01

在這輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)，

很多人都猜想過(guò)各種形狀，

有猜L型的，跌下去后在底部盤整，

有猜V型的，在低點(diǎn)后直接上來(lái)，

有猜W型的，來(lái)回折騰一下。

早在2020年我們反復(fù)就講，

這輪的調(diào)整是K型的，

一側(cè)在壓力下下行，直至緩慢出清，

現(xiàn)在叫做“反內(nèi)卷”。

一側(cè)在動(dòng)力下高走，不斷創(chuàng)出新高。

現(xiàn)在叫做“高質(zhì)量發(fā)展”。

最終，上沿帶動(dòng)下沿，一起全面復(fù)蘇。

如今，我們從這輪股市大漲的科技版圖上，

就能看出不同城市的端倪。

02

這輪牛市從4月份的3000多點(diǎn)起步，

指數(shù)和成交量都創(chuàng)下十年新高，

市場(chǎng)的主線當(dāng)然是人工智能，

那些漲的最好的股票，基本都在六個(gè)城市。

第一個(gè)是蘇州，

同時(shí)擁有科技龍頭“易中天”中的旭創(chuàng)和天孚，

近3年來(lái)，旭創(chuàng)漲了18倍，天孚漲了20倍，今年漲幅是3倍和2倍。

除此之外，蘇州后面還跟著大量的光模塊、PCB企業(yè)，在人工智能硬件領(lǐng)域舉足輕重。

蘇州作為中國(guó)工業(yè)第一城，是外向型經(jīng)濟(jì)的典型代表，大量的海歸人才回國(guó)創(chuàng)業(yè)，天然就更容易切入海外的供應(yīng)鏈。

海外巨頭如英偉達(dá)等的訂單、增長(zhǎng)和高利潤(rùn)，

讓這些企業(yè)在內(nèi)卷的環(huán)境中一騎絕塵。

第二個(gè)是武漢。

人工智能在專業(yè)劃分里屬于“通信”，

作為著名的教育和科技重鎮(zhèn)，武漢是中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)的起源地之一，光谷聞名遐邇，長(zhǎng)江存儲(chǔ)也在這里孕育。

蘇州側(cè)重海外，武漢的市場(chǎng)聚焦在國(guó)內(nèi)更多，

華為有近一半的輪值總裁都來(lái)自華中科大。

第三個(gè)是西安，

同樣作為教育重鎮(zhèn)，西安科技產(chǎn)業(yè)的特色是，

既能做大而全，比如光伏，

又能干小而精，

更偏向于技術(shù)攻堅(jiān)和上游元器件，

進(jìn)行國(guó)產(chǎn)替代和填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。

比如全球缺貨的光芯片和光學(xué)組件領(lǐng)域，能通過(guò)海外大廠認(rèn)證的公司，很多都在西安。

03

如果說(shuō)蘇州、武漢、西安搞的主要是零部件，

且以海外市場(chǎng)為主，

那么下面三個(gè)城市，

則是自主創(chuàng)新和主機(jī)廠的陣地。

第一個(gè)是北京。

首都擁有全國(guó)最頂級(jí)的科研結(jié)構(gòu)和人才，

充當(dāng)國(guó)家隊(duì)主力當(dāng)仁不讓，在芯片、系統(tǒng)等領(lǐng)域布局全面完整且遙遙領(lǐng)先于其他城市，

剛上市一股能賺40萬(wàn)的摩爾線程，

總部就在海淀。

而大家耳熟能詳?shù)摹昂酢保?/p>

其實(shí)是“中科寒武紀(jì)”。

中科院的中科。

第二個(gè)是上海，

它的優(yōu)勢(shì)是高端制造和產(chǎn)業(yè)配套，北京的芯片要由上海的半導(dǎo)體設(shè)備造出來(lái)，

“陸積電”中芯國(guó)際的總部在上海，

上海微電子、中微公司等正在攻克光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的核心難題。

大家擔(dān)心日本斷供的光刻膠，則有上海某陽(yáng)。

第三個(gè)是深圳，

得開放風(fēng)氣之先，深圳以極度的高效率，

成為全球的電子制造和創(chuàng)新中心，

他們既能創(chuàng)新，有華為這樣的巨頭，

更擅長(zhǎng)玩系統(tǒng)整合，

工業(yè)富聯(lián)、立訊精密等代工巨頭全在深圳，

它是科技的最后一公里。

上海做AI設(shè)備，北京造AI芯片，最后得通過(guò)深圳落地變成機(jī)柜和產(chǎn)品。

04

從2008年到現(xiàn)在，

我們經(jīng)過(guò)了三輪牛市，

2008年那一輪，

暴漲的是鋼鐵、有色等大宗商品，是資源牛，

2015年那一輪，

暴漲的傳媒、互聯(lián)網(wǎng)金融，是資金牛，

2020年那一輪，

暴漲的白酒、新能源，是訂單牛，

而到2025年這一輪，

本質(zhì)是“人才牛”。

我們可以看出上述幾個(gè)城市，

擁有清華北大復(fù)旦華科西工大等著名高校，

無(wú)一不是教育和科研重鎮(zhèn)，

沒(méi)什么名校的蘇州和深圳，

“招才引智”的力度一流，不但深挖附近南京、廣州的人才，

且把目標(biāo)都面向了全球，

深圳有“海歸創(chuàng)業(yè)大會(huì)”，

蘇州專門有“國(guó)際精英創(chuàng)業(yè)周”。

十五五規(guī)劃明確提出，

“把‘投資于物’同‘投資于人’緊密結(jié)合起來(lái)”，

能把人工智能做好的，

其他的什么機(jī)器人、核聚變、無(wú)人駕駛等尖端產(chǎn)業(yè)，也一樣是一流。

因此這一輪牛市的本質(zhì)，

就是要找到那些產(chǎn)業(yè)地位關(guān)鍵、技術(shù)壁壘極高、長(zhǎng)期趨勢(shì)受益的科學(xué)家們，

買入他們的企業(yè)，在爆發(fā)的成長(zhǎng)周期里，共同成為科技新貴。

從這個(gè)角度上，大王從6月起就總結(jié)出了這輪科技的主線，

并根據(jù)市場(chǎng)的變化，不斷更新新的受益和品種，

圈里同學(xué)們的賬戶也迭創(chuàng)新高。

原因無(wú)他，我們本身就在產(chǎn)業(yè)的一線，熟悉那些企業(yè)家和各自的技術(shù)路線，

能夠掌握第一手的信息和甚至訂單情況，

這些預(yù)期差，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是看K線能搞出來(lái)的。

如今，從昨天滿屏的大漲來(lái)看，

春季躁動(dòng)已經(jīng)來(lái)了，機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)紛紛掃貨，

那么，

-機(jī)構(gòu)掃的是什么？

-科技還能不能上漲？

-消費(fèi)能看了嗎？海南是業(yè)績(jī)還是題材？

-商業(yè)航天分歧后應(yīng)該怎么看？

-后排科技的補(bǔ)漲應(yīng)該怎么選，

-普通人有沒(méi)相對(duì)省事的躺平策略？

正確的解讀宏觀和圖形，掌握產(chǎn)業(yè)一線的真實(shí)情況，踩對(duì)市場(chǎng)的節(jié)奏和主線，先人一步掌握預(yù)期差，才能贏在起跑線，拿到甜蜜區(qū)。

這個(gè)時(shí)代搞投資，做事業(yè)，得具備產(chǎn)業(yè)、資本、財(cái)經(jīng)、管理等方面的專業(yè)知識(shí)和視野格局。

我們的進(jìn)階課，通過(guò)200多節(jié)的專業(yè)課程和幾十本語(yǔ)音讀書會(huì)，結(jié)合時(shí)事，深入淺出，幫你成為懂專業(yè)、懂生活、懂社會(huì)的科班人士。

備受好評(píng)的讀書會(huì)，為你打開新的世界和階梯，

特別適合沒(méi)有整段時(shí)間學(xué)習(xí)的同學(xué)們，在開車的路上聽，和家人孩子聽。

哪怕你不炒股，也可以在這里讀個(gè)mini版工商管理學(xué)碩士，認(rèn)知打開，思維提升，世界將從此與眾不同。

財(cái)經(jīng)院側(cè)重股市，進(jìn)階課側(cè)重知識(shí)，有條件建議兩個(gè)都加入，我們有附贈(zèng)的雙會(huì)員群，那里有潛伏的大佬，快樂(lè)的氛圍，紛飛的紅包，志同道合的朋友和正能量的狀態(tài)。

05

讀到這里，有人會(huì)說(shuō)，

怎么沒(méi)有全國(guó)著名那個(gè)網(wǎng)紅城市？

當(dāng)然是有的。

那里的桃花太艷，那里的湖水太美，那里的海創(chuàng)園太多，

那里的小姐姐們太漂亮，

如果說(shuō)上述六個(gè)城市主打硬件，

是AI上半場(chǎng)，

那么AI下半場(chǎng)的應(yīng)用，

就要看杭州。

如果你既沒(méi)有肉身前往這“非常6+1”，

也沒(méi)有遠(yuǎn)程拿到六大城市的股票，

其實(shí)也不用焦慮，

在西湖邊發(fā)生的《白蛇傳》中，

有一段經(jīng)典，

人生不過(guò)七十，除了十年懵懂，十年老弱，就只剩下了五十。 這五十又要除去一半的黑夜，便只留二十五。 再想吃飯飲茶，沐浴更衣，做工生病，東奔西跑，又耗費(fèi)了多少時(shí)日？ 真正留下來(lái)能跟心愛(ài)的人在一起的日子，掐指一算，其實(shí)少得可憐。

什么城，都沒(méi)有你的他/她貴。

金風(fēng)玉露一相逢，勝卻人間無(wú)數(shù)。