就連平日里最佛系、網(wǎng)點(diǎn)里滿是大爺大媽排隊(duì)存養(yǎng)老金的郵儲(chǔ)銀行，今年私行客戶數(shù)量也暴漲25%。

一邊是我們普通人逛超市精打細(xì)算，蹲半價(jià)、搶優(yōu)惠，為幾塊錢的差價(jià)糾結(jié)；另一邊卻是私行客戶的數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模，像坐火箭一樣飆升。到底是誰，能在2025年這樣的大環(huán)境下，還能快速積累財(cái)富，穩(wěn)穩(wěn)邁入私行的高門檻？

答案很清晰，就是這三類人。

第一類，是科技、新能源、專精特新等賽道的企業(yè)主與核心高管。他們精準(zhǔn)踩中政策紅利與資本風(fēng)口，成了時(shí)代紅利的最大受益者。

第二類，是過去十年里，靠房產(chǎn)、股市、基金完成原始財(cái)富積累的中產(chǎn)群體，這批人成功實(shí)現(xiàn)了階層的向上跨越。

第三類，是出口制造業(yè)的企業(yè)老板，以及今年增長(zhǎng)最迅猛的新貴群體——家族辦公室從業(yè)者。

這里要重點(diǎn)說說家族辦公室，這絕對(duì)是2025年私行客戶里增長(zhǎng)最亮眼的群體。什么是家族辦公室？簡(jiǎn)單來講，就是資產(chǎn)規(guī)模超1億的頂級(jí)富豪，為自己的家族專門組建的頂級(jí)財(cái)富管家團(tuán)隊(duì)。這個(gè)團(tuán)隊(duì)不只是管錢、管企業(yè)，還要負(fù)責(zé)子女教育、家族財(cái)富傳承，更要提前規(guī)避分家、離婚、稅務(wù)、官司等各類財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)，堪稱富豪的“全能管家”。

麥肯錫的相關(guān)預(yù)測(cè)顯示，中國頂級(jí)富豪的金融資產(chǎn)，正以每年13%的速度穩(wěn)步增長(zhǎng)，到2025年預(yù)計(jì)將達(dá)到38萬億元。而全亞洲有58%的家族辦公室，在去年都實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)正增長(zhǎng)，其中32%的家族辦公室，年化收益率直接超過10%。也就是說，靠著專業(yè)的團(tuán)隊(duì)運(yùn)作，富豪們的財(cái)富輕松實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步翻倍。

所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)普通人喊著消費(fèi)降級(jí)、勒緊褲腰帶過日子的時(shí)候，頂級(jí)富豪們?cè)缇桶沿?cái)富的經(jīng)營(yíng)模式，從“拼命努力賺錢”，升級(jí)成了“躺著穩(wěn)健賺錢+財(cái)富穩(wěn)妥傳三代”。

我們真切感受到的消費(fèi)降級(jí)，其實(shí)大多發(fā)生在財(cái)富金字塔的底層和中層。而金字塔頂端那2%的人，不僅從未有過消費(fèi)降級(jí)，反而在財(cái)富增值的路上，一路加速升級(jí)。