AI賦能，中國(guó)平安股價(jià)階段新高。

年內(nèi)，中國(guó)平安股價(jià)漲幅已經(jīng)超過(guò)30%，總市值重回1.2萬(wàn)億之上。

中國(guó)平安股價(jià)大漲背后，業(yè)績(jī)回升自然是關(guān)鍵因素，今年前三季度中國(guó)平安業(yè)績(jī)“雙增”，其中實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1329億元，同比增長(zhǎng)11.47%。

除了業(yè)績(jī)之外，近兩年加快推動(dòng)AI轉(zhuǎn)型也是推動(dòng)股價(jià)上漲的另一重要因素。

在AI領(lǐng)域的不斷投入，讓這個(gè)傳統(tǒng)保險(xiǎn)巨頭有了更大的想象空間。

2025年的中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)平安聯(lián)席CEO郭曉濤表示：“用AI把整個(gè)金融價(jià)值鏈從頭到尾全部做一遍，把醫(yī)療健康的價(jià)值鏈從頭到尾全部做一遍”

這句話的背后，展現(xiàn)了中國(guó)平安加速推動(dòng)AI轉(zhuǎn)型的決心。

事實(shí)也的確如此，目前AI在中國(guó)平安的戰(zhàn)略地位正不斷提升。此前的半年報(bào)中，僅“AI”一詞就被提及了67次，相比2024年年報(bào)顯著增加，郭曉濤還提到，中國(guó)平安的戰(zhàn)略是全面AI化，全面智能化，包括智能化營(yíng)銷，智能化服務(wù)、智能化運(yùn)營(yíng)、智能化管理，智能化經(jīng)營(yíng)，核心邏輯是“AI in All”。

回看過(guò)去，中國(guó)平安的數(shù)字化轉(zhuǎn)型自2002年開(kāi)始經(jīng)歷1.0信息化、2.0數(shù)字化后，如今已經(jīng)從規(guī)范運(yùn)營(yíng)和模式創(chuàng)新進(jìn)入到賦能主業(yè)的3.0智能化階段。正是依托著一次又一次轉(zhuǎn)型，中國(guó)平安從最開(kāi)始的產(chǎn)險(xiǎn)公司逐步擴(kuò)展到經(jīng)營(yíng)壽險(xiǎn)，后又延伸至證券、信托等業(yè)務(wù)。

如今，中國(guó)平安正在以AI為引擎進(jìn)行一場(chǎng)全面的價(jià)值重塑，伴隨著AI持續(xù)融入核心業(yè)務(wù)，可以預(yù)見(jiàn)，中國(guó)平安新一輪騰飛即將到來(lái)。

AI驅(qū)動(dòng)，醫(yī)療健康業(yè)務(wù)發(fā)生“質(zhì)變”

中國(guó)平安AI轉(zhuǎn)型背后，呈現(xiàn)出的是一條從規(guī)模擴(kuò)張到價(jià)值深化的清晰發(fā)展路徑。

回看歷史，早期中國(guó)平安憑借“綜合金融”優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建出了“一個(gè)客戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的金融超市模式，并在這套模式下實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

然而，隨著行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇和客戶需求日益復(fù)雜，金融超市模式逐漸失靈，創(chuàng)新和改變已然迫在眉睫。

在這樣的背景下，中國(guó)平安前瞻性地開(kāi)辟了“醫(yī)療健康”這個(gè)第二戰(zhàn)場(chǎng)，并最終在2021年將 “綜合金融+醫(yī)療健康” 明確為核心的雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。

一開(kāi)始，醫(yī)療健康業(yè)務(wù)更多被定位為賦能金融主業(yè)的增值服務(wù)與差異化觸點(diǎn)。但是，伴隨著AI技術(shù)的爆發(fā)式發(fā)展，醫(yī)療健康業(yè)務(wù)的定位開(kāi)始發(fā)生變化。

2025年，中國(guó)平安管理層明確提出了 “AI in All”，并大力推進(jìn) “五智”戰(zhàn)略，即智能營(yíng)銷、智能服務(wù)、智能運(yùn)營(yíng)、智能管理與智能經(jīng)營(yíng)，旨在通過(guò)人工智能技術(shù)重塑金融、醫(yī)療、養(yǎng)老的完整價(jià)值鏈。

那么，為何中國(guó)平安要加速推進(jìn)AI布局？

背后的核心邏輯在于，AI能夠?qū)⒅袊?guó)平安積累的海量、多維度數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為深度洞察和自動(dòng)化決策能力，這讓醫(yī)療健康業(yè)務(wù)不僅能吸引客戶，更能通過(guò)精準(zhǔn)的健康干預(yù)、風(fēng)險(xiǎn)管理和服務(wù)推薦，動(dòng)態(tài)地、主動(dòng)地創(chuàng)造財(cái)務(wù)價(jià)值。

目前來(lái)看，隨著 “綜合金融+醫(yī)療健康”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，在AI加快融入核心業(yè)務(wù)的背景下，這一戰(zhàn)略發(fā)生了質(zhì)的改變：金融主業(yè)為生態(tài)提供支付場(chǎng)景和客戶基礎(chǔ)，醫(yī)療健康生態(tài)為金融注入高頻服務(wù)和數(shù)據(jù)活水，而AI作為背后核心引擎，加速了這一價(jià)值循環(huán)。

當(dāng)然，除了推動(dòng)雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略更好發(fā)展之外，AI還為醫(yī)療健康業(yè)務(wù)構(gòu)建起專業(yè)服務(wù)的數(shù)字核心，比如平安好醫(yī)生打造的 “平安芯醫(yī)” 和 “安主任” 等AI產(chǎn)品，不僅是線上問(wèn)診工具，更是能夠進(jìn)行報(bào)告解讀、輔助診斷、梳理治療方案的數(shù)字醫(yī)生分身，將頂級(jí)醫(yī)療資源的能力以數(shù)字化方式普惠。資料顯示，目前中國(guó)平安的AI輔助診療系統(tǒng)已覆蓋超2000種疾病，診斷準(zhǔn)確率超過(guò)95%。

重塑內(nèi)核，用“新質(zhì)生產(chǎn)力”再造保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

除了醫(yī)療健康業(yè)務(wù)之外，AI也給綜合金融這一核心領(lǐng)域帶來(lái)了巨大的改變。

其中，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的變化尤為明顯。作為中國(guó)平安的立業(yè)之本，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以說(shuō)是AI變革最深刻、成果最顯著的領(lǐng)域。

整體而言，AI帶來(lái)的提升覆蓋了從營(yíng)銷到理賠全鏈路，其核心是將過(guò)去依賴人海戰(zhàn)術(shù)和個(gè)體經(jīng)驗(yàn)的模式，升級(jí)為數(shù)據(jù)與算法驅(qū)動(dòng)的智能范式。

營(yíng)銷與銷售端，AI重新定義了何為“專業(yè)”。面對(duì)海量客戶，數(shù)萬(wàn)名業(yè)務(wù)員難以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的一對(duì)一服務(wù)，而中國(guó)平安的應(yīng)對(duì)之道是打造“AI超級(jí)助理”。

例如，平安產(chǎn)險(xiǎn)的“車代AI超級(jí)助理”能實(shí)時(shí)分析保費(fèi)、成本等六大經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，為業(yè)務(wù)員提供一站式?jīng)Q策支持，上線后助力經(jīng)營(yíng)分析提效100%，帶動(dòng)非車保費(fèi)增長(zhǎng)過(guò)億元。在人身險(xiǎn)領(lǐng)域，“AI訓(xùn)練師”和“代理人AskBob”系統(tǒng)深度融合業(yè)務(wù)場(chǎng)景與大模型能力，為代理人提供從知識(shí)問(wèn)答到個(gè)性化銷售方案的全方位智能支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年中國(guó)平安的AI輔助銷售的規(guī)模已達(dá)到661.57億元。在產(chǎn)險(xiǎn)端，AI智能體創(chuàng)作的內(nèi)容在車險(xiǎn)營(yíng)銷中占比已約50%。

核保與承保端，AI讓效率提升至以“秒”計(jì)算。隨著AI持續(xù)融入業(yè)務(wù)，平安壽險(xiǎn)通過(guò)智能核保系統(tǒng)，將94%的保單核保時(shí)間壓縮至秒級(jí)；在車險(xiǎn)領(lǐng)域，平安產(chǎn)險(xiǎn)攻克了新車合格證等非結(jié)構(gòu)化單證的自動(dòng)識(shí)別難題，在車代渠道實(shí)現(xiàn)了86%以上保單的AI自動(dòng)出單，將平均出單耗時(shí)從近6分鐘銳減至72秒。

而在最受關(guān)注的理賠與服務(wù)端，AI也讓服務(wù)體驗(yàn)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。比如，平安壽險(xiǎn)的“111極速賠”服務(wù)，2025年前三季度閃賠占比達(dá)58%；而在產(chǎn)險(xiǎn)方面，其研發(fā)的“理賠數(shù)字人”具備秒級(jí)解析單證、智能識(shí)別定損的能力，定損速度較傳統(tǒng)模式提升4000倍。目前，約46%的車險(xiǎn)案件可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化查勘，客戶只需拍照上傳即可進(jìn)入理賠流程，極大縮短了等待時(shí)間。這一切的背后，是平安自研的67個(gè)垂直領(lǐng)域大模型和超過(guò)2.3萬(wàn)個(gè)智能體應(yīng)用，持續(xù)提供核心驅(qū)動(dòng)力。

從點(diǎn)到面，AI驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)協(xié)同升維

從目前來(lái)看，AI如同一個(gè)強(qiáng)大的“數(shù)字中樞神經(jīng)系統(tǒng)”，將中國(guó)平安原本獨(dú)立的業(yè)務(wù)孤島緊密連接，并發(fā)揮出兩大關(guān)鍵重要作用。

第一個(gè)關(guān)鍵作用是AI打破了資源與能力的壁壘，實(shí)現(xiàn)了跨板塊的高效共享與調(diào)度。在技術(shù)層面，中國(guó)平安自研的67個(gè)垂直領(lǐng)域大模型和超過(guò)2.3萬(wàn)個(gè)智能體，構(gòu)成了共享的“智能底座”，這使得醫(yī)療AI的精準(zhǔn)診斷能力可以賦能保險(xiǎn)核保與健康管理，而金融風(fēng)控的模型算法也能反哺醫(yī)療服務(wù)中的欺詐識(shí)別。

在數(shù)據(jù)層面，AI打通了金融交易、健康檔案與服務(wù)行為等多維數(shù)據(jù)流，形成了統(tǒng)一的客戶全景視圖。這使得一位客戶的健康數(shù)據(jù)能動(dòng)態(tài)優(yōu)化其保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)與服務(wù)，而其金融需求也能觸發(fā)更精準(zhǔn)的醫(yī)療資源推薦，真正實(shí)現(xiàn)了“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的個(gè)性化服務(wù)。

第二個(gè)關(guān)鍵作用是AI催生了全新的協(xié)同商業(yè)模式，將“雙輪驅(qū)動(dòng)”升級(jí)為“飛輪效應(yīng)”。

前面的內(nèi)容中提到，AI技術(shù)的不斷融入，加速了“金融支付”與“醫(yī)療服務(wù)”的價(jià)值循環(huán)。具體而言，醫(yī)療生態(tài)貢獻(xiàn)的高頻交互與精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，顯著提升了金融產(chǎn)品的吸引力和客戶黏性；而綜合金融龐大的客群與支付能力，則為醫(yī)療健康服務(wù)提供了穩(wěn)定的流量與付費(fèi)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務(wù)權(quán)益的客戶貢獻(xiàn)了壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的近70%，這強(qiáng)有力地證明了AI賦能下的生態(tài)協(xié)同已成為平安最核心的價(jià)值增長(zhǎng)引擎。

綜合上述分析，當(dāng)AI深度融入醫(yī)療健康與綜合金融兩大核心板塊，其價(jià)值已超越單點(diǎn)效率的提升，演變?yōu)轵?qū)動(dòng)中國(guó)平安整體生態(tài)協(xié)同升維的戰(zhàn)略性力量。

回看過(guò)去，中國(guó)平安在很長(zhǎng)一段時(shí)間都做到了20%+的增長(zhǎng)以及20%+的ROE，但由于大環(huán)境的變化，雖然近兩年股價(jià)表現(xiàn)不錯(cuò)，但對(duì)標(biāo)富國(guó)銀行、聯(lián)合健康15倍PE的估值水平，平安有很明顯的修復(fù)空間，尤其是隨著AI持續(xù)融入核心業(yè)務(wù)，無(wú)論是從短期還是長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)平安的發(fā)展都值得期待。