凌晨三點(diǎn)，紐約皇后區(qū)一間公寓里，麗莎和邁克爾·蘭德里夫婦正在反復(fù)計(jì)算下個(gè)月的賬單。房產(chǎn)稅、房屋保險(xiǎn)、洪水保險(xiǎn)，這三項(xiàng)支出已經(jīng)超過(guò)了他們每月2448美元的房貸月供。

與這對(duì)夫婦同樣焦慮的，還有更多美國(guó)家庭。近年來(lái)，“斬殺線(xiàn)”一詞在美國(guó)社會(huì)引起了廣泛討論，它描述了許多中產(chǎn)階級(jí)家庭財(cái)務(wù)的脆弱性——任何一次失業(yè)、疾病或意外賬單都可能將他們推向貧困深淵。

但這不只是個(gè)人財(cái)務(wù)管理的失敗，而是深植于美國(guó)稅收制度、信貸體系與住房政策中的系統(tǒng)性困境。當(dāng)一位80歲的紐約老人不得不繼續(xù)工作，只為支付每年1000美元的房產(chǎn)稅時(shí)，我們看到的不僅是個(gè)體困境，更是一個(gè)系統(tǒng)性脆弱的社會(huì)圖景。

一、稅收制度：國(guó)家運(yùn)行的隱形提款機(jī)

美國(guó)稅收制度正在悄然重塑社會(huì)結(jié)構(gòu)，而“大而美法案”的通過(guò)標(biāo)志著這種轉(zhuǎn)變進(jìn)入新階段。該法案表面旨在通過(guò)永久性減稅刺激經(jīng)濟(jì)，實(shí)則采取“劫貧濟(jì)富”的設(shè)計(jì)，使財(cái)富加速向頂層聚集。

法案中的第八九九條款被稱(chēng)為“報(bào)復(fù)性稅”，授權(quán)美國(guó)政府對(duì)被認(rèn)定為“歧視性外國(guó)”的國(guó)家實(shí)施更高的稅收制裁。這種政策設(shè)計(jì)體現(xiàn)了美國(guó)當(dāng)前稅收思路的核心特征——對(duì)外強(qiáng)硬，對(duì)內(nèi)失衡。

約翰斯·霍普金斯大學(xué)的研究指出，美國(guó)現(xiàn)行稅收政策中的抵押貸款利息扣除優(yōu)惠，實(shí)際上鼓勵(lì)富人購(gòu)買(mǎi)更大房產(chǎn)，而中低收入家庭從中獲益有限。研究建議將抵押貸款利息扣除改為可退稅的稅收抵免，可使住房擁有率提高5.9%，且使中低收入家庭明顯受益。

美國(guó)稅收制度的復(fù)雜性體現(xiàn)在其聯(lián)邦與地方雙軌制上。聯(lián)邦層面實(shí)行累進(jìn)稅率，而地方稅則各有特點(diǎn)，尤其是房產(chǎn)稅。房產(chǎn)稅自1792年起征已有超過(guò)229年的歷史，形成了較為完善的稅收體系。

二、信貸系統(tǒng)：甜蜜消費(fèi)的陷阱

美國(guó)信貸體系為消費(fèi)者提供了即時(shí)的購(gòu)買(mǎi)力，卻也構(gòu)建了債務(wù)的牢籠。當(dāng)前接近零的儲(chǔ)蓄率與高額信用卡債務(wù)已成為美國(guó)家庭財(cái)務(wù)的常態(tài)。

美國(guó)信貸市場(chǎng)的特點(diǎn)：

· 消費(fèi)信貸深度滲透：信用卡、汽車(chē)貸款、學(xué)生貸款等廣泛普及

· 高風(fēng)險(xiǎn)貸款產(chǎn)品：“次級(jí)貸款”等產(chǎn)品為低收入者提供信貸，但利率極高

· 信貸評(píng)分系統(tǒng)：FICO信用分制度將個(gè)人信用量化，直接影響生活各個(gè)方面

信貸體系中的“蟑螂現(xiàn)象”正在悄然蔓延。2025年9月以來(lái)，美國(guó)次級(jí)貸款機(jī)構(gòu)Tricolor因詐騙丑聞申請(qǐng)破產(chǎn)，汽車(chē)零部件巨頭First Brands也申請(qǐng)破產(chǎn)重組。這些事件揭示了在經(jīng)濟(jì)繁榮期，貸款審核缺乏嚴(yán)謹(jǐn)盡職調(diào)查，導(dǎo)致問(wèn)題在經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)來(lái)臨時(shí)集中爆發(fā)。

美國(guó)非存款金融機(jī)構(gòu)相關(guān)貸款占銀行業(yè)總貸款量不到10%，但這一比例在過(guò)去十年間增長(zhǎng)超過(guò)一倍。這種“影子銀行”系統(tǒng)的擴(kuò)張，增加了金融體系的脆弱性。

三、住房與信用的捆綁機(jī)制

在美國(guó)，住房不僅是生活居所，更是個(gè)人信用的錨點(diǎn)。沒(méi)有穩(wěn)定住房，個(gè)人就可能面臨無(wú)法接收銀行賬單、難以維持穩(wěn)定工作地址的困境，進(jìn)而損害信用記錄。

消費(fèi)者金融保護(hù)局指出，貸款機(jī)構(gòu)在評(píng)估貸款申請(qǐng)時(shí)會(huì)綜合考慮申請(qǐng)人的收入、資產(chǎn)、就業(yè)狀況、儲(chǔ)蓄、月度債務(wù)還款情況，以及信用報(bào)告和信用分?jǐn)?shù)。

美國(guó)住房的持有成本結(jié)構(gòu)復(fù)雜，除了房貸本金和利息外，還包括抵押貸款保險(xiǎn)、房產(chǎn)稅、房屋保險(xiǎn)、洪水保險(xiǎn)等多項(xiàng)支出。其中，房產(chǎn)稅和房屋保險(xiǎn)構(gòu)成了越來(lái)越重的負(fù)擔(dān)。

洲際交易所分析顯示，2024年9月，美國(guó)平均單戶(hù)家庭抵押貸款還款中有32%用于繳納財(cái)產(chǎn)稅和房屋保險(xiǎn)，這是自2014年有記錄以來(lái)的最高比例。在自然災(zāi)害頻發(fā)的地區(qū)，這一比例更高，例如新奧爾良的一對(duì)夫婦每月支付的財(cái)產(chǎn)稅和各類(lèi)保險(xiǎn)費(fèi)用已超過(guò)他們的按揭月供。

四、房產(chǎn)稅：永久性的財(cái)務(wù)承諾

在美國(guó)，還清房貸并不意味著住房負(fù)擔(dān)的終結(jié)，房產(chǎn)稅是伴隨房產(chǎn)終身的持續(xù)性支出。不同州的房產(chǎn)稅率差異巨大，從夏威夷州的0.3%到新澤西州的2.21%不等。

80歲的蘇珊在20世紀(jì)60年代以15000美元在紐約購(gòu)置的房產(chǎn)，現(xiàn)已升值至20多萬(wàn)美元，但她每年仍需繳納約1000美元的房產(chǎn)稅。這筆支出占她收入的15%以上，迫使她不得不在80歲高齡繼續(xù)工作。

為了更清晰地展示美國(guó)不同地區(qū)的房產(chǎn)稅負(fù)擔(dān)差異，以下列舉了幾個(gè)代表性州的情況：

· 新澤西州

· 有效稅率：2.2%

· 平均單戶(hù)住宅年房產(chǎn)稅：9196美元

· 特點(diǎn)：全美最高，一年征收4次

· 伊利諾伊州

· 有效稅率：2.05%

· 特點(diǎn)：全美第二高，居民抱怨較多

· 紐約州

· 有效稅率：1.4%

· 人均年繳納額：2902美元

· 特點(diǎn)：房?jī)r(jià)高，總稅額全美第四高

· 阿拉巴馬州

· 有效稅率：低于0.5%

· 平均單戶(hù)住宅年房產(chǎn)稅：841美元

· 特點(diǎn)：全美最低之一

房產(chǎn)稅的持續(xù)上漲已成為普遍現(xiàn)象。2020年，全美房產(chǎn)稅平均上漲5%，創(chuàng)下四年來(lái)的最大漲幅。鹽湖城、舊金山、圣何塞、西雅圖等城市的漲幅甚至超過(guò)10%。

對(duì)于無(wú)力支付房產(chǎn)稅的家庭，后果可能是災(zāi)難性的。一旦欠稅，政府會(huì)給予寬限期，但若超過(guò)期限未補(bǔ)繳，就可能面臨房屋被沒(méi)收和拍賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)。

五、債務(wù)陷阱與破產(chǎn)的有限出路

當(dāng)家庭財(cái)務(wù)崩潰時(shí)，破產(chǎn)似乎是一條出路，但現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)非如此簡(jiǎn)單。美國(guó)國(guó)稅局明確規(guī)定，許多稅務(wù)債務(wù)不在破產(chǎn)免除范圍內(nèi)。

美國(guó)破產(chǎn)法第7章、第11章和第13章分別規(guī)定了不同類(lèi)型債務(wù)人的破產(chǎn)程序，但稅務(wù)債務(wù)往往具有特殊地位。例如，破產(chǎn)申請(qǐng)前三年內(nèi)產(chǎn)生的稅務(wù)債務(wù)通常無(wú)法免除。信托基金稅和債務(wù)人試圖逃避的稅款也不在免除范圍內(nèi)。

即便申請(qǐng)破產(chǎn)，債務(wù)人也必須及時(shí)提交所得稅申報(bào)表，破產(chǎn)后的稅務(wù)責(zé)任不免除。這意味著，破產(chǎn)能夠提供的財(cái)務(wù)重啟空間相當(dāng)有限，特別是當(dāng)債務(wù)中包含稅務(wù)部分時(shí)。

六、制度聯(lián)動(dòng)的社會(huì)后果

稅收、信貸與住房制度的聯(lián)動(dòng)，共同塑造了美國(guó)社會(huì)獨(dú)特的“斬殺線(xiàn)”現(xiàn)象。這三者相互加強(qiáng)，形成一個(gè)難以逃脫的系統(tǒng)。

稅收制度從源頭削減了家庭的可支配收入，特別是中低收入家庭。抵押貸款利息扣除等稅收優(yōu)惠的設(shè)計(jì)，實(shí)質(zhì)上偏向高收入群體，而地方財(cái)政對(duì)房產(chǎn)稅的依賴(lài)，則使住房成為持續(xù)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

信貸體系通過(guò)債務(wù)維持消費(fèi)水平，但高利率和復(fù)雜的金融產(chǎn)品使許多家庭陷入債務(wù)循環(huán)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行或個(gè)人遭遇意外時(shí)，債務(wù)鏈條極易斷裂。

住房作為信用體系的核心錨點(diǎn)，使失去住房的后果遠(yuǎn)超“無(wú)家可歸”的字面意義。它意味著信用記錄的崩潰，進(jìn)而影響就業(yè)、信貸獲取和基本社會(huì)參與。

這些制度因素共同作用，導(dǎo)致美國(guó)社會(huì)中形成了一個(gè)龐大的“財(cái)務(wù)脆弱”群體。美國(guó)住房和城市發(fā)展部2024年報(bào)告顯示，美國(guó)單夜無(wú)家可歸者總數(shù)達(dá)到771，480人，創(chuàng)下歷史新高。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主安格斯·迪頓觀察到，美國(guó)正在經(jīng)歷社會(huì)倒退，許多受過(guò)良好教育的中產(chǎn)階級(jí)正滑向底層。

美國(guó)房產(chǎn)稅最高的新澤西州，一位中年程序員在還清20年房貸后，發(fā)現(xiàn)每年仍需支付近萬(wàn)美元的房產(chǎn)稅。他的鄰居，一位退休教師，因?yàn)闊o(wú)力承擔(dān)持續(xù)上漲的房產(chǎn)稅和保險(xiǎn)費(fèi)，正考慮出售居住了30年的房屋。

更諷刺的是，那位因工傷而失去工作的前童星泰勒·蔡斯，在財(cái)務(wù)崩潰后，不僅失去了住所，其暴跌的信用分?jǐn)?shù)也讓他連租房都變得困難，最終流落街頭。

“斬殺線(xiàn)”不只是個(gè)人財(cái)務(wù)危機(jī)的臨界點(diǎn)，更是美國(guó)一系列制度設(shè)計(jì)共同作用的結(jié)果。這些制度表面上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)活力與社會(huì)流動(dòng)，實(shí)則構(gòu)建了難以逃脫的債務(wù)陷阱與財(cái)務(wù)脆弱性。

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