美國(guó)對(duì)中國(guó)開放H200芯片，但是要求是保障“國(guó)家安全”，英偉達(dá)開發(fā)后門技術(shù)，中方用八個(gè)字回應(yīng)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年12月8日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普通過其社交媒體平臺(tái)“真實(shí)社交”宣布，允許英偉達(dá)向中國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)的客戶出售H200人工智能芯片。

這一決策雖引發(fā)中美科技貿(mào)易領(lǐng)域廣泛關(guān)注，但松綁背后并非自由市場(chǎng)開放，而是附加了兩項(xiàng)帶有強(qiáng)烈政治博弈色彩的條件，將商業(yè)貿(mào)易深度綁定地緣政治考量。

這一政策轉(zhuǎn)向是特朗普政府平衡美國(guó)科技企業(yè)利益與所謂“國(guó)家安全”訴求的權(quán)衡結(jié)果，離不開英偉達(dá)等企業(yè)的長(zhǎng)期游說推動(dòng)，消息公布后英偉達(dá)股價(jià)盤后迅速上漲近3%，直觀反映出市場(chǎng)對(duì)該政策的敏感反應(yīng)。

特朗普政府提出的首項(xiàng)條件直指經(jīng)濟(jì)利益，要求英偉達(dá)將H200芯片在華銷售收入的25%上繳美國(guó)政府，且該抽成模式未來將延伸至AMD、英特爾等其他美國(guó)AI芯片企業(yè)。

這種非常規(guī)財(cái)務(wù)安排在國(guó)際貿(mào)易史上極為罕見，打破了出口許可的常規(guī)框架。

事實(shí)上，這并非特朗普政府首次采用類似邏輯，此前英偉達(dá)為獲得H20芯片對(duì)華出口許可，曾同意上繳15%的在華銷售收入，此次抽成比例進(jìn)一步提升，意味著美國(guó)政府無需付出任何生產(chǎn)研發(fā)成本，即可坐享H200在華銷售的巨額收益。

這一政策本質(zhì)上是將出口許可異化為創(chuàng)收工具，有美國(guó)前商務(wù)部顧問直言，此舉相當(dāng)于拿國(guó)家安全保障換取財(cái)政收入，嚴(yán)重違背自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本規(guī)則。

相較于明確的經(jīng)濟(jì)抽成，第二項(xiàng)關(guān)于保障美國(guó)“國(guó)家安全”的條件更為模糊，而英偉達(dá)的后續(xù)動(dòng)作很快揭示了這一條款的具體指向。

英偉達(dá)近期計(jì)劃推出一項(xiàng)位置驗(yàn)證技術(shù)，官方宣稱其功能是幫助數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商監(jiān)控AI GPU集群的健康狀況、完整性及庫(kù)存，核心依托GPU遙測(cè)技術(shù)運(yùn)作。

但深入分析可知，該技術(shù)能利用芯片與英偉達(dá)服務(wù)器通信的時(shí)延信息，實(shí)現(xiàn)與普通互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)精度相當(dāng)?shù)男酒ㄎ?，原理類似手機(jī)聯(lián)網(wǎng)定位。

這意味著中國(guó)客戶使用H200芯片時(shí)，需向英偉達(dá)總部傳輸芯片運(yùn)行的大致地理位置信息。

盡管英偉達(dá)強(qiáng)調(diào)技術(shù)無遠(yuǎn)程控制或禁用芯片的“終止開關(guān)”，遙測(cè)數(shù)據(jù)為“只讀模式”，但這一說法未能消除數(shù)據(jù)安全擔(dān)憂。

關(guān)鍵問題在于，目前無任何機(jī)制保證傳輸數(shù)據(jù)僅含定位信息，也無條款要求英偉達(dá)向中方開放數(shù)據(jù)審查權(quán)限，若敏感數(shù)據(jù)通過該通道流向美國(guó)，安全風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)估。

作為H100芯片的升級(jí)產(chǎn)品，H200基于英偉達(dá)Hopper架構(gòu)打造，搭載141GB HBM3e內(nèi)存和4.8TB/秒帶寬，在大模型訓(xùn)練和推理性能上顯著提升，其中Llama 2大模型輸出速度是H100的1.9倍，GPT-3.5輸出速度是H100的1.6倍。

但特朗普政府明確將最新的Blackwell芯片及即將發(fā)布的Rubin芯片排除在獲批出口名單之外，這一差異化管控清晰表明，美國(guó)不愿向中國(guó)開放真正的頂級(jí)芯片技術(shù)，H200對(duì)華出口本質(zhì)是技術(shù)封鎖下的有限妥協(xié)。

對(duì)英偉達(dá)而言，中國(guó)市場(chǎng)至關(guān)重要，其CFO曾公開表示，若地緣政治緊張局勢(shì)緩解，公司每季度可向中國(guó)出貨20億至50億美元芯片，而此前的出口管制已導(dǎo)致其庫(kù)存積壓、營(yíng)收下滑，這也是其積極游說政府調(diào)整政策的核心動(dòng)因。

針對(duì)美國(guó)此次政策調(diào)整，中國(guó)外交部在12月9日例行記者會(huì)上作出回應(yīng)，發(fā)言人郭嘉昆明確表示“中方注意到有關(guān)報(bào)道，一貫主張中美通過合作實(shí)現(xiàn)互利共贏”。

這八個(gè)字精準(zhǔn)傳遞了中方核心立場(chǎng)，既不回避中美科技合作可能性，也明確反對(duì)零和博弈與不平等交易。

事實(shí)上，中方對(duì)英偉達(dá)芯片的安全隱患早有警惕，此前已就H20算力芯片后門安全風(fēng)險(xiǎn)約談?dòng)ミ_(dá)，并因反壟斷問題對(duì)其開展調(diào)查，這些舉措充分表明，中方推進(jìn)科技合作的同時(shí)，始終將數(shù)據(jù)安全和市場(chǎng)公平置于重要位置，不會(huì)為獲取技術(shù)犧牲核心安全利益。

此次H200芯片出口政策調(diào)整，本質(zhì)是中美近期高層互動(dòng)中貿(mào)易博弈的具體體現(xiàn)，此前雙方已溝通確定貿(mào)易戰(zhàn)延期一年，芯片出口與稀土、大豆貿(mào)易等議題形成相互關(guān)聯(lián)的籌碼格局。

美國(guó)試圖通過放開H200出口獲取經(jīng)濟(jì)抽成、維持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)推動(dòng)中國(guó)加快稀土進(jìn)口和大豆采購(gòu)，而中方則保持理性博弈姿態(tài)，未被動(dòng)接受不合理要求。

值得注意的是，中國(guó)本土AI芯片產(chǎn)業(yè)的快速崛起，已為中方增添了博弈主動(dòng)權(quán)，華為、阿里等企業(yè)持續(xù)加大芯片研發(fā)投入，國(guó)產(chǎn)芯片性能逐步逼近國(guó)際先進(jìn)水平，不斷搶占英偉達(dá)主導(dǎo)的市場(chǎng)份額。

黃仁勛近期多次公開表達(dá)焦慮，警告若放任中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占市場(chǎng)，中國(guó)將很快具備全球AI技術(shù)輸出能力，這一表態(tài)也側(cè)面印證了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)自主可控進(jìn)程的加快。

從全球產(chǎn)業(yè)鏈格局來看，美國(guó)將芯片貿(mào)易政治化、工具化的做法，正嚴(yán)重?cái)_亂全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要開放合作生態(tài)，將技術(shù)問題意識(shí)形態(tài)化的做法最終會(huì)反噬自身，既影響美國(guó)芯片企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力，也阻礙全球科技進(jìn)步。

對(duì)中國(guó)而言，無論外部環(huán)境如何變化，自主創(chuàng)新與開放合作并行的發(fā)展路徑始終不變，既不會(huì)因封鎖放棄先進(jìn)技術(shù)交流，也不會(huì)為短期需求妥協(xié)安全底線。

展望未來，中美芯片領(lǐng)域博弈仍將持續(xù)，H200出口政策的落地效果及后續(xù)管控條款變化均存在不確定性。

但可以明確的是，單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義無法阻擋科技發(fā)展潮流，唯有堅(jiān)持互利共贏，尊重市場(chǎng)規(guī)律與各國(guó)發(fā)展需求，才能實(shí)現(xiàn)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

中方“合作實(shí)現(xiàn)互利共贏”的表態(tài)，是基于全球產(chǎn)業(yè)鏈共生共榮的理性選擇，而美國(guó)若持續(xù)堅(jiān)持以鄰為壑的管控策略，最終可能喪失中國(guó)市場(chǎng)與全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)地位。

對(duì)英偉達(dá)等跨國(guó)企業(yè)而言，如何平衡政府政治訴求與企業(yè)商業(yè)利益、維護(hù)全球客戶信任，將成為重要考驗(yàn)，而中國(guó)市場(chǎng)的選擇，也將在很大程度上影響全球芯片產(chǎn)業(yè)格局重構(gòu)。