2025年12月12日，國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局一紙罰單，將重慶三峽銀行推向輿論風(fēng)暴眼。

此次重慶三峽銀行的具體違規(guī)事項(xiàng)包括：內(nèi)控管理不到位、違規(guī)發(fā)放貸款、“三查”嚴(yán)重不盡職等八項(xiàng)核心違規(guī)，該行被處以890萬元罰款，時(shí)任董事長丁世錄被終身禁業(yè)，副行長王良平被取消高管任職資格10年，另有6名責(zé)任人受到警告、罰款等處罰。

更嚴(yán)峻的是，這已是重慶三峽銀行2025年內(nèi)第二次收到百萬級罰單，此前7月，因違反金融統(tǒng)計(jì)管理、賬戶管理、反洗錢、征信管理等九項(xiàng)規(guī)定，已被中國人民銀行重慶分行開出559.2萬元罰單。

年內(nèi)巨額罰金創(chuàng)歷史記錄，離任高管遭終身禁業(yè)

重慶三峽銀行在2025年內(nèi)先后收到兩張巨額罰單，累計(jì)金額超1400萬元，創(chuàng)下該行成立以來的年度罰款紀(jì)錄。這種監(jiān)管穿透式追責(zé)方式，凸顯出監(jiān)管層對銀行合規(guī)管理的長效問責(zé)機(jī)制正在形成，也反映出該行過往治理中存在的積弊。

（圖片來源：國家金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)）

此次被罰的八項(xiàng)違規(guī)行為，每一項(xiàng)都切中銀行運(yùn)營的要害?！皟?nèi)控管理不到位”，這意味著銀行內(nèi)部的管理制度可能存在漏洞，無法有效監(jiān)督和約束各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)?！斑`規(guī)發(fā)放貸款”以及“‘三查’嚴(yán)重不盡職”(“三查”：即貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的失職，都直接影響到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和信貸風(fēng)險(xiǎn)。而“虛增普惠金融服務(wù)數(shù)據(jù)”，不僅違背了數(shù)據(jù)的真實(shí)性原則，也反映出銀行在追求監(jiān)管指標(biāo)時(shí)可能采取了不正當(dāng)手段。

此外，“金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確，撥備計(jì)提不足”“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日”“授信管理不盡職”等問題，也從不同角度揭示了該行內(nèi)部合規(guī)體系的失效。

更引人關(guān)注的是，監(jiān)管此次對已離任高管的追責(zé)力度空前。原董事長丁世錄（已于2022年4月因嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開”）和原計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理劉鳴昊被終身禁止從事銀行業(yè)工作；原副行長王良平、胥玲則分別被取消高管任職資格10年與5年。這種“舊賬新算”的追責(zé)方式，打破了過去“人走賬銷”的僥幸心理。

規(guī)模擴(kuò)張與盈利增速分化，資本充足率持續(xù)下滑

重慶三峽銀行自2016年啟動(dòng)IPO進(jìn)程以來，規(guī)模擴(kuò)張迅速，但資產(chǎn)質(zhì)量與資本充足率卻面臨挑戰(zhàn)。

公開資料顯示，截至2024年末，該行總資產(chǎn)規(guī)模為3360.55億元，同比增長11.29%；貸款總額達(dá)1776.6億元，同比增長14.6%；存款規(guī)模達(dá)2259.16億元，同比增長12.12%。2025年前三季度，資產(chǎn)總額進(jìn)一步增至3653.45億元，較年初增長8.72%；貸款總額增至1914.28億元，存款規(guī)模增至2649.90億元。

（圖片來源：公司2024年年度報(bào)告）

然而，重慶三峽銀行的規(guī)模擴(kuò)張與盈利增長，呈現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢。公開資料披露，2024年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入52.21億元，同比增長1.99%；凈利潤13.23億元，同比僅微增0.7%。這兩項(xiàng)指標(biāo)增速較2023年的11.14%、9.88%出現(xiàn)大幅回落。

當(dāng)前，銀行業(yè)整體面臨凈息差收窄的壓力。仔細(xì)翻看重慶三峽銀行2024年度報(bào)告，其盈利增長乏力的核心癥結(jié)也在于凈息差收窄。2024年，該行利息凈收入為39.3億元，同比下滑9.95%。

不過該行非利息收入倒是表現(xiàn)不錯(cuò)，2024年，其手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比提升55.18%至3.23億元，主要得益于全景平臺(tái)補(bǔ)貼政策優(yōu)化、支出大幅下降。然而，這一增長難以抵消利息收入的頹勢，整體盈利增長疲軟。

此外，重慶三峽銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也受承壓。2022年不良貸款率為1.77%，2023年微降至1.60%，2024年又反彈至1.66%，略高于同期商業(yè)銀行不良貸款率1.5%的平均水平。截至2024年末，不良貸款余額達(dá)29.45億元，較年初增加4.65億元。

從前瞻性指標(biāo)觀察，2024年該行重組貸款余額同比激增近40%至58.71億元，關(guān)注類貸款遷徙率高達(dá)32%，兩項(xiàng)指標(biāo)均顯示未來不良貸款生成壓力較大，資產(chǎn)質(zhì)量管控仍需強(qiáng)化。

（圖片來源：公司2024年年度報(bào)告）

資本充足率連降，逼近監(jiān)管警戒線

除此以外，作為衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的核心指標(biāo)——資本充足率，重慶三峽銀行近年來呈現(xiàn)持續(xù)下滑的態(tài)勢。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年，該行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為13.09%、11.83%、10.31%。但是截至2025年三季度末，該行資本充足率為11.45%，一級資本充足率為10.43%，核心一級資本充足率為8.46%。重慶三峽銀行這三項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)均呈現(xiàn)不同程度的下滑。監(jiān)管要求，中國商業(yè)銀行資本充足率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為?10.50%?，一級資本充足率?的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為?8.50%，?核心一級資本充足率?的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為?7.50%。

（圖片來源：公司2024年年度報(bào)告）

截至2025年三季度末，對比同期全國商業(yè)銀行平均資本充足率15.36%、一級資本充足率12.36%、核心一級資本充足率10.87%的水平，重慶三峽銀行也均低于行業(yè)均值。有業(yè)內(nèi)專業(yè)人士表示，資本充足率持續(xù)下滑，不僅直接制約信貸擴(kuò)張能力，更弱化了風(fēng)險(xiǎn)抵御緩沖墊，使銀行在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中面臨更大不確定性。

為緩解資本壓力，重慶三峽銀行于2025年6月發(fā)行35億元永續(xù)債，全場認(rèn)購2.63倍，票面利率2.69%。不過永續(xù)債無法補(bǔ)充核心一級資本，難以從根本上解決核心資本短缺問題。相比之下，已上市的重慶銀行和渝農(nóng)商行可通過定增、配股等股權(quán)融資工具多元化補(bǔ)充資本。

IPO九年“長跑”擱淺，國資入股難破資本困局

公開資料顯示，重慶三峽銀行是重慶市屬國有股份制商行，前身為萬州城商行，2008年重組設(shè)立，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋重慶區(qū)縣。

2016年，該行正式啟動(dòng)A股上市籌備，成為當(dāng)時(shí)重慶地區(qū)首家公開沖刺IPO的城商行。

2019年，重慶三峽銀行因“關(guān)聯(lián)交易披露不充分”被證監(jiān)會(huì)問詢，成為上市進(jìn)程的關(guān)鍵阻滯，該行需通過補(bǔ)充披露材料、完善治理機(jī)制應(yīng)對監(jiān)管要求。

2023年3月，A股全面注冊制實(shí)施后，該行因未能如期“平移”至深交所受理，成為擬上市銀行中的“掉隊(duì)者”。截至目前已歷時(shí)九年仍未突破，該行上市進(jìn)程持續(xù)擱淺中。

2023年，重慶三峽銀行引入重慶城投、高速集團(tuán)等4家市屬國企作為戰(zhàn)略投資者，國資持股比例提升至70.16%，股權(quán)結(jié)構(gòu)中國有資本主導(dǎo)地位確立，旨在通過股東資源注入優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充資本實(shí)力。然而，如何將外部資源轉(zhuǎn)化為內(nèi)生治理效能，仍是嚴(yán)峻考驗(yàn)。

從目前來看，戰(zhàn)略投資者尚未在風(fēng)控體系升級、合規(guī)文化重塑等方面發(fā)揮顯著作用。例如，重慶三峽銀行2025年兩次大額罰單涉及的違規(guī)領(lǐng)域，與2024年被處罰的違規(guī)事項(xiàng)高度重疊，顯示該行在治理改進(jìn)方面進(jìn)展緩慢。

對于區(qū)域城商行而言，聚焦區(qū)域特色與金融科技賦能，是構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢的核心方向。作為重慶市屬重點(diǎn)國有企業(yè)，重慶三峽銀行應(yīng)依托重慶區(qū)域區(qū)位優(yōu)勢，深度融入成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈、長江經(jīng)濟(jì)帶等國家戰(zhàn)略，聚焦科技型中小企業(yè)、綠色能源等細(xì)分領(lǐng)域打造特色金融服務(wù)。

此次重慶三峽銀行的890萬罰單為整個(gè)銀行業(yè)敲響了警鐘。監(jiān)管穿透式追責(zé)的常態(tài)化，意味著銀行高管與風(fēng)控人員的責(zé)任將更加明確，違規(guī)成本顯著提高。

在金融監(jiān)管趨嚴(yán)、行業(yè)競爭加劇的背景下，唯有將合規(guī)文化融入戰(zhàn)略基因，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升風(fēng)控效能，深耕地方經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，方能在資本市場的長跑中贏得生機(jī)。（《理財(cái)周刊-財(cái)事匯》出品）