主持人 | 尹星

光模塊短期估值拉升過快

主持人：再請泛舟，這周整個市場最靚的仔還是航天系，該熱點你已和大伙聊了快一個月了，目前有沒有集體休整的跡象呢？

泛舟：這倒不至于，目前板塊的狀態(tài)就是高位票來回輪動，中位震蕩一下，低位層出不窮。

主持人：這說明啥？

泛舟：說明航天板塊進攻梯隊完整，并沒有集體休整的跡象。最多就是漲多了的高位震蕩一下，換成其他頂上，僅此而已。每次遇到這種可以宏大敘事的板塊，后勁都很足。大伙下周繼續(xù)關(guān)注即可。

主持人：指數(shù)怎么看呢？你周三周四持續(xù)說指數(shù)有力竭的跡象？

泛舟：指數(shù)漲不動了！主要這輪核心主線之一光模塊，短期估值拉升過快。其他板塊也就航天及部分電力設備等能跟進，但這些板塊相對權(quán)重比光模塊小，誰讓“易中天”三家市值就有1.2萬億元呢？這得多少航天的公司才能補上？當然了，指數(shù)力竭不代表馬上就稀里嘩啦。還會有反反復復的上漲。但是目前指數(shù)形成合力的上漲很難了。之后一個月內(nèi)，就會出現(xiàn)越來越弱隨后震蕩一次的情況。所以大伙對指數(shù)的上漲短期別抱有太大期待。做好熱點就行了。下周繼續(xù)航天、電力設備、AI及部分消費。

主力資金另辟蹊徑

主持人：本周指數(shù)繼續(xù)復雜震蕩，尤其周四一度恐慌至極，驕陽怎么看待？

驕陽：主要就是指數(shù)和個股位置高了導致的不確定，低位時有預期差，高位時就得靠硬核基本面了。臨近年底，安全第一，過個好年更重要。

主持人：商業(yè)航天和你預判得差不多，天天都是分歧，資金更加聚焦核心品種，后面怎么看？

驕陽：以核心龍頭航天動力來說，啟動開始到當下已經(jīng)17個交易日了，下周4天都是變盤節(jié)點，這個節(jié)點引發(fā)大震蕩的概率不小。一旦核心龍頭出現(xiàn)真正的震蕩，那對板塊影響就不是短期分歧那么簡單了。上周我們說，進入分歧期，適合高賣低接的滾動交易模式，但是下周很可能會進入到真正的整體級別的震蕩，當然，應該還是會有強勢補漲的個股出現(xiàn)，但是這個難度就太大了。

主持人：周四、周五北證明顯強于其他主板指數(shù)，怎么看？

驕陽：主板當下不好做。所以資金另辟蹊徑。從本周摩爾線程的炒作上，大家可能會發(fā)現(xiàn)，這么大的盤子，居然幾天就漲了60%。剛開始我也納悶，后來才發(fā)現(xiàn)，雖然總市值大，但第一天上市時，流通市值才160億元。對于核心科技股來說，這就是超級小盤股啊，而且上市前5天沒有漲幅限制，所以機構(gòu)一看性價比來了啊，就是一頓猛做。同樣的思路，機構(gòu)會不會去往北交所去找機會呢？畢竟周四之前，北證50指數(shù)成交才130億元，意味著，隨便流進個1000億元，就可以把整個板塊炒翻天。對比起來，北證性價比具有明顯優(yōu)勢。這樣看，后半周北證的上漲就值得琢磨了，北交所董事長也明確了，要加快北證50ETF的發(fā)行，這是后面隨時可能出來的潛在重要利好?！?/p>

（本文已刊發(fā)于12月13日《證券市場周刊》，文中提及個股僅作分析，不作做投資建議。）