2025年底，一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的“春晚爭(zhēng)奪戰(zhàn)”正在人形機(jī)器人行業(yè)悄然上演。

據(jù)界面新聞報(bào)道，多家企業(yè)為爭(zhēng)取2026年央視春晚的亮相機(jī)會(huì)不惜重金：某科技企業(yè)開(kāi)價(jià)6000萬(wàn)元，還有另外一家更是豪擲1億元——事后雙方均否認(rèn)或沉默，但這場(chǎng)“賽博大秧歌”的誘惑力已昭然若揭。畢竟，回望2025年蛇年春晚，一段由人形機(jī)器人演繹的舞蹈不僅引爆社交平臺(tái)，更點(diǎn)燃了資本市場(chǎng)對(duì)整個(gè)行業(yè)的想象。

然而，在這股“春晚熱潮”下，12月5日，國(guó)家發(fā)改委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超在例行記者會(huì)上回應(yīng)人形機(jī)器人是否形成新的泡沫時(shí)說(shuō)“速度"與“泡沫”一直是前沿產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中需要把握和平衡的問(wèn)題，具身智能產(chǎn)業(yè)也不例外。

李超指出，我國(guó)目前已有超過(guò)150家人形機(jī)器人企業(yè)，正在以超50%的增速跨越式發(fā)展，其中半數(shù)以上為初創(chuàng)或“跨行”進(jìn)入，然而，當(dāng)前人形機(jī)器人在技術(shù)路線、商業(yè)化模式、應(yīng)用場(chǎng)景等方面還沒(méi)有完全成熟。李超直言:“這對(duì)鼓勵(lì)創(chuàng)新來(lái)講是一件好事，但也要著力防范重復(fù)度高的產(chǎn)品‘扎堆’上市、研發(fā)空間被壓縮等風(fēng)險(xiǎn)她列出多項(xiàng)舉措，包括建立健全具身智能行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加速具身智能體在真實(shí)場(chǎng)景中落地應(yīng)用等措施。

李超警示人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)存在“高重復(fù)度產(chǎn)品扎堆上市”“研發(fā)空間被擠壓”等風(fēng)險(xiǎn)，并提出要建立健全行業(yè)準(zhǔn)入與退出機(jī)制。這場(chǎng)由春晚點(diǎn)燃的狂歡，為何引來(lái)了監(jiān)管層的“潑冷水”？

機(jī)器人行業(yè)到底有沒(méi)有泡沫？

春晚作為中國(guó)最具影響力的國(guó)民級(jí)傳播平臺(tái)，其“帶貨”能力早已超越娛樂(lè)范疇。對(duì)尚處商業(yè)化早期的人形機(jī)器人企業(yè)而言，一次春晚曝光幾乎等于免費(fèi)獲得數(shù)億用戶(hù)的注意力資產(chǎn)。2025年蛇年春晚后，“哪里都能看到機(jī)器人”成為現(xiàn)實(shí)：商演、景區(qū)、婚慶甚至商場(chǎng)促銷(xiāo)紛紛引入人形機(jī)器人表演，租賃價(jià)格一度飆升至每日2萬(wàn)元，設(shè)備溢價(jià)超200%。

這迅速催生了人形機(jī)器人的空前發(fā)展。宇樹(shù)科技完成上市輔導(dǎo)，估值突破120億元；智元通過(guò)并購(gòu)登陸科創(chuàng)板，港股IPO傳聞不斷。資本市場(chǎng)將春晚視為技術(shù)成熟與大眾接受的信號(hào)，或忽略了核心問(wèn)題：人形機(jī)器人尚未解決“能干什么”的根本命題。

春晚帶來(lái)的只是“看”的價(jià)值，而非“用”的價(jià)值。一旦新鮮感消退，市場(chǎng)可能會(huì)迅速回歸理性。據(jù)報(bào)道顯示，2025年底人形機(jī)器人租賃訂單斷崖式下滑，從業(yè)者對(duì)媒體坦言：“快半個(gè)月沒(méi)訂單了。”這揭示了一個(gè)殘酷現(xiàn)實(shí)：當(dāng)前人形機(jī)器人最大的應(yīng)用場(chǎng)景，大部分仍是“被觀看”。

國(guó)家發(fā)改委的預(yù)警并非空穴來(lái)風(fēng)。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)已有超過(guò)150家人形機(jī)器人企業(yè)，其中半數(shù)以上為近年“跨行”涌入的初創(chuàng)公司。行業(yè)整體增速超50%，但技術(shù)路線尚未收斂，核心零部件（如高扭矩電機(jī)、靈巧手、AI決策系統(tǒng)）仍依賴(lài)進(jìn)口或處于實(shí)驗(yàn)室階段。

更關(guān)鍵的是，商業(yè)化路徑模糊。對(duì)比某企業(yè)自身業(yè)務(wù)即可看出端倪：其四足機(jī)器狗2024年銷(xiāo)量達(dá)2.37萬(wàn)臺(tái)，廣泛應(yīng)用于水電站巡檢、煉油廠監(jiān)測(cè)等工業(yè)場(chǎng)景，已進(jìn)入52個(gè)國(guó)家；而人形機(jī)器人全年交付僅1500臺(tái)，多數(shù)流向極客玩家或租賃公司，真實(shí)生產(chǎn)力價(jià)值仍面臨挑戰(zhàn)。

資本層面的分歧早已顯現(xiàn)。今年3月，金沙江創(chuàng)投朱嘯虎公開(kāi)表示因“商業(yè)化不清晰”而批量退出人形機(jī)器人投資，引發(fā)行業(yè)震動(dòng)。獵豹移動(dòng)CEO傅盛附議稱(chēng)“泡沫有害”，而部分創(chuàng)業(yè)者則以“未來(lái)可期”辯護(hù)。連宇樹(shù)創(chuàng)始人王興興都曾坦言，早在2009年就因“看不到商業(yè)化希望”而放棄人形機(jī)器人研發(fā)，轉(zhuǎn)而深耕機(jī)器狗——這一務(wù)實(shí)選擇或印證了行業(yè)的真實(shí)困境。

國(guó)家出手：防止“低水平內(nèi)卷”

發(fā)改委的介入，本質(zhì)上是對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的糾偏。當(dāng)前人形機(jī)器人領(lǐng)域存在三大結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)：

同質(zhì)化嚴(yán)重，大量企業(yè)集中于外觀模仿與簡(jiǎn)單動(dòng)作復(fù)現(xiàn)，缺乏底層技術(shù)創(chuàng)新；資本和人才涌向“表演型”產(chǎn)品，擠壓了面向制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等真實(shí)場(chǎng)景的研發(fā)投入；媒體與資本過(guò)度渲染“機(jī)器人替代人類(lèi)”的遠(yuǎn)景，導(dǎo)致社會(huì)對(duì)技術(shù)成熟度產(chǎn)生誤判。

為此，發(fā)改委明確提出要“加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)”“加速具身智能體在真實(shí)場(chǎng)景中落地應(yīng)用”，并推動(dòng)建立行業(yè)準(zhǔn)入與退出機(jī)制。這意味著，政策導(dǎo)向正從“鼓勵(lì)數(shù)量擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“強(qiáng)調(diào)質(zhì)量與實(shí)效”。

值得注意的是，國(guó)家并非否定人形機(jī)器人的長(zhǎng)期價(jià)值。具身智能（Embodied AI）被視為下一代人工智能的重要載體，其在養(yǎng)老陪護(hù)、危險(xiǎn)作業(yè)、柔性制造等領(lǐng)域潛力巨大。但前提是，必須跨越“玩具化”“表演化”的初級(jí)階段，真正解決成本、可靠性、任務(wù)泛化等硬核問(wèn)題。

目前，行業(yè)共識(shí)正在形成，人形機(jī)器人的終極考場(chǎng)不在舞臺(tái)，而在工廠。

特斯拉Optimus、Figure 01等國(guó)際產(chǎn)品已開(kāi)始在汽車(chē)工廠試運(yùn)行；國(guó)內(nèi)如優(yōu)必選、達(dá)闥等也在探索物流分揀、電力巡檢等B端場(chǎng)景。宇樹(shù)雖以機(jī)器狗起家，但其人形機(jī)器人G1若想擺脫“大玩具”標(biāo)簽，也需盡快切入教育、科研或輕工業(yè)輔助等可落地的細(xì)分市場(chǎng)。

春晚可以是一次品牌曝光的跳板，但絕不能成為商業(yè)模式的終點(diǎn)。正如一位從業(yè)者所言：“如果機(jī)器人也能勝任做家務(wù)，那它的流通價(jià)值會(huì)高很多?！薄@句話樸素卻深刻，只有當(dāng)人形機(jī)器人從“被觀賞”變?yōu)椤氨恍枰?，產(chǎn)業(yè)才能真正走出泡沫周期。

人形機(jī)器人是技術(shù)革命的星辰大海，但通往未來(lái)的航程注定不會(huì)一帆風(fēng)順。國(guó)家此時(shí)出手降溫，并非打壓創(chuàng)新，而是防止行業(yè)在資本與流量的裹挾下陷入“低水平內(nèi)卷”。春晚的聚光燈固然耀眼，但真正的高光時(shí)刻，應(yīng)是某一天，一臺(tái)人形機(jī)器人默默走進(jìn)車(chē)間，代替人類(lèi)完成一項(xiàng)危險(xiǎn)、重復(fù)卻不可或缺的工作。

那才是值得上春晚的故事——不是因?yàn)樗鼤?huì)跳舞，而是因?yàn)樗嬲按蚬ぁ绷恕?/p>

作 者 |元方