據(jù)外媒報(bào)道，SK海力士近日在一次內(nèi)部會(huì)議上向員工通報(bào)了最新內(nèi)存供需展望，認(rèn)為面向大眾市場(chǎng)的通用DRAM將在未來(lái)數(shù)年持續(xù)處于供應(yīng)緊張狀態(tài)，這一情況可能一直延續(xù)到2028年。

受影響的產(chǎn)品包括DDR4、DDR5，以及廣泛用于顯卡的GDDR6、GDDR7和移動(dòng)端使用的LPDDR5X、LPDDR6等，這些都是PC和游戲主機(jī)等設(shè)備的關(guān)鍵組成部分，意味著全球數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的玩家和普通消費(fèi)者都可能面臨內(nèi)存價(jià)格明顯上漲的壓力。

報(bào)道指出，SK海力士認(rèn)為本輪供給緊張的特征，與以往“需求上來(lái)—廠商擴(kuò)產(chǎn)—價(jià)格回落”的周期性行情明顯不同。公司預(yù)計(jì)，在現(xiàn)有供應(yīng)商庫(kù)存逐步被消化的背景下，業(yè)界整體產(chǎn)能并不會(huì)像過去那樣迅速擴(kuò)張來(lái)對(duì)應(yīng)需求，從而導(dǎo)致長(zhǎng)時(shí)間的供不應(yīng)求而非短暫性緊缺。

值得注意的是，SK海力士同時(shí)強(qiáng)調(diào)，此次預(yù)期中的供應(yīng)緊張并不包括其最先進(jìn)的存儲(chǔ)產(chǎn)品，如高帶寬存儲(chǔ)器HBM以及SOCAMM等解決方案。這些面向數(shù)據(jù)中心和人工智能應(yīng)用的高端產(chǎn)品反而將在未來(lái)獲得額外的產(chǎn)能擴(kuò)張，其供給不會(huì)被列入“緊張陣營(yíng)”。公司指出，這類高端存儲(chǔ)器目前需求極其旺盛，且單個(gè)系統(tǒng)所消耗的容量往往遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)PC和游戲設(shè)備，因?yàn)樗鼈兇蠖嗉稍贏I加速卡、GPU和服務(wù)器等高附加值產(chǎn)品中。

為應(yīng)對(duì)AI和高端存儲(chǔ)市場(chǎng)的增長(zhǎng)，SK海力士已經(jīng)啟動(dòng)新一輪設(shè)備投資，近期開始加裝更多EUV曝光機(jī)，并計(jì)劃在未來(lái)兩年內(nèi)陸續(xù)安裝20臺(tái)Low-NA EUV設(shè)備。這些新設(shè)備將主要用于HBM以及高端存儲(chǔ)產(chǎn)品生產(chǎn)線的擴(kuò)產(chǎn)，而非傳統(tǒng)通用DRAM產(chǎn)能，意味著新增的產(chǎn)能增量幾乎全部投向數(shù)據(jù)中心和AI相關(guān)業(yè)務(wù)，而不是PC和消費(fèi)級(jí)內(nèi)存市場(chǎng)。

與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)并非所有廠商都采取與SK海力士相同的策略。報(bào)道稱，部分競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如三星正在考慮或已經(jīng)著手將部分HBM產(chǎn)線產(chǎn)能重新分配給普通DRAM產(chǎn)品，以緩解后者的市場(chǎng)供給壓力。這一做法體現(xiàn)出不同廠商在AI浪潮與傳統(tǒng)市場(chǎng)之間的取舍思路存在差異，也為未來(lái)數(shù)年內(nèi)存價(jià)格和供應(yīng)走向增添了更多不確定性。