今天A股大幅上漲，上證指數(shù)順利站上3900點(diǎn)，指數(shù)紅火，但是個(gè)股分化還是非常大的，今天午間收盤還有1653個(gè)股票是下跌的。

今天漲的多的股票集中在以下幾個(gè)板塊，第一個(gè)是海南，這個(gè)板塊幾乎是全板塊漲停了，另外一個(gè)是科技，截止中午8個(gè)存儲(chǔ)芯片股集體漲停了，而這背后主要是3個(gè)邏輯驅(qū)動(dòng)，高盛也在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域提前布局了6個(gè)股票；

A股市場(chǎng)存儲(chǔ)芯片股今天的表現(xiàn)復(fù)盤：

1.珂瑪科技，暴漲20%，陶瓷加熱器存儲(chǔ)芯片制造設(shè)備

2.精智達(dá)， 暴漲17%，存儲(chǔ)芯片測(cè)試設(shè)備供應(yīng)商

3.上海新陽(yáng)，暴漲17%，存儲(chǔ)芯片制程材料服務(wù)商

4.艾森股份，暴漲14%，存儲(chǔ)芯片電鍍?cè)O(shè)備提供商

5.微導(dǎo)納米，漲停11%，存儲(chǔ)芯片薄膜沉積設(shè)備商

6.立昂微， 漲停10%，存儲(chǔ)芯片硅片材料供應(yīng)商

7.壹石通， 暴漲10%，存儲(chǔ)芯片封裝材料服務(wù)商

8.精測(cè)電子，暴漲9%，存儲(chǔ)芯片檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商

9.廣立微， 暴漲9%，存儲(chǔ)芯片良率提升服務(wù)商

10.科翔股份，暴漲9%，存儲(chǔ)芯片PCB配套供應(yīng)商

11.帝科股份，暴漲9%，存儲(chǔ)芯片封裝導(dǎo)電材料商

12.神工股份，暴漲8%，存儲(chǔ)芯片用硅材料供應(yīng)商

13.燦芯股份，暴漲8%，存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)服務(wù)商

存儲(chǔ)芯片這么強(qiáng)勢(shì)，主要是有4個(gè)利好邏輯驅(qū)動(dòng)的：

利好1:AI需求結(jié)構(gòu)性爆發(fā)：大模型推理需求激增，HBM、DDR5 等高端存儲(chǔ)成剛需，“以存代算”重構(gòu)價(jià)值，AI 巨頭鎖定遠(yuǎn)期產(chǎn)能，單 AI 服務(wù)器存儲(chǔ)用量為傳統(tǒng) 8 倍，帶動(dòng)全品類需求上行。

利好2:供給側(cè)持續(xù)收縮：三星、SK海力士、美光等巨頭控產(chǎn)減產(chǎn)，產(chǎn)能轉(zhuǎn)向 HBM/DDR5 等高附加值產(chǎn)品，削減 DDR4 等利基產(chǎn)能，庫(kù)存降至 2–4 周低位，定價(jià)權(quán)強(qiáng)化。

利好3:行業(yè)周期強(qiáng)勢(shì)反轉(zhuǎn)：經(jīng)歷兩年下行后，供需缺口推動(dòng)價(jià)格V型反彈，DRAM/NAND 自 2025 年初起持續(xù)漲價(jià)，廠商從虧損轉(zhuǎn)向高盈利，周期底部已過(guò)。

利好4:國(guó)產(chǎn)替代加速落地：國(guó)內(nèi)政策與大基金支持，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等技術(shù)突破與產(chǎn)能擴(kuò)張，海外巨頭聚焦高端，中低端市場(chǎng)份額向本土企業(yè)轉(zhuǎn)移，帶動(dòng)上游材料 / 設(shè)備需求。

利好5:業(yè)績(jī)與預(yù)期雙超預(yù)期：美光等龍頭財(cái)報(bào)與指引大超市場(chǎng)預(yù)期，機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，資本涌入存儲(chǔ)全產(chǎn)業(yè)鏈，情緒與資金共振放大漲幅。

實(shí)際上外資也是看好A股的存儲(chǔ)芯片的機(jī)會(huì)的，我復(fù)盤發(fā)現(xiàn)高盛也是提前埋伏了一些存儲(chǔ)芯片龍頭股，具體如下：

第一個(gè)：睿能科技

這個(gè)股票高盛剛剛買進(jìn)了85萬(wàn)股。

睿能科技不自研存儲(chǔ)芯片，以技術(shù)型 IC 分銷切入該領(lǐng)域，代理 EEPROM、SPI NOR Flash、DDR 系列等產(chǎn)品，合作英飛凌、兆易創(chuàng)新等國(guó)內(nèi)外原廠，聚焦工業(yè)控制、汽車電子等場(chǎng)景，是國(guó)內(nèi)工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域存儲(chǔ)分銷細(xì)分賽道的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，獲微芯等原廠核心代理資質(zhì)，存儲(chǔ)分銷收入隨行業(yè)周期與國(guó)產(chǎn)替代逐步提升。

第二家：太龍股份

這個(gè)股票高盛剛剛新進(jìn)了125萬(wàn)股，位列第七大股東，摩根士丹利重倉(cāng)了112萬(wàn)股，阿布達(dá)比剛剛新進(jìn)了101萬(wàn)股。

太龍股份是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體技術(shù)型分銷龍頭（分銷業(yè)務(wù)占比超八成），同時(shí)布局封測(cè)與自研 IC；在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，通過(guò)子公司博思達(dá)分銷 DRAM、SSD 等全品類產(chǎn)品，合作 SK 海力士、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等大廠，切入手機(jī)、汽車電子、AI 服務(wù)器等場(chǎng)景，是存儲(chǔ)周期修復(fù)與國(guó)產(chǎn)替代中的彈性標(biāo)的。

第三家：協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)

高盛剛剛新進(jìn)348萬(wàn)股，位列第七大股東，。

協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)是國(guó)內(nèi)智慧存儲(chǔ)設(shè)備頭部廠商，主營(yíng)消費(fèi)級(jí) / 企業(yè)級(jí) SSD、DDR 內(nèi)存條，切入 AI 服務(wù)器等場(chǎng)景；存儲(chǔ)芯片以外采為主，子公司推進(jìn) PCIe Gen5 主控芯片自研，受益于存儲(chǔ)周期修復(fù)與 AI 算力需求。

第四家：大為股份

高盛剛剛加倉(cāng)到107萬(wàn)股，位列第九大股東。

大為股份是 “半導(dǎo)體存儲(chǔ) + 新能源 + 汽車” 雙主業(yè)企業(yè)，存儲(chǔ)業(yè)務(wù)為核心（占營(yíng)收超 90%），是國(guó)內(nèi)少數(shù)通過(guò)瑞芯微 / 晶晨雙平臺(tái)認(rèn)證的存儲(chǔ)廠商，LPDDR 系列產(chǎn)品打入運(yùn)營(yíng)商體系；汽車緩速器市占率超 30%，是該領(lǐng)域行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定單位，同時(shí)布局鋰礦資源，屬細(xì)分賽道有差異化優(yōu)勢(shì)的成長(zhǎng)型企業(yè)。