最近閱讀券商機(jī)構(gòu)的2026年策略報告，發(fā)現(xiàn)很多機(jī)構(gòu)都看好汽車智能化的邏輯，汽車智能化主要是有4個邏輯驅(qū)動，而機(jī)構(gòu)也給整理了非常全面的核心公司名單，具體如下：

1. 政策強(qiáng)力護(hù)航，明確發(fā)展方向

全球多國將智能汽車列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，出臺規(guī)劃、補(bǔ)貼、路測開放等支持政策。中國 “十四五” 規(guī)劃明確 L3 級自動駕駛規(guī)?；瘧?yīng)用目標(biāo)，車路協(xié)同基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速，為行業(yè)發(fā)展筑牢政策基礎(chǔ)。

2. 市場需求爆發(fā)，滲透率快速提升

消費(fèi)者對智能駕駛、智能座艙的需求持續(xù)升級，愿意為高階智能功能付費(fèi)。2025 年中國 L2 級及以上智能汽車滲透率已突破 50%，預(yù)計 2030 年將超 80%，銷量和市場規(guī)模呈爆發(fā)式增長。

3. 技術(shù)迭代驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)鏈價值重構(gòu)

感知、決策、執(zhí)行等核心技術(shù)持續(xù)突破，激光雷達(dá)規(guī)?；瘧?yīng)用、大算力芯片上車、AI 算法升級，推動汽車從 “交通工具” 向 “智能終端” 轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)鏈延伸出芯片、傳感器、軟件算法等多個高價值環(huán)節(jié)，投資場景豐富。

4. 商業(yè)模式創(chuàng)新，打開增長天花板

軟件訂閱、OTA 升級、數(shù)據(jù)變現(xiàn)等新模式逐步落地，打破傳統(tǒng)汽車一次性銷售的盈利局限。部分頭部企業(yè)軟件收入占比已接近 15%，疊加與智慧城市、共享出行的融合，長期增長空間被持續(xù)拓寬。

感知系統(tǒng)的投資機(jī)會：

攝像頭：

舜宇光學(xué)科技：全球光學(xué)絕對龍頭，每3輛智能車就有1顆舜宇鏡頭；

韋爾股份：全球車載CIS龍頭，出貨量全球第一、市占率超29%；

聯(lián)創(chuàng)電子：車載鏡頭核心供應(yīng)商，配套智能駕駛視覺感知場景；

宇瞳光學(xué)：車載鏡頭領(lǐng)域頭部企業(yè)，深度綁定智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈；

藍(lán)特光學(xué)：車載光學(xué)核心部件供應(yīng)商，支撐智能駕駛感知需求；

思特威：車載CIS重要參與者，覆蓋智能汽車視覺傳感場景；

激光雷達(dá)：

速騰聚創(chuàng)：激光雷達(dá)頭部企業(yè)，智能汽車感知核心供應(yīng)商；

禾賽科技：激光雷達(dá)領(lǐng)先企業(yè)，配套智能駕駛高精度感知；

永新光學(xué)：激光雷達(dá)核心部件供應(yīng)商，助力智能汽車感知升級；

高偉電子：激光雷達(dá)領(lǐng)域參與者，服務(wù)智能汽車感知系統(tǒng)。

決策系統(tǒng)的投資機(jī)會：

芯片：

英偉達(dá)：智能汽車芯片絕對龍頭，支撐自動駕駛高算力需求；

高通：車載芯片核心供應(yīng)商，賦能智能座艙與自動駕駛；

地平線機(jī)器人：國產(chǎn)車載芯片龍頭，配套智能駕駛決策計算；

黑芝麻智能：車載芯片領(lǐng)先企業(yè)，助力智能汽車決策系統(tǒng)；

寒武紀(jì)：車載AI芯片參與者，服務(wù)智能駕駛決策場景；

域控制器：

德賽西威：域控制器龍頭，智能汽車電子電氣架構(gòu)核心供應(yīng)商；

華陽集團(tuán)：域控制器核心企業(yè)，配套智能座艙與駕駛系統(tǒng)；

知行科技：域控制器供應(yīng)商，支撐智能駕駛決策需求；

經(jīng)緯恒潤：域控制器頭部企業(yè)，賦能智能汽車決策系統(tǒng)；

均勝電子：域控制器參與者，配套智能汽車電子系統(tǒng)；

比亞迪電子：域控制器供應(yīng)商，服務(wù)比亞迪等車企智能系統(tǒng)；

立訊精密：域控制器領(lǐng)域參與者，助力智能汽車決策升級。

執(zhí)行和其他系統(tǒng)的投資機(jī)會：

制動：

伯特利：制動系統(tǒng)龍頭，智能汽車制動核心供應(yīng)商；

亞太股份：制動系統(tǒng)核心企業(yè)，配套智能汽車安全控制；

拓普集團(tuán)：制動部件供應(yīng)商，服務(wù)智能汽車執(zhí)行系統(tǒng)；

懸架：

保隆科技：懸架系統(tǒng)龍頭，智能汽車底盤核心供應(yīng)商；

中鼎股份：懸架部件供應(yīng)商，助力智能汽車底盤升級；

拓普集團(tuán)：懸架領(lǐng)域參與者，服務(wù)智能汽車執(zhí)行系統(tǒng)；

轉(zhuǎn)向：

耐世特：轉(zhuǎn)向系統(tǒng)龍頭，智能汽車轉(zhuǎn)向核心供應(yīng)商；

伯特利：轉(zhuǎn)向領(lǐng)域參與者，服務(wù)智能汽車執(zhí)行系統(tǒng)；

拓普集團(tuán)：轉(zhuǎn)向部件供應(yīng)商，助力智能汽車轉(zhuǎn)向升級；

連接器線束：

電連技術(shù)：連接器線束龍頭，智能汽車電子連接核心供應(yīng)商；

滬光股份：連接器線束核心企業(yè)，配套智能汽車電氣系統(tǒng)；

瑞可達(dá)：連接器領(lǐng)域參與者，服務(wù)智能汽車電子連接；

立訊精密：連接器龍頭，智能汽車電子連接核心供應(yīng)商。

軟件環(huán)節(jié)的投資機(jī)會：

算法：

文遠(yuǎn)知行：自動駕駛算法龍頭，L4級自動駕駛核心參與者；

小馬智行：自動駕駛算法領(lǐng)先企業(yè)，服務(wù)智能汽車決策系統(tǒng)；

momenta（擬上市）：自動駕駛算法頭部企業(yè)，賦能智能駕駛；

中間件：

中科創(chuàng)達(dá)：中間件龍頭，智能汽車軟件核心供應(yīng)商；

中科信息：中間件領(lǐng)域參與者，服務(wù)智能汽車軟件系統(tǒng)；

光庭信息：中間件核心企業(yè)，配套智能汽車軟件架構(gòu)；

整車環(huán)節(jié)的投資機(jī)會：

新勢力：

特斯拉：智能汽車全球龍頭，自動駕駛與電動化標(biāo)桿；

小鵬汽車：智能駕駛領(lǐng)先車企，全棧自研自動駕駛系統(tǒng)；

理想汽車：智能座艙標(biāo)桿車企，家庭智能用車核心供應(yīng)商；

零跑汽車：智能汽車新勢力，自研芯片與自動駕駛系統(tǒng)；

蔚來汽車：高端智能汽車龍頭，換電與智能座艙領(lǐng)先；

華為智選：

賽力斯：華為智選核心車企，深度綁定華為智能技術(shù)；

江淮汽車：華為智選合作車企，賦能智能汽車升級；

北汽藍(lán)谷：華為智選合作車企，配套華為智能系統(tǒng)；

基礎(chǔ)硬件（電動化）的投資機(jī)會：

綜合型：

拓普集團(tuán)：綜合型龍頭，智能汽車核心部件全棧供應(yīng)商；

華域汽車：綜合型核心企業(yè)，配套智能汽車多領(lǐng)域部件；

內(nèi)外飾：

新泉股份：內(nèi)外飾龍頭，智能汽車內(nèi)飾核心供應(yīng)商；

岱美股份：內(nèi)外飾核心企業(yè)，配套智能汽車座艙部件；

輕量化：

旭升集團(tuán)：輕量化龍頭，智能汽車鋁制部件核心供應(yīng)商；

愛柯迪：輕量化核心企業(yè)，配套智能汽車輕量化部件；

一體化壓鑄：

文燦股份：一體化壓鑄龍頭，智能汽車車身核心供應(yīng)商；

廣東鴻圖：一體化壓鑄核心企業(yè)，配套智能汽車結(jié)構(gòu)件；

玻璃：

福耀玻璃：汽車玻璃全球龍頭，智能汽車玻璃核心供應(yīng)商；

車燈：

星宇股份：車燈龍頭，智能汽車車燈核心供應(yīng)商；

座椅：

繼峰股份：座椅龍頭，智能汽車座艙座椅核心供應(yīng)商；