這是 Y Combinator 在 2025 年 12 月 22 日發(fā)布的年終特別節(jié)目，由 YC 合伙人 Diana Hu、Harj Taggar、Jared Friedman 和創(chuàng)始人 Garry Tan 共同錄制。作為全球最負(fù)盛名的創(chuàng)業(yè)孵化器，YC 每年孵化數(shù)百家創(chuàng)業(yè)公司，其中 2025 年有大量 AI 創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。這場(chǎng) 30 分鐘的對(duì)話基于 YC 對(duì)最新一批（Winter 2026）創(chuàng)業(yè)公司的深度觀察，揭示了 AI 行業(yè)在 2025 年發(fā)生的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。核心論斷是：AI 已從"令人眼花繚亂的混亂"進(jìn)入"可以實(shí)際構(gòu)建產(chǎn)品"的成熟階段，應(yīng)用層的黃金時(shí)代正在到來。

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一、“金毛犬"打敗"黑貓”：Anthropic 用戶增長 52% 超越 OpenAI

YC 合伙人 Diana Hu 透露了一個(gè)令人意外的數(shù)據(jù)：在 Winter 2026 批次中，Anthropic 已經(jīng)超越 OpenAI，成為 YC 創(chuàng)業(yè)者最常使用的 API。過去 3-6 個(gè)月內(nèi)，Anthropic 的使用率增長超過 52%，Claude Sonnet 成為開發(fā)者在代碼生成和 AI Agent 任務(wù)中的首選。

YC 合伙人用了一個(gè)生動(dòng)的比喻來解釋這種轉(zhuǎn)變：Anthropic 有"金毛犬的能量"，而 OpenAI 則是"黑貓的能量"。這不是玩笑，而是指產(chǎn)品哲學(xué)上的根本差異——Anthropic 更友好、更樂于助人、更主動(dòng)配合開發(fā)者的需求，而 OpenAI 則相對(duì)高冷，需要開發(fā)者去適應(yīng)它。創(chuàng)業(yè)者們發(fā)現(xiàn)，Anthropic 的模型在處理復(fù)雜任務(wù)時(shí)表現(xiàn)更穩(wěn)定，API 也更容易集成。

更重要的是，YC 創(chuàng)業(yè)公司現(xiàn)在都基于 Evvals（專有評(píng)估指標(biāo)）來選擇模型，而不是盲目跟隨大廠的宣傳。很多醫(yī)療領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司發(fā)現(xiàn)，針對(duì)自己業(yè)務(wù)建立的評(píng)估體系中，Claude 的表現(xiàn)明顯優(yōu)于其他通用模型。

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二、不再"從一而終"：模型編排層成為 AI 公司標(biāo)配

一個(gè)顯著的趨勢(shì)是，創(chuàng)業(yè)公司不再押注單一模型，而是構(gòu)建"編排層"來抽象化不同的模型。具體做法是，針對(duì)不同的子任務(wù)使用不同的模型——比如用 Gemini 3.0 做上下文工程（context engineering），然后把輸出結(jié)果喂給 OpenAI 做最終執(zhí)行。這種模型組合的策略完全由創(chuàng)業(yè)公司自己的 Evvals 驅(qū)動(dòng)，而且隨著各家實(shí)驗(yàn)室發(fā)布新版本，創(chuàng)業(yè)者會(huì)動(dòng)態(tài)地替換模型。

這種靈活性帶來的好處是顯而易見的：降低了供應(yīng)商鎖定的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化了成本結(jié)構(gòu)，也讓創(chuàng)業(yè)者能夠快速響應(yīng)技術(shù)迭代。YC 合伙人強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)者必須把模型當(dāng)作可替換的組件，而不是產(chǎn)品的核心競(jìng)爭力。真正的壁壘在于應(yīng)用層的差異化和對(duì)垂直領(lǐng)域的深度理解。

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三、Vibe Coding 爆發(fā)：關(guān)注"感覺"而非代碼，Replit 們崛起

Vibe Coding 在 2025 年從一個(gè)觀察現(xiàn)象演變成了一個(gè)成熟的工具類別。所謂 Vibe Coding，指的是開發(fā)者使用大語言模型快速生成大量代碼，關(guān)注的是高層邏輯和"感覺"（vibe），而不是逐行手寫代碼。這種開發(fā)方式讓原型迭代和產(chǎn)品發(fā)布的速度大幅提升，像 Replit 和 Amagence 這樣的工具已經(jīng)成為這個(gè)領(lǐng)域的代表。

不過 YC 合伙人也提醒，Vibe Coding 目前還不能 100% 用于生產(chǎn)級(jí)代碼。它更適合快速驗(yàn)證想法、搭建原型，以及在迭代過程中快速調(diào)整方向。隨著工具的成熟，這種開發(fā)方式正在改變創(chuàng)業(yè)公司的團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)和工作流程。

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四、新型"反向炫耀"：50 人團(tuán)隊(duì)做到 1 億美元收入

AI 時(shí)代最令人震撼的變化之一是團(tuán)隊(duì)規(guī)模的縮減。YC 合伙人提到了 Gamma 這樣的案例——用 50 人的團(tuán)隊(duì)做到了 1 億美元的年度經(jīng)常性收入（ARR）。這在傳統(tǒng)軟件公司幾乎不可想象，但在 AI 原生公司中正在成為常態(tài)。

這種"反向炫耀"——高收入配低員工數(shù)——正在成為 AI 創(chuàng)業(yè)圈的新身份象征。背后的原因是 AI 工具極大地提升了單個(gè)開發(fā)者的生產(chǎn)力，讓小團(tuán)隊(duì)能夠完成過去需要大團(tuán)隊(duì)才能做到的事情。這也對(duì)創(chuàng)業(yè)者的能力提出了新要求：必須同時(shí)具備研究員、工程師和商業(yè)能力，這種配置過去只存在于早期的 OpenAI 團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)在正在普及化。

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五、“YouTube 不怕康卡斯特倒閉”：為什么基礎(chǔ)設(shè)施泡沫反而是好事

關(guān)于 AI 是否存在泡沫的爭議，YC 合伙人 Jared Friedman 給出了一個(gè)清晰的框架。他認(rèn)為，AI 經(jīng)濟(jì)已經(jīng)穩(wěn)定成了清晰的三層結(jié)構(gòu)：模型層、應(yīng)用層和基礎(chǔ)設(shè)施層。即使基礎(chǔ)設(shè)施層存在過度建設(shè)（比如 GPU 產(chǎn)能過剩），這對(duì)于應(yīng)用層的創(chuàng)業(yè)者來說反而是好事。

他用了一個(gè)精彩的類比：如果有泡沫，那是"康卡斯特們"（Nvidia、大型實(shí)驗(yàn)室）的問題，而不是"YouTube 們"（應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)公司）的問題?；A(chǔ)設(shè)施的過剩會(huì)導(dǎo)致成本下降，這給應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。

YC 還引用了 Carlota Perez 的技術(shù)革命周期理論：我們正從"安裝階段"（Installation Phase）——高資本支出、市場(chǎng)狂熱——過渡到"部署階段"（Deployment Phase）——真正的廣泛價(jià)值創(chuàng)造。2024 年的"地面劇烈晃動(dòng)"已經(jīng)平息，現(xiàn)在有了一個(gè)相對(duì)清晰的 AI 公司構(gòu)建手冊(cè)。最近的模型更新都是漸進(jìn)式的，而不是革命性的，這為應(yīng)用層的建設(shè)者提供了一個(gè)更穩(wěn)定的環(huán)境。

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六、消費(fèi)級(jí)應(yīng)用的"信任危機(jī)"：為什么大家還在手動(dòng)提示詞？

一個(gè)有趣的現(xiàn)象是，盡管 AI 技術(shù)突飛猛進(jìn)，但除了 ChatGPT 本身，市場(chǎng)上幾乎沒有現(xiàn)象級(jí)的消費(fèi)級(jí) AI 應(yīng)用。YC 合伙人 Harj Taggar 分享了自己的觀察：他在買房時(shí)大量使用 LLM 來總結(jié)房屋檢查報(bào)告，但他用的是通用模型（ChatGPT、Claude、Gemini）配合手動(dòng)提示詞，而不是專門的應(yīng)用。

核心原因在于信任問題——人們還不完全信任模型在沒有人工監(jiān)督的情況下能夠準(zhǔn)確完成高價(jià)值任務(wù)。所以大家更傾向于自己動(dòng)手進(jìn)行上下文工程和提示詞優(yōu)化，而不是依賴一個(gè)黑盒應(yīng)用。這種現(xiàn)狀可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，直到模型的可靠性進(jìn)一步提升，或者出現(xiàn)能夠建立用戶信任的新型交互方式。

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七、8B 小模型擊敗 GPT-4：垂直領(lǐng)域的模型公司還有戲

關(guān)于是否應(yīng)該創(chuàng)辦模型公司，YC 的態(tài)度比較微妙。他們觀察到一個(gè)趨勢(shì)：領(lǐng)域?qū)Ｓ玫男∧Ｐ停ū热?8B 參數(shù)）在特定垂直場(chǎng)景中有時(shí)能夠擊敗通用大模型（如 GPT-4）。這些小模型通過強(qiáng)化學(xué)習(xí)（RL）和在專有數(shù)據(jù)集上的微調(diào)，能夠在特定基準(zhǔn)測(cè)試中表現(xiàn)出色。

更重要的是，構(gòu)建和訓(xùn)練模型的知識(shí)已經(jīng)不再是稀缺資源。過去只有少數(shù)頂尖團(tuán)隊(duì)才掌握的技能，現(xiàn)在已經(jīng)變成了"常見技能組合"。這降低了模型公司的準(zhǔn)入門檻，但也意味著競(jìng)爭會(huì)更加激烈。YC 的建議是，如果你有獨(dú)特的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和深厚的領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)，做垂直模型是有機(jī)會(huì)的；但如果只是想復(fù)制通用模型的路線，那基本沒戲。

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八、馬斯克也認(rèn)真了：太空數(shù)據(jù)中心從笑話變成現(xiàn)實(shí)方案

一個(gè)曾經(jīng)被當(dāng)作笑話的想法——太空數(shù)據(jù)中心——現(xiàn)在正在被行業(yè)認(rèn)真討論。YC 投資的 Starcloud（S24 批次）和 Zephyr Fusion（F25 批次）都在探索這個(gè)方向，后者甚至在研究用太空核聚變來為這些數(shù)據(jù)中心供電。

驅(qū)動(dòng)這個(gè)趨勢(shì)的核心原因是地球上的能源限制。在加州這樣的地方，環(huán)境法規(guī)（如 CEQA）讓大規(guī)模建設(shè)數(shù)據(jù)中心變得極其困難。太空提供了一種繞過土地和能源監(jiān)管的方式。雖然聽起來像科幻小說，但連埃隆·馬斯克和谷歌的高管都開始認(rèn)真討論這個(gè)可能性了。YC 合伙人認(rèn)為，即使短期內(nèi)不現(xiàn)實(shí)，這個(gè)方向的探索本身也會(huì)推動(dòng)相關(guān)技術(shù)的進(jìn)步。

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九、AI 2027"末日論"？對(duì)數(shù)級(jí)縮放和組織慣性是剎車

YC 討論了一份名為"AI 2027"的報(bào)告，該報(bào)告預(yù)測(cè)到 2027 年，AI 可能會(huì)導(dǎo)致社會(huì)結(jié)構(gòu)開始崩潰。不過 YC 創(chuàng)始人 Garry Tan 對(duì)此持懷疑態(tài)度。他們的理由是，AI 的進(jìn)步遵循對(duì)數(shù)級(jí)縮放規(guī)律（log-linear scaling），這意味著進(jìn)步速度可能比一些"末日論者"預(yù)測(cè)的要慢得多，也更可控。

另一個(gè)關(guān)鍵因素是組織慣性。人類和組織對(duì)變化的抵抗會(huì)成為快速"起飛場(chǎng)景"的剎車。YC 的觀點(diǎn)是，技術(shù)進(jìn)步固然快速，但社會(huì)適應(yīng)和組織變革需要時(shí)間，這會(huì)讓 AI 的影響以一種更漸進(jìn)、更可管理的方式展開。

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十、從混亂到可構(gòu)建：AI 經(jīng)濟(jì)終于有了"游戲規(guī)則"

YC 合伙人認(rèn)為，AI 經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了穩(wěn)定期，主要證據(jù)包括：第一，現(xiàn)在有了一個(gè)相對(duì)清晰的"AI 原生公司構(gòu)建手冊(cè)"，從技術(shù)棧選擇到團(tuán)隊(duì)配置都有了最佳實(shí)踐；第二，2024 年那種"每周都有顛覆性突破"的狂熱已經(jīng)冷卻，模型更新變得漸進(jìn)式；第三，市場(chǎng)已經(jīng)分化出清晰的層級(jí)結(jié)構(gòu)，每一層都有明確的價(jià)值捕獲方式。

這種穩(wěn)定性對(duì)創(chuàng)業(yè)者來說是好消息。它意味著你可以更有信心地做長期規(guī)劃，而不用擔(dān)心幾個(gè)月后整個(gè)技術(shù)棧就過時(shí)了。當(dāng)然，快速迭代和靈活應(yīng)變依然重要，但至少游戲規(guī)則變得更加清晰和可預(yù)測(cè)了。

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寫在最后：給 AI 創(chuàng)業(yè)者的四個(gè)建議

YC 合伙人在訪談中反復(fù)強(qiáng)調(diào)幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：第一，不要把模型能力當(dāng)作你的護(hù)城河，真正的壁壘在于應(yīng)用層的差異化和對(duì)垂直領(lǐng)域的深度理解；第二，建立自己的評(píng)估體系（Evvals），用數(shù)據(jù)而不是炒作來驅(qū)動(dòng)技術(shù)選擇；第三，保持團(tuán)隊(duì)精益，用 AI 工具放大每個(gè)人的生產(chǎn)力；第四，現(xiàn)在進(jìn)入 AI 創(chuàng)業(yè)正當(dāng)時(shí)——基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)成熟，成本在下降，但應(yīng)用層的機(jī)會(huì)才剛剛開始。

2025 年標(biāo)志著 AI 從"令人眼花繚亂"到"可以實(shí)際構(gòu)建"的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，這意味著真正的戰(zhàn)斗才剛剛開始。

點(diǎn)個(gè)“愛心”，再走 吧