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2005年，從南昌航空大學(xué)畢業(yè)的肖文杰踏上了南下深圳的火車(chē)。轉(zhuǎn)眼20年過(guò)去，肖文杰和他控制的納斯達(dá)克上市公司樂(lè)信（LX），早已成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融“頭部玩家”。如今，隨著助貸新規(guī)的出臺(tái)和落地，樂(lè)信又走到了發(fā)展的“十字路口”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，樂(lè)信2025年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入91.33億元，同比下降5.85%；但凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)98.32%，高達(dá)14.63億元，凈利潤(rùn)水平已超過(guò)2024年全年的11億元。

作為樂(lè)信實(shí)際控制人，肖文杰手握公司23.92%的股票，并擁有公司73.8%的投票權(quán)，以12月23日樂(lè)信收盤(pán)價(jià)測(cè)算，肖文杰持股約為2.76億美元，而其實(shí)際控制的資產(chǎn)遠(yuǎn)不止這些。

從網(wǎng)貸平臺(tái)到民營(yíng)銀行、小貸公司、融資擔(dān)保公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，肖文杰用20年時(shí)間，搭建起了持有多金融牌照的“金融王國(guó)”。

讓人有點(diǎn)出乎意料的是，肖文杰并不是金融或者互聯(lián)網(wǎng)科班出身。1983年，肖文杰在江西安吉峽江縣出生，大學(xué)學(xué)的是設(shè)計(jì)相關(guān)專業(yè)。在南昌航空大學(xué)校友會(huì)今年3月發(fā)布的一篇文章中，肖文杰回憶稱，他的商業(yè)啟蒙實(shí)際上是上學(xué)時(shí)閱讀的一篇名為《陳天橋成為中國(guó)首富》的報(bào)道。

“這件事對(duì)我的觸動(dòng)很大，當(dāng)時(shí)我們?cè)谕嫠_(kāi)發(fā)的游戲，但那個(gè)時(shí)候我們只是玩，沒(méi)想到游戲背后還隱藏著這么大的商業(yè)流量，甚至可以在短時(shí)間內(nèi)成為超越傳統(tǒng)行業(yè)的巨無(wú)霸企業(yè)，締造商業(yè)神話，這在傳統(tǒng)行業(yè)是完全無(wú)法想象的?！毙の慕軐?duì)記者說(shuō)。

這件事在肖文杰心里埋下了創(chuàng)業(yè)的種子，他決定“一頭扎進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)”。

2005年，剛畢業(yè)的肖文杰買(mǎi)了南下深圳的火車(chē)票，目標(biāo)是騰訊。2013年，肖文杰離開(kāi)騰訊時(shí)，職務(wù)是騰訊財(cái)付通產(chǎn)品總監(jiān)。財(cái)付通是騰訊2005年推出的理財(cái)產(chǎn)品，2013年憑借微信支付大放異彩。而此時(shí)的肖文杰選擇急流勇退，踏上創(chuàng)業(yè)之旅。

從2013年開(kāi)始，肖文杰創(chuàng)辦了多家公司，其中知名度較高的有兩家：一家名為北京樂(lè)嘉信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，子公司深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司經(jīng)營(yíng)P2P產(chǎn)品“桔子理財(cái)”；另一家是深圳市分期樂(lè)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，經(jīng)營(yíng)的“分期樂(lè)”至今仍是樂(lè)信的當(dāng)家產(chǎn)品。

有文章分析認(rèn)為，分期樂(lè)與桔子理財(cái)作為樂(lè)信早期的核心板塊，前兩者為后者提供資產(chǎn)，后者為前兩者提供資金，共同構(gòu)成了P2P業(yè)務(wù)閉環(huán)。

2017年12月，肖文杰迎來(lái)高光時(shí)刻。當(dāng)月，樂(lè)信在美國(guó)納斯達(dá)克上市，標(biāo)簽為分期電商第一股。當(dāng)時(shí)招股書(shū)顯示，樂(lè)信旗下業(yè)務(wù)主要包含三大部分：消費(fèi)分期平臺(tái)分期樂(lè)、網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)平臺(tái)桔子理財(cái)、金融資產(chǎn)開(kāi)放平臺(tái)鼎盛資產(chǎn)。

后期，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域被國(guó)家大力整頓，桔子理財(cái)也開(kāi)始逐漸退場(chǎng)。2021年2月，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知，顯示深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司（桔子理財(cái)）自愿退出且聲明網(wǎng)貸業(yè)務(wù)已結(jié)清。

不過(guò)，樂(lè)信的業(yè)務(wù)規(guī)模并未受到影響。2024年，樂(lè)信實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入130.03億元，凈利潤(rùn)11億元，營(yíng)業(yè)收入幾乎是2018年時(shí)的一倍，但凈利潤(rùn)相較2018年的19.8億元大幅下降。

除了樂(lè)信，肖文杰2019年還涉足銀行業(yè)，通過(guò)其控制的江西億分營(yíng)銷有限公司投資江西裕民銀行股份有限公司，持股9.8%，是第三大股東。不過(guò)，該行過(guò)去兩年經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，大股東去年從民企正邦集團(tuán)有限公司變?yōu)榻鲊?guó)企南昌金融控股有限公司。

2025年4月，被譽(yù)為助貸新規(guī)的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》公開(kāi)發(fā)布，不少互聯(lián)網(wǎng)金融類上市公司股價(jià)進(jìn)入下行通道。樂(lè)信股價(jià)自3月27日11.635美元/股的高點(diǎn)，跌至12月17日3.07美元/股的年內(nèi)低點(diǎn)，市值縮水超過(guò)七成。

值得注意到是，今年8月，樂(lè)信CTO陸勇因?yàn)閭€(gè)人和家庭原因提交辭呈。公開(kāi)信息顯示，陸勇2021年2月加入樂(lè)信，全面負(fù)責(zé)公司技術(shù)研發(fā)體系管理，在金融科技領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

此外，與分期樂(lè)產(chǎn)品有關(guān)的投訴近兩年不斷曝出，黑貓投訴平臺(tái)有關(guān)分期樂(lè)的投訴高達(dá)13.8萬(wàn)條，多數(shù)投訴內(nèi)容涉及暴力催收、高利貸、校園貸等問(wèn)題，僅有8.68萬(wàn)條投訴顯示已經(jīng)完成處理。

編輯 | 徐松麗

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