哈嘍，大家好，小圓今天就來跟大家拆解一下儲(chǔ)能需求爆發(fā)背后的四個(gè)核心支柱?？赡苡腥诉€記得，2025年初中國(guó)取消了新能源項(xiàng)目并網(wǎng)強(qiáng)制配儲(chǔ)，當(dāng)時(shí)不少行業(yè)人士都有點(diǎn)慌，覺得沒了行政指令托底，儲(chǔ)能裝機(jī)量肯定要掉下來。

可沒想到年底一看，尤其是8月之后，單月招標(biāo)規(guī)模直接創(chuàng)下歷史新高，完全顛覆了之前的悲觀預(yù)測(cè)，高盛、摩根士丹利這些大機(jī)構(gòu)更是集體上調(diào)未來需求預(yù)期，增幅普遍在30%到50%，有的甚至直接翻倍。

以前電網(wǎng)主要靠火電、水電撐著，這些旋轉(zhuǎn)發(fā)電機(jī)自帶的機(jī)械慣量就能維持頻率穩(wěn)定，可現(xiàn)在風(fēng)電、光伏這類新能源占比越來越高，情況就不一樣了，新能源靠逆變器并網(wǎng)，沒有了天然的穩(wěn)定機(jī)制，電網(wǎng)的壓力從電量夠不夠變成了會(huì)不會(huì)崩潰的物理安全問題。

就拿中國(guó)來說，2024年底風(fēng)光累計(jì)裝機(jī)突破1400GW，鴨子曲線越來越明顯，中午光伏發(fā)得多，電網(wǎng)負(fù)荷被壓得很低；傍晚太陽(yáng)一落山，光伏出力驟降，偏偏這時(shí)候大家下班回家用電，負(fù)荷一下就沖上去，電網(wǎng)得有極強(qiáng)的爬坡能力才能扛住。

能源基金會(huì)的鄒驥就說過，當(dāng)波動(dòng)電源占比超20%，光修輸電線根本沒用，必須靠?jī)?chǔ)能這種新手段對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，這話在全球都適用，歐洲風(fēng)光占比已經(jīng)超50%，德國(guó)、丹麥有時(shí)候瞬時(shí)占比能到100%，結(jié)果就是負(fù)電價(jià)成了常態(tài)，2024年芬蘭負(fù)電價(jià)超700小時(shí)。

這其實(shí)就是電網(wǎng)靈活性不夠的警報(bào)，美國(guó)加州、德州因?yàn)轱L(fēng)光增長(zhǎng)退了不少煤電，極端天氣時(shí)全靠?jī)?chǔ)能防大面積停電；澳大利亞要替代退役煤電，也得靠大規(guī)模儲(chǔ)能把間歇性能源變成可靠電源，更關(guān)鍵的是，AI爆發(fā)帶火了數(shù)據(jù)中心，這類高能耗設(shè)施對(duì)供電穩(wěn)定性要求極高。

和風(fēng)光的間歇性剛好矛盾，所以現(xiàn)在業(yè)內(nèi)都在說沒有儲(chǔ)能，就沒有綠色AI，這種物理層面的剛需是儲(chǔ)能的基本盤，不管政策怎么變，為了電網(wǎng)安全都得上，而光有剛需還不夠，儲(chǔ)能能真正爆發(fā)，更離不開經(jīng)濟(jì)性的支撐。

如果說電網(wǎng)安全是儲(chǔ)能的下限，那經(jīng)濟(jì)性就是決定增長(zhǎng)上限的關(guān)鍵，2024到2025年最明顯的變化，就是儲(chǔ)能終于擺脫了昂貴玩具的標(biāo)簽，成了能賺錢的投資品，這背后是全產(chǎn)業(yè)鏈成本的下降，最直觀的就是招標(biāo)價(jià)，2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)的EPC報(bào)價(jià)大幅下滑。

系統(tǒng)本身價(jià)格更是跌破了心理防線，成本降了，全生命周期度電成本自然也下來了，這才是商業(yè)化的生死線，在中國(guó)西北光照好的地方，光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目的LCOE已經(jīng)降到0.25到0.35元/千瓦時(shí)，比大多數(shù)省份的燃煤基準(zhǔn)電價(jià)還低，意味著從長(zhǎng)期看，光儲(chǔ)比新建煤電還劃算。

收益方面更有吸引力，山東、甘肅這些電力現(xiàn)貨市場(chǎng)成熟的地方，獨(dú)立儲(chǔ)能電站靠現(xiàn)貨套利+容量租賃+容量補(bǔ)償，內(nèi)部收益率能到8%以上；內(nèi)蒙古更狠，2025年底前并網(wǎng)的項(xiàng)目能拿0.35元/千瓦時(shí)的容量補(bǔ)償，連續(xù)10年，部分項(xiàng)目IRR甚至能沖到15%-20%。

這種經(jīng)濟(jì)性在全球都通用：澳大利亞的光風(fēng)儲(chǔ)組合比建核電還便宜，成了新建電源的首選；中東國(guó)家靠光儲(chǔ)替代燃油發(fā)電，省下來的石油出口賺得更多；歐美市場(chǎng)光儲(chǔ)要么比天然氣調(diào)峰電站劃算，要么能規(guī)避負(fù)電價(jià)和碳稅。

更重要的是，能源領(lǐng)域的綠色溢價(jià)時(shí)代已經(jīng)過去，現(xiàn)在是化石溢價(jià)，用傳統(tǒng)化石能源不僅不環(huán)保，成本和風(fēng)險(xiǎn)還越來越高，全球要低成本、快速度減排，就必須大規(guī)模部署新能源，而儲(chǔ)能是解決新能源波動(dòng)的核心技術(shù)，這種需求只會(huì)越來越強(qiáng)。

對(duì)中國(guó)來說，我們?cè)趦?chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈上的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，讓我們能深度參與全球能源轉(zhuǎn)型，未來十年，隨著配儲(chǔ)時(shí)長(zhǎng)從2小時(shí)向4小時(shí)延伸，加上AI數(shù)據(jù)中心等新興需求的爆發(fā)，儲(chǔ)能市場(chǎng)還會(huì)迎來更大的增長(zhǎng)，可以說，儲(chǔ)能不僅是能源領(lǐng)域的新風(fēng)口，更是中國(guó)在全球綠色經(jīng)濟(jì)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)的重要抓手。