2025年12月19日

近日，美國農(nóng)業(yè)部（USDA）駐伊斯蘭堡海外農(nóng)業(yè)服務(wù)局發(fā)布了《2025/26年度巴基斯坦糖業(yè)半年度報告》（Report Number: PK2025-0012）。該報告揭示了一個因自然災(zāi)害、政策轉(zhuǎn)向和市場機(jī)制變革而陷入困境的糖業(yè)體系。核心結(jié)論令人警醒：受2025年夏季嚴(yán)重洪災(zāi)影響，全國甘蔗產(chǎn)量預(yù)計將從上一年度的8350萬噸驟降至7650萬噸，跌幅達(dá)8%；糖產(chǎn)量相應(yīng)下調(diào)至615萬噸。

本文將深入解讀這份報告，還原關(guān)鍵數(shù)據(jù)圖表，并剖析這場“天災(zāi)+人禍”疊加下的產(chǎn)業(yè)困局。

一、天災(zāi)重創(chuàng)：歷史性洪災(zāi)席卷核心甘蔗帶

報告開篇即指出，2025年夏季，巴基斯坦遭遇了嚴(yán)重的季風(fēng)性洪水，對農(nóng)業(yè)造成毀滅性打擊，其中甘蔗主產(chǎn)區(qū)受災(zāi)尤為慘重。

1. 洪水路徑與影響范圍

• 洪水由 杰納布河 （Chenab）引發(fā)，首先淹沒 旁遮普省中部和南部 的大片農(nóng)田，隨后向南蔓延至 信德省 。

• 盡管甘蔗相比棉花、水稻等作物對水澇有更強(qiáng)的耐受力，但 持續(xù)的積水、土壤飽和以及植株倒伏 （stalk lodging），嚴(yán)重破壞了甘蔗的生長和后續(xù)的收割、運(yùn)輸工作。

報告附錄的“受影響甘蔗區(qū)域表”清晰列出了重災(zāi)區(qū)：

【關(guān)鍵信息還原】 旁遮普省 （Punjab）： 27個縣 受災(zāi)，其中 Jhang、Chiniot、Muzaffargarh 等南部產(chǎn)糖大縣損失最為顯著。 信德省 （Sindh）： Sukkur、Larkana、Gotki 等地區(qū)亦被波及。 開伯爾-普赫圖赫瓦省 （KPK）： Charsada 地區(qū)也受到影響。

這些地區(qū)是巴基斯坦糖業(yè)的“心臟地帶”，其產(chǎn)能損失直接決定了全國的供應(yīng)前景。

二、產(chǎn)量與面積：雙雙下滑，供應(yīng)缺口凸顯

在洪災(zāi)的直接影響下，2025/26年度的甘蔗生產(chǎn)數(shù)據(jù)全面惡化。

1. 甘蔗產(chǎn)量大幅下調(diào)

• 2024/25年度 （官方預(yù)測）：8350萬噸

• 2025/26年度 （最新預(yù)測）： 7650萬噸

• 減產(chǎn)幅度 ：**8%**（約700萬噸）

這一減產(chǎn)不僅源于單產(chǎn)下降，更主要的是可收獲面積的減少。大量被洪水浸泡的田地已無法進(jìn)行有效收割。

2. 種植與收獲面積背離

一個值得注意的現(xiàn)象是，盡管本年度種植面積（Area Planted）維持在121萬公頃的高位，但實(shí)際收獲面積（Area Harvested）卻預(yù)計僅為115萬公頃。這5萬公頃的差額，正是被洪水摧毀、無法收回成本的“沉沒”農(nóng)田。

【關(guān)鍵圖表還原】表2：巴基斯坦甘蔗生產(chǎn)、供應(yīng)與分配情況（單位：千公頃 / 千噸）

項目

2023/24 (官方)

2024/25 (官方)

2025/26 (新預(yù)測)

**種植面積 **(千公頃)

1,175

1,210

1,210

**收獲面積 **(千公頃)

1,175

1,210

1,150

**產(chǎn)量 **(千噸)

81,500

83,500

76,500

**總供應(yīng)量 **(千噸)

81,500

83,500

76,500

**用于制糖 **(千噸)

81,500

83,500

76,500

數(shù)據(jù)來源：USDA PSD Online Advanced Query

該表格直觀地展示了從“種下去”到“收上來”再到“產(chǎn)出來”的全鏈條收縮。

三、政策巨變：政府退出市場，讓位于“無形之手”

如果說天災(zāi)是外因，那么政策轉(zhuǎn)向則是內(nèi)因。報告特別強(qiáng)調(diào)了一項根本性的制度變革：

“巴基斯坦政府已正式宣布退出對甘蔗市場的直接干預(yù)。”

這意味著：

• 支持價格 （Support Price）：過去，政府會為甘蔗設(shè)定一個最低收購價，以保障農(nóng)民利益。然而， 去年未設(shè)定支持價，今年的聲明則徹底終結(jié)了這一做法 。

• 角色轉(zhuǎn)變 ：政府不再作為市場的直接參與者，而是將供需平衡完全交由 市場力量 決定。采購主體變?yōu)樗綘I糖廠，但政府仍保留對最終糖價的一定影響力。

這一政策轉(zhuǎn)向旨在提高市場效率，減少財政負(fù)擔(dān)。但在供應(yīng)短缺的背景下，也可能導(dǎo)致糖價劇烈波動，增加消費(fèi)者和下游食品工業(yè)的成本壓力。

四、行業(yè)應(yīng)對：糖廠協(xié)會建議提前開榨

面對迫在眉睫的供應(yīng)危機(jī)，行業(yè)組織已開始積極行動。

• 巴基斯坦糖廠協(xié)會 （PSMA）鑒于預(yù)期的供應(yīng)緊張，已正式 建議將2025/26榨季的啟動日期提前至2025年11月1日 。

• 常規(guī)時間表 ：通常，信德省的收割始于11月初，旁遮普省和開普省則在11月下旬開始。提前開榨旨在 最大化利用有限的甘蔗資源，確保加工連續(xù)性，并盡可能縮小供應(yīng)缺口 。

這一建議能否被廣泛采納，將直接影響新榨季的運(yùn)營效率和最終的糖產(chǎn)量。

五、未來展望：低產(chǎn)、高價與市場不確定性并存

綜合來看，2025/26年度對巴基斯坦糖業(yè)而言將是異常艱難的一年。

• 生產(chǎn)端 ：洪災(zāi)造成的物理損失短期內(nèi)無法彌補(bǔ)，甘蔗產(chǎn)量和糖產(chǎn)量雙雙下滑已成定局。

• 政策端 ：政府退出直接干預(yù)，市場機(jī)制成為主導(dǎo)，但其有效性在危機(jī)面前尚待檢驗。

• 消費(fèi)端 ：國內(nèi)糖價很可能因供應(yīng)減少而上漲，對普通家庭和食品加工業(yè)構(gòu)成壓力。

• 貿(mào)易端 ：雖然報告未明確提及進(jìn)出口調(diào)整，但若國內(nèi)缺口過大，不排除政府會臨時調(diào)整關(guān)稅或配額以穩(wěn)定市場。

此外，報告還提到，巴基斯坦的甘蔗出糖率（sucrose recovery rates）長期處于**8%-10%**的低位，遠(yuǎn)低于國際先進(jìn)水平。洪災(zāi)帶來的植株損傷，可能會進(jìn)一步壓低本就疲軟的出糖率，形成“雪上加霜”的局面。

結(jié)語：一場系統(tǒng)性考驗

巴基斯坦糖業(yè)當(dāng)前面臨的，是一場由極端氣候事件、深層次政策改革和固有產(chǎn)業(yè)短板共同構(gòu)成的系統(tǒng)性考驗。如何在保障農(nóng)民生計、穩(wěn)定市場價格、維護(hù)產(chǎn)業(yè)健康與履行政府職能之間找到新的平衡點(diǎn)，將是未來一段時間內(nèi)決策者的核心挑戰(zhàn)。

對于國際市場而言，巴基斯坦作為全球重要的食糖生產(chǎn)和消費(fèi)國，其產(chǎn)量的大幅波動，也將對全球糖價和貿(mào)易流向產(chǎn)生漣漪效應(yīng)。

數(shù)據(jù)來源：USDA FAS Islamabad, Pakistan Sugar Semi-annual (PK2025-0012), December 17, 2025
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