12 月 15 日晚間，TCL 科技發(fā)布公告，宣布其控股子公司 TCL 華星光電技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱 “TCL 華星”）擬以現(xiàn)金 60.45 億元，收購(gòu)深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司持有的深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱 “深圳華星半導(dǎo)體”）10.7656% 股權(quán)。交易完成后，TCL 科技對(duì)深圳華星半導(dǎo)體的合計(jì)控制比例將從 84.2105% 提升至 94.9761%，盈利能力有望進(jìn)一步增強(qiáng)。

交易雙方

受讓方為 TCL 華星，轉(zhuǎn)讓方為深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司（由深圳市鯤鵬股權(quán)投資有限公司 100% 持股，與 TCL 科技無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系）。

標(biāo)的資產(chǎn)

深圳華星半導(dǎo)體 10.7656% 股權(quán)，對(duì)應(yīng)出資額 45 億元，交易定價(jià) 60.45 億元。

支付與交割

TCL 華星需在協(xié)議生效后 5 個(gè)工作日內(nèi)支付扣除預(yù)付款后的剩余款項(xiàng)，款項(xiàng)全額支付日為交割日，屆時(shí)將正式享有標(biāo)的股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部股東權(quán)利與義務(wù)。

審批情況

交易已通過 TCL 科技第八屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易及重大資產(chǎn)重組，無(wú)需提交股東會(huì)審議，轉(zhuǎn)讓方尚需履行國(guó)資審批及備案程序。

據(jù)介紹，深圳華星半導(dǎo)體成立于 2016 年 6 月，注冊(cè)資本 418 億元，核心業(yè)務(wù)為大尺寸 TFT-LCD 顯示器件的生產(chǎn)、加工與銷售，產(chǎn)品應(yīng)用于電視機(jī)、商顯等領(lǐng)域，旗下?lián)碛袃蓷l全球最高世代 G11 顯示面板生產(chǎn)線。

標(biāo)的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為TCL科技及子公司TCL華星、廣東華星光電產(chǎn)業(yè)投資有限公司分別持股21.5311%、35.4067%、27.2727%；深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司持股10.7656%；三星顯示株式會(huì)社持股5.0239%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 241.58 億元，凈利潤(rùn) 28.07 億元；2025 年上半年?duì)I收 120.23 億元，凈利潤(rùn) 17.09 億元，截至 2025 年 6 月 30 日凈資產(chǎn)達(dá) 465.64 億元。憑借高世代線生產(chǎn)效率、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同及精細(xì)化成本管控優(yōu)勢(shì)，其在大尺寸面板領(lǐng)域已形成顯著競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于此次交易，TCL 科技表示，此舉是聚焦半導(dǎo)體顯示、新能源光伏及半導(dǎo)體材料核心主業(yè)的重要舉措。一方面可提升在優(yōu)勢(shì)顯示產(chǎn)線的持股比例，強(qiáng)化主業(yè)集中度；另一方面能借助深圳華星半導(dǎo)體在大尺寸、超高清高端顯示領(lǐng)域的布局，進(jìn)一步鞏固公司在顯示行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力與領(lǐng)先地位。同時(shí)，隨著顯示行業(yè)供需關(guān)系優(yōu)化、主流產(chǎn)品價(jià)格回升，標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)回報(bào)持續(xù)提升，將為 TCL 科技股東帶來更豐厚的經(jīng)濟(jì)效益。

當(dāng)前，半導(dǎo)體顯示大尺寸行業(yè)格局持續(xù)優(yōu)化，大尺寸化驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。TCL 科技通過本次收購(gòu)，進(jìn)一步深化對(duì)核心顯示資產(chǎn)的控制，既有利于發(fā)揮產(chǎn)線協(xié)同與產(chǎn)能擴(kuò)張效益，又能提升歸屬上市公司股東的利潤(rùn)水平，為后續(xù)在高端顯示領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)與市場(chǎng)拓展奠定更堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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