今年以來(lái)，量化投資在多重機(jī)遇的交織下熱度持續(xù)攀升。一方面，以DeepSeek為代表的人工智能前沿技術(shù)取得突破，為量化模型的迭代與策略的創(chuàng)新注入了強(qiáng)勁動(dòng)力；另一方面，A股市場(chǎng)震蕩上行、結(jié)構(gòu)性行情凸顯，小微盤風(fēng)格整體占優(yōu)，為量化多頭策略提供了施展空間。

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2025年11月底，符合排名規(guī)則且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品有715只，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約為609.92億元，近1年平均收益達(dá)39.07%，領(lǐng)跑其他二級(jí)策略

那么，在量化多頭策略的競(jìng)技場(chǎng)上，哪些私募的表現(xiàn)更為亮眼？為提供更有價(jià)值的信息，筆者按公司規(guī)模（0-5億、5-20億、20-100億、100億以上）分類，盤點(diǎn)了各規(guī)模組中近1年在量化多頭策略上業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的前十家私募。（統(tǒng)計(jì)范圍：截至2025年11月底，在私募排排網(wǎng)上至少有3只量化多頭產(chǎn)品符合排名規(guī)則且有近1年收益展示的私募

100億以上：百億新秀平方和表現(xiàn)突出！量化天王幻方、九坤、明汯齊上榜！

截至2025年11月底，百億私募旗下在私募排排網(wǎng)上符合排名規(guī)則且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品合計(jì)246只，近1年平均收益為43.46%，整體領(lǐng)銜其他規(guī)模組。其中，旗下有3只及以上符合排名且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品的百億私募有29家。

旗下量化多頭產(chǎn)品近1年收益均值前10的上榜“門檻”達(dá)***%，排在前3的私募依次是：靈均投資、平方和投資、寧波幻方量化

[應(yīng)監(jiān)管要求，私募產(chǎn)品不能公開(kāi)展示業(yè)績(jī)，文中涉及收益數(shù)據(jù)用***替代。]

位居第2的平方和投資，專注于量化投資、深耕中低頻，自成立以來(lái)秉持著“以投研為本，追求卓越”的核心價(jià)值觀，持續(xù)筑造深厚的投研實(shí)力護(hù)城河，核心團(tuán)隊(duì)成員均是來(lái)自國(guó)內(nèi)外知名對(duì)沖基金的資深基金經(jīng)理和高級(jí)量化研究人員，從業(yè)經(jīng)歷超過(guò)15年，公司管理規(guī)模于今年突破百億

截至2025年11月底，公司旗下符合排名規(guī)則且有業(yè)績(jī)展示的3只量化多頭產(chǎn)品：“平方和鼎盛中證500指數(shù)增強(qiáng)9號(hào)B類份額”、“平方和鼎盛中證2000指數(shù)增強(qiáng)21號(hào)A期”、“平方和鼎盛中證1000指數(shù)增強(qiáng)8號(hào)B類份額”，近1年收益為***%，收益表現(xiàn)亮眼，且3只產(chǎn)品均由公司創(chuàng)始人呂杰勇和投研總監(jiān)方壯熙共同管理。

其中，創(chuàng)始人呂杰勇曾任職于搜狐、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)大廠，精通機(jī)器學(xué)習(xí)、統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)等算法理論，后又在博時(shí)基金、中信證券從事量化投資研究工作，擁有10年以上國(guó)內(nèi)量化投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)

另外，有著“量化天王”之稱的幻方、九坤、明汯也均悉數(shù)上榜。其中，Deepseek創(chuàng)始人梁文鋒旗下量化巨頭寧波幻方量化，在私募排排網(wǎng)上符合排名規(guī)則的量化多頭產(chǎn)品有11只，近1年平均收益達(dá)***%，位列第3。九坤、明汯旗下符合排名規(guī)則的量化多頭產(chǎn)品平均收益則分別為***%，收益表現(xiàn)同樣亮眼。

經(jīng)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上榜的平方和投資、寧波幻方量化、世紀(jì)前沿、蒙璽投資、九坤投資、明汯投資等7家私募旗下全部產(chǎn)品的凈值在11月A股市場(chǎng)震蕩盤整、量能萎縮的環(huán)境下均逆勢(shì)創(chuàng)下了歷史新高

20-100億：鹿秀、云起、守正用奇位居前3！

截至2025年11月底，20-100億規(guī)模私募旗下在私募排排網(wǎng)上符合排名規(guī)則且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品合計(jì)144只，近1年平均收益為41.79%。其中，旗下有3只及以上符合排名且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品的20-100億規(guī)模私募有22家。

旗下量化多頭產(chǎn)品近1年收益均值前10的上榜“門檻”超***%，排在前3的私募依次是：鹿秀投資、云起量化、廣州守正用奇

位居榜首的是鹿秀投資，公司秉持“守正出奇、高收益風(fēng)險(xiǎn)比”的核心投資理念，于2020年敏銳把握A股定向增發(fā)政策調(diào)整帶來(lái)的制度性機(jī)遇，集中資源全面布局定增策略，并逐步延伸至大宗交易、詢價(jià)轉(zhuǎn)讓、IPO戰(zhàn)配、債務(wù)重整及司法拍賣等多元領(lǐng)域，最終構(gòu)建起獨(dú)具特色的一級(jí)半市場(chǎng)基本面量化體系。目前，公司策略矩陣主要包括一級(jí)半多頭策略、量化策略及IPO打新策略等

截至2025年11月底，公司旗下符合排名規(guī)則的3只量化多頭產(chǎn)品，近1年收益均值達(dá)***%。

另外，準(zhǔn)百億私募（公司規(guī)模：50-100億）倍漾量化旗下符合排名的4只量化多頭產(chǎn)品近1年收益均值達(dá)%，位列第5

資料顯示，倍漾量化是一家AI原生的量化投資公司，由創(chuàng)新工場(chǎng)南京國(guó)際人工智能研究院執(zhí)行院長(zhǎng)馮霽博士創(chuàng)立，創(chuàng)新工場(chǎng)董事長(zhǎng)、零一萬(wàn)物CEO李開(kāi)復(fù)博士任聯(lián)合創(chuàng)始人，公司投研團(tuán)隊(duì)匯聚了13塊奧賽金牌得主。據(jù)悉，目前公司配備了自行搭建的具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的超算中心

5-20億：楊湜資產(chǎn)居前！

截至2025年11月底，5-20億規(guī)模私募旗下在私募排排網(wǎng)上符合排名規(guī)則且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品合計(jì)160只，近1年平均收益為35.88%。其中，旗下有3只及以上符合排名且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品的5-20億規(guī)模私募有14家。

旗下量化多頭產(chǎn)品近1年收益均值前10的上榜“門檻”超***%，排在前3的私募依次是：龍吟虎嘯、中閩匯金、楊湜資產(chǎn)

其中，楊湜資產(chǎn)旗下有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品有3只，近1年平均收益達(dá)***%，位列前3；旗下由鄭彬和鄒啟翔共同管理“楊湜微盤股增強(qiáng)1號(hào)B類份額”，收益表現(xiàn)突出，近1年收益高達(dá)***%，同期超額（幾何）收益達(dá)***%。

資料顯示，楊湜資產(chǎn)成立于2016年，團(tuán)隊(duì)核心成員來(lái)自國(guó)內(nèi)外知名高校，具有超過(guò)15年的量化實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，并以實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)作為研發(fā)的基礎(chǔ)，逐步構(gòu)建了一套領(lǐng)先的量化研發(fā)體系。公司當(dāng)前量化投資策略包括微盤股增強(qiáng)、量化套利、量化選股、量化對(duì)沖及量化多策略等。

0-5億：杭州塞帕思位居榜首！

截至2025年11月底，0-5億規(guī)模私募旗下在私募排排網(wǎng)上符合排名規(guī)則且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品合計(jì)165只，近1年平均收益為33.26%。其中，旗下有3只及以上符合排名且有業(yè)績(jī)展示的量化多頭產(chǎn)品的0-5億規(guī)模私募有11家。

旗下量化多頭產(chǎn)品近1年收益均值前10的上榜“門檻”為***%，排在前3的私募依次是：杭州塞帕思、廣州天鉦瀚、鴻通投資

奪得0-5億規(guī)模組榜首的私募杭州塞帕思，旗下符合排名規(guī)則的量化多頭產(chǎn)品近1年收益均值為***%。其中，公司近1年收益居前的量化多頭產(chǎn)品為“塞帕思特斯拉指數(shù)增強(qiáng)”，近1年收益為***%。杭州塞帕思成立于2016年，主要通過(guò)精選行業(yè)優(yōu)秀個(gè)股，結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)特色，力爭(zhēng)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。同時(shí)采取適度靈活的資產(chǎn)配置策略，在配置高成長(zhǎng)型公司股票的基礎(chǔ)上，配合風(fēng)控措施或?qū)_工具以降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)配置現(xiàn)金管理類資產(chǎn)以增加收益。