本文作者：樊利濤 劉暢

在現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)則體系內(nèi)，企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)一般分為企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的有償交易和企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的無(wú)償劃轉(zhuǎn)兩種方式，其中企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的有償交易，是基于《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部第32號(hào)令）為核心的國(guó)有資產(chǎn)交易規(guī)范體系，以交易對(duì)價(jià)為核心的一種國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)方式，強(qiáng)調(diào)交易的公開(kāi)、公正和價(jià)格公允，旨在保障國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的無(wú)償劃轉(zhuǎn)（簡(jiǎn)稱“無(wú)償劃轉(zhuǎn)”），則是基于國(guó)有資產(chǎn)的行政管理以及國(guó)有企業(yè)內(nèi)部管理需要，以無(wú)任何交易對(duì)價(jià)為特征的一種國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)方式，多發(fā)生在國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部改制、重組中，其程序相比企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的有償交易而言雖較為簡(jiǎn)單，但在實(shí)際操作中同樣面臨著不可忽視的合規(guī)問(wèn)題，例如，無(wú)償劃轉(zhuǎn)適用哪些主體之間、哪些國(guó)有資產(chǎn)可以實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)、是否需要評(píng)估、是否需要進(jìn)場(chǎng)交易，以及需要哪些具體的操作步驟等。為此，本文具體分析論述如下：

一、無(wú)償劃轉(zhuǎn)的規(guī)則體系

目前，無(wú)償劃轉(zhuǎn)所適用的規(guī)則體系，主要包括兩個(gè)部分，一是以無(wú)償劃轉(zhuǎn)為內(nèi)容的專(zhuān)門(mén)性規(guī)則，二是其他國(guó)資規(guī)則中的無(wú)償劃轉(zhuǎn)條款。

（一）以無(wú)償劃轉(zhuǎn)為內(nèi)容的專(zhuān)門(mén)性規(guī)則

主要包括《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)辦理無(wú)償劃轉(zhuǎn)手續(xù)的規(guī)定》（財(cái)管字〔1999〕301號(hào)）、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號(hào)）、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)工作指引》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2009〕25號(hào)）。其中《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號(hào)）是無(wú)償劃轉(zhuǎn)規(guī)則體系的核心文件。

（二）其他國(guó)資規(guī)則中的無(wú)償劃轉(zhuǎn)條款

主要包括《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2014〕95號(hào)）第三條，《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號(hào)）第五條，《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（2018年5月16日36號(hào)令）第二條、第七條以及第五章、《關(guān)于進(jìn)一步明確非上市股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)〔2018〕760號(hào)）第二條等。

二、無(wú)償劃轉(zhuǎn)的適用主體

在實(shí)踐中，無(wú)償劃轉(zhuǎn)涉及的首要問(wèn)題是，哪些國(guó)有企業(yè)主體之間可以實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)？對(duì)此，我們從國(guó)資規(guī)則的具體表述上匯總分析如下：

三、無(wú)償劃轉(zhuǎn)的資產(chǎn)范圍

《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號(hào)）第二條：“本辦法所稱企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)，是指企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)在政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司之間的無(wú)償轉(zhuǎn)移。國(guó)有獨(dú)資公司作為劃入或劃出一方的，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》的有關(guān)規(guī)定。”第二十一條：“企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)等無(wú)償劃轉(zhuǎn)參照本辦法執(zhí)行。”

同時(shí)，根據(jù)國(guó)資委官網(wǎng)網(wǎng)站“互動(dòng)交流”中的“政務(wù)咨詢”欄目的檢索結(jié)果，國(guó)資委2025年7月11日對(duì)“關(guān)于《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第二十一條相關(guān)問(wèn)題的咨詢”的解答中認(rèn)為：“根據(jù)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號(hào)），債權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)）等可以參照開(kāi)展無(wú)償劃轉(zhuǎn)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定。”

根據(jù)上述規(guī)定以及國(guó)資委的官方解答，可以用來(lái)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)的資產(chǎn)范圍具體包括企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)、債權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)）等。

四、無(wú)償劃轉(zhuǎn)是否需要評(píng)估？是否需要進(jìn)場(chǎng)？

（一）無(wú)需對(duì)所劃轉(zhuǎn)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估

《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第九條：“劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)組織被劃轉(zhuǎn)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展審計(jì)或清產(chǎn)核資，以中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告或經(jīng)劃出方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果作為企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)?！蓖瑫r(shí)，根據(jù)國(guó)資委官網(wǎng)網(wǎng)站“互動(dòng)交流”中的“政務(wù)咨詢”欄目的檢索結(jié)果，國(guó)資委2020年11月4日對(duì)“國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)是否需要審計(jì)與評(píng)估？”的解答中認(rèn)為：“根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法〉的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號(hào)）規(guī)定，劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)組織被劃轉(zhuǎn)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展審計(jì)或清產(chǎn)核資，以中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告或經(jīng)劃出方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果作為企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)。”因此，無(wú)償劃轉(zhuǎn)可將中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告或經(jīng)劃出方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果為依據(jù)，無(wú)需對(duì)所劃轉(zhuǎn)的資產(chǎn)開(kāi)展評(píng)估。

（二）無(wú)需進(jìn)場(chǎng)交易

《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第十條規(guī)定，劃轉(zhuǎn)雙方協(xié)商一致后，應(yīng)當(dāng)簽訂企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議。同時(shí)，第十一條規(guī)定：“劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)批復(fù)文件及劃轉(zhuǎn)協(xié)議，進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，按規(guī)定辦理產(chǎn)權(quán)登記等手續(xù)?！庇缮峡芍瑹o(wú)償劃轉(zhuǎn)是通過(guò)非公開(kāi)協(xié)議方式所實(shí)施，是以國(guó)資的行政管理和國(guó)有企業(yè)內(nèi)部管理需要為驅(qū)動(dòng)，不遵循市場(chǎng)機(jī)制，并無(wú)交易對(duì)價(jià)，無(wú)需進(jìn)行進(jìn)場(chǎng)交易。

五、無(wú)償劃轉(zhuǎn)的操作步驟

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第二章“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的程序”“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的批準(zhǔn)”相關(guān)規(guī)定，無(wú)償劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)按照下述步驟實(shí)施：

（一）開(kāi)展可行性研究

無(wú)償劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)開(kāi)展可行性研究，編寫(xiě)可行性論證報(bào)告，這是無(wú)償劃轉(zhuǎn)實(shí)施的首要步驟?？尚行哉撟C報(bào)告一般應(yīng)載明：被劃轉(zhuǎn)企業(yè)所處行業(yè)情況及國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)主業(yè)情況及與劃入、劃出方企業(yè)主業(yè)和發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及或有負(fù)債情況；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)的人員情況；劃入方對(duì)被劃轉(zhuǎn)企業(yè)的重組方案，包括投入計(jì)劃、資金來(lái)源、效益預(yù)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策等；其他需要說(shuō)明的情況等。

（二）履行內(nèi)部決策程序

在完成上述可行性研究報(bào)告后，如具備可行性，劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)完成各自的內(nèi)部決策程序。例如，劃入方（劃出方）為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)由總經(jīng)理辦公會(huì)議審議；已設(shè)立董事會(huì)的，由董事會(huì)審議。劃入方（劃出方）為國(guó)有獨(dú)資公司的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審議；尚未設(shè)立董事會(huì)的，由總經(jīng)理辦公會(huì)議審議。所涉及的職工分流安置事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)被劃轉(zhuǎn)企業(yè)職工代表大會(huì)審議通過(guò)。

（三）通知債權(quán)人，制定債務(wù)處置方案

在無(wú)償劃轉(zhuǎn)過(guò)程中，劃出方應(yīng)當(dāng)就無(wú)償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)通知債權(quán)人，并制訂相應(yīng)的債務(wù)處置方案。在實(shí)踐中，通知債權(quán)人，制定債務(wù)處置方案的環(huán)節(jié)，往往被國(guó)有企業(yè)實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)時(shí)所忽視，可能導(dǎo)致在后續(xù)履行外部批準(zhǔn)程序時(shí)發(fā)生障礙。

（四）開(kāi)展審計(jì)或清產(chǎn)核資

正如前所述，無(wú)償劃轉(zhuǎn)無(wú)需評(píng)估、無(wú)需進(jìn)場(chǎng)交易，但是劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)組織被劃轉(zhuǎn)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展審計(jì)或清產(chǎn)核資，并以中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告或經(jīng)劃出方國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果作為企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)。其中需要注意的是，在實(shí)踐中，國(guó)有企業(yè)如采取清產(chǎn)核資方式實(shí)施無(wú)償劃轉(zhuǎn)的，應(yīng)當(dāng)將清產(chǎn)核資的結(jié)果提交劃出方的國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

（五）簽訂無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議

在完成審計(jì)或清產(chǎn)核資后，劃轉(zhuǎn)雙方經(jīng)協(xié)商，應(yīng)最終簽訂無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議。無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議屬于經(jīng)批準(zhǔn)生效的合同，其經(jīng)簽署后并非立即生效，需按照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定履行批準(zhǔn)手續(xù)。協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括：劃入劃出雙方的名稱與住所；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)的基本情況；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)數(shù)額及劃轉(zhuǎn)基準(zhǔn)日；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)涉及的職工分流安置方案；被劃轉(zhuǎn)企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)（包括拖欠職工債務(wù)）以及或有負(fù)債的處理方案；劃轉(zhuǎn)雙方的違約責(zé)任；糾紛的解決方式；協(xié)議生效條件；劃轉(zhuǎn)雙方認(rèn)為必要的其他條款等。

（六）履行外部批準(zhǔn)程序

在完成審計(jì)或清產(chǎn)核資后，以及簽署無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議后，劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第十二條至第十五條，確定所實(shí)施的無(wú)償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提交的具體外部審批機(jī)構(gòu)（例如，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)家出資企業(yè)），并將無(wú)償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)（包括申請(qǐng)文件、內(nèi)部決議、可行性論證報(bào)告、無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議、審計(jì)報(bào)告或經(jīng)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資報(bào)告、債務(wù)處置方案、職代會(huì)的職工分流安置決議等）提交該外部審批機(jī)構(gòu)予以審查、批準(zhǔn)。

（七）賬務(wù)調(diào)整和變更登記

無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議經(jīng)簽署和完成審批后，劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)批復(fù)文件及無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議的約定，進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，按規(guī)定依法辦理相關(guān)變更登記手續(xù)，例如，股權(quán)變更的工商登記、業(yè)務(wù)許可資質(zhì)的變更登記、不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證的變更登記等。