近日，上海市高級(jí)人民法院發(fā)布《上海市高級(jí)人民法院關(guān)于為加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心提供司法服務(wù)保障的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《服務(wù)保障意見》），這是上海法院首份全面回應(yīng)新時(shí)代上海國(guó)際金融中心建設(shè)司法需求的綜合性司法文件。

《服務(wù)保障意見》從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支撐高水平開放、夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、完善解紛機(jī)制五個(gè)方面提出了22項(xiàng)具體措施。其中，在強(qiáng)化科技金融司法賦能方面，上海法院將聚焦科技型企業(yè)全生命周期需求，探索適應(yīng)科技創(chuàng)新規(guī)律的司法裁判規(guī)則。依法審理涉科創(chuàng)板證券糾紛案件，審慎認(rèn)定科創(chuàng)屬性信息披露的侵權(quán)責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)差異化表決權(quán)、對(duì)賭回購(gòu)等公司治理結(jié)構(gòu)的司法保障，平衡創(chuàng)始人控制權(quán)與投資者權(quán)益保護(hù)。

暢通投資者直接索賠路徑

回溯上海國(guó)際金融中心建設(shè)的歷程，自1992年黨的十四大首次提出建設(shè)目標(biāo)以來(lái)，上海法院始終緊跟國(guó)家戰(zhàn)略，圍繞科創(chuàng)板設(shè)立，自貿(mào)區(qū)金融改革等任務(wù)，出臺(tái)了一系列司法保障意見，在特定領(lǐng)域形成了可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗(yàn)。然而，上海法院此前尚未有一份文件能夠全面覆蓋上海國(guó)際金融中心建設(shè)的各領(lǐng)域各環(huán)節(jié)，從而形成系統(tǒng)性整體性部署。

上海市高級(jí)人民法院副院長(zhǎng)林曉鎳說(shuō)，《服務(wù)保障意見》的發(fā)布，首次系統(tǒng)地回應(yīng)了服務(wù)金融“五篇大文章”“支撐高水平雙向開放”“夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)”“防范金融風(fēng)險(xiǎn)”“完善解紛機(jī)制”等主要任務(wù)，形成了“目標(biāo)—領(lǐng)域—舉措”層層遞進(jìn)、“審判—執(zhí)行—協(xié)同”環(huán)環(huán)相扣的全方位、多層次司法保障體系，具有鮮明的系統(tǒng)集成性，是上海法院服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，為國(guó)家“試制度、測(cè)壓力、探新路”的又一標(biāo)志性成果。

以保障資本市場(chǎng)分層分類發(fā)展為例，《服務(wù)保障意見》指出，上海法院將高效審理證券侵權(quán)糾紛案件，強(qiáng)化“追首惡、懲幫兇”導(dǎo)向，準(zhǔn)確認(rèn)定上市公司控股股東、實(shí)際控制人首要責(zé)任，細(xì)化上市公司、控股股東、董監(jiān)高及中介機(jī)構(gòu)過(guò)錯(cuò)認(rèn)定與責(zé)任承擔(dān)規(guī)則，暢通投資者向組織、指使虛假陳述者直接索賠的路徑，依法認(rèn)定幫助造假者的民事賠償責(zé)任。

同時(shí)，上海法院還將強(qiáng)化退市環(huán)節(jié)中小投資者權(quán)益保障，支持中小投資者通過(guò)代表人訴訟，示范判決等機(jī)制便捷維權(quán)；優(yōu)化證券民事賠償中第三方損失核定程序，完善委托流程與認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，平衡公益性與市場(chǎng)化需求；完善先行賠付、行政承諾等制度銜接，推進(jìn)證券民事賠償責(zé)任優(yōu)先原則的適用；完善多層次資本市場(chǎng)差異化定位下的信息披露與交易效力的司法認(rèn)定規(guī)則。

研判金融改革創(chuàng)新中的爭(zhēng)議點(diǎn)

《服務(wù)保障意見》還全力聚焦金融前沿規(guī)則創(chuàng)新，增強(qiáng)金融司法規(guī)則供給效能。針對(duì)新業(yè)態(tài)、新領(lǐng)域主動(dòng)探索新規(guī)則、提供新效能，通過(guò)前瞻性研判金融改革創(chuàng)新中的空白點(diǎn)、爭(zhēng)議點(diǎn)，為市場(chǎng)主體提供清晰的行為預(yù)期和規(guī)則指引。

上海市高級(jí)人民法院金融審判庭庭長(zhǎng)朱川接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)舉例稱，在健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)防機(jī)制方面，提出健全金融領(lǐng)域“民行銜接”“行刑銜接”機(jī)制，及時(shí)相互通報(bào)可能產(chǎn)生重大影響的執(zhí)法決定與司法裁判等，探索建立司法案件中涉及金融違法行為線索的移送機(jī)制，形成風(fēng)險(xiǎn)防范合力。在金融案件執(zhí)行機(jī)制方面，優(yōu)化大宗股票處置機(jī)制，完善兼顧執(zhí)行當(dāng)事人、實(shí)際承租人等群體利益的大宗不動(dòng)產(chǎn)處置模式，探索虛擬貨幣等特殊財(cái)產(chǎn)的處置路徑。

針對(duì)智能合約、去中心化金融、人工智能投顧等數(shù)字金融領(lǐng)域的新業(yè)態(tài)，《服務(wù)保障意見》還提出將研判法律適用空白點(diǎn)，明確信息披露與數(shù)據(jù)安全責(zé)任，規(guī)范電子數(shù)據(jù)認(rèn)證規(guī)則等。在綠色金融方面，則加強(qiáng)對(duì)綠色資產(chǎn)證券化、碳中和債券等創(chuàng)新產(chǎn)品的法律適用研究，依法界定碳排放配額、排污權(quán)等環(huán)境權(quán)益的擔(dān)保效力，為綠色金融發(fā)展劃定合法邊界。

針對(duì)涉互聯(lián)網(wǎng)金融、在線交易中電子數(shù)據(jù)存證難、取證難、示證難等突出問(wèn)題，《服務(wù)保障意見》指出，完善數(shù)字金融糾紛案件證據(jù)規(guī)則，結(jié)合上海區(qū)塊鏈賦能電子單證應(yīng)用項(xiàng)目，支持金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)提升涉訴電子數(shù)據(jù)存證效能，推動(dòng)金融電子數(shù)據(jù)證據(jù)“鏈上直通法院”。

“下一步，上海法院將以更精準(zhǔn)的司法裁判、更高效的解紛服務(wù)、更堅(jiān)實(shí)的協(xié)同保障，為上海加快建成與我國(guó)綜合國(guó)力和國(guó)際影響力相匹配的國(guó)際金融中心提供更加有力的司法保障?！绷謺枣嚤硎尽?/p>