水岸

近日，市場(chǎng)熱點(diǎn)頻繁出現(xiàn)，商業(yè)航天、太空算力等催動(dòng)了一眾牛股，比如乾照光電，近幾個(gè)交易日大漲超80%；銀河電子近期收出多個(gè)“10cm”漲停等。今天，商業(yè)航天一眾標(biāo)的繼續(xù)漲停或大漲。

值得一提的是，乾照光電、銀河電子均為大家的老朋友——邊惠宗近期《邊學(xué)邊做》中的重點(diǎn)研究案例。那么，在當(dāng)前窗口期，接下來哪些主線機(jī)會(huì)有產(chǎn)出牛股的潛力？怎么挖掘下一只“乾照光電”與“銀河電子”？

商業(yè)航天強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)

人氣龍頭股已翻倍

11月底、12月初，市場(chǎng)整體走出穩(wěn)健反彈行情，如創(chuàng)業(yè)板指11月25日以來已累計(jì)上漲近5%，12月4日上漲超1%。

與此同時(shí)，增量資金或潛在增量資金正在路上。據(jù)中基協(xié)發(fā)布的月報(bào)顯示，10月私募基金規(guī)模達(dá)22萬億元，創(chuàng)下歷史新高。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，當(dāng)月新成立公募基金總規(guī)模達(dá)966億元，接近千億元大關(guān)。

在市場(chǎng)走勢(shì)整體穩(wěn)健的同時(shí)，不少主線正走出高彈性行情，比如商業(yè)航天，板塊從11月24日至今持續(xù)活躍，今天一度以超1%的漲幅位列260余個(gè)概念板塊Top3。個(gè)股方面，招標(biāo)股份12月4日一度大漲18%，11月以來接近翻倍；航天發(fā)展自11月14日啟動(dòng)以來，15個(gè)交易日已實(shí)現(xiàn)118%的翻倍上漲；順灝股份、航天動(dòng)力等則收出多個(gè)“10cm”漲?！?

商業(yè)航天之所以能夠在近日成為資金新的重點(diǎn)布局方向，與多重利好驅(qū)動(dòng)緊密相關(guān)。如北京推出“太空算力”規(guī)劃：擬在700公里-800公里晨昏軌道建設(shè)運(yùn)營(yíng)超過千兆瓦（GW）功率的集中式大型數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)；國(guó)家航天局發(fā)布《推進(jìn)商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2025—2027年)》；朱雀三號(hào)首飛等。

商業(yè)航天是以市場(chǎng)為主導(dǎo)、具有商業(yè)盈利模式的航天活動(dòng)。太空算力是商業(yè)航天的重要應(yīng)用場(chǎng)景之一，兩者無論在二級(jí)市場(chǎng)還是產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同上均緊密聯(lián)動(dòng)。

對(duì)于商業(yè)航天、太空算力這條主線，邊惠宗有緊密跟蹤與深度研究，且對(duì)人氣龍頭股以及啟動(dòng)點(diǎn)有獨(dú)到的研判體系，其近期《邊學(xué)邊做》中的不少重點(diǎn)研究案例均迎來了強(qiáng)勢(shì)上漲，如上文提及的乾照光電、銀河電子，分別為邊惠宗在11月7日與11月28日的內(nèi)容中涉及，此后，兩家公司股價(jià)均走出了一輪強(qiáng)勢(shì)拉升行情（見圖1、圖2）。

消費(fèi)電子主線活躍

AI眼鏡等概念股強(qiáng)勢(shì)拉升

在商業(yè)航天、太空算力這條科技主線之外，另外一條與AI相關(guān)的科技主線也正在成為資金加碼的重要方向，同樣黑馬股頻出，即包含AI手機(jī)、AI眼鏡等在內(nèi)的消費(fèi)電子。目前，該產(chǎn)業(yè)鏈正在呈現(xiàn)出人氣股加快輪動(dòng)上漲的特征，且很多標(biāo)的正在走出中期突破行情。

結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)來看，最近，與消費(fèi)電子有關(guān)的多條細(xì)分主線表現(xiàn)活躍，一眾龍頭標(biāo)桿強(qiáng)勢(shì)啟動(dòng)，如千億級(jí)市值龍頭中興通訊，12月1日突發(fā)收出“10cm”漲停，據(jù)中興通訊此前“劇透”表示，公司搭載豆包手機(jī)助手技術(shù)預(yù)覽版的工程樣機(jī)努比亞M153少量發(fā)售。另外，其表示對(duì)AI眼鏡等終端領(lǐng)域的前沿技術(shù)保持密切關(guān)注。

另外，其他很多標(biāo)的也成為了資金的重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)，如福蓉科技與道明光學(xué)均連續(xù)收出多個(gè)“10cm”漲停，貝隆精密、美格智能、德賽電池等均在最近有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。今天，超聲電子（一度斬獲“10cm”漲停）、中科藍(lán)訊等均開啟低位放量突破。

消費(fèi)電子概念行情升溫背后，與多重利好刺激因素有關(guān)，其中，有關(guān)AI眼鏡的利好較為密集，如理想汽車于12月3日正式發(fā)布首款A(yù)I智能眼鏡 Livis。此前，阿里旗下夸克AI眼鏡發(fā)布，接入阿里千問等。另外，谷歌與XREAL聯(lián)合打造的新款產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于2025年年底發(fā)布。海內(nèi)外科技巨頭強(qiáng)勢(shì)入局背后，AI眼鏡的成長(zhǎng)性與景氣度正在提速。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2025年全球智能眼鏡出貨量將達(dá)1280萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)26%，其中中國(guó)市場(chǎng)增速高達(dá)107%。

AI眼鏡是一個(gè)獲得市場(chǎng)較長(zhǎng)時(shí)間炒作的高彈性科技主線，4月上旬~10月上旬，板塊整體累計(jì)上漲達(dá)60%，11月24日~12月1日累計(jì)漲幅達(dá)10%。

AI眼鏡之所以能夠持續(xù)有強(qiáng)勢(shì)股爆出，很大原因在于其有一條完整且可以持續(xù)深挖的產(chǎn)業(yè)鏈，AI眼鏡涉及電池、光學(xué)鏡片、攝像頭、芯片、存儲(chǔ)等一眾細(xì)分環(huán)節(jié)，筆者梳理發(fā)現(xiàn)，在AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈行情升溫背后，上市公司在AI眼鏡相關(guān)領(lǐng)域布局的“劇透”也在增加。對(duì)于這類公司，筆者進(jìn)行了重點(diǎn)梳理，發(fā)現(xiàn)不少標(biāo)的均正在近期有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，如鵬鼎控股，其表示已構(gòu)建覆蓋AI眼鏡等AI端側(cè)消費(fèi)品的全場(chǎng)景產(chǎn)品矩陣,公司股價(jià)在12月1日收出低位“10cm”漲停。

另外，還有其他一眾公司“劇透”在AI眼鏡領(lǐng)域的相關(guān)布局，涉及推出AI眼鏡新品、進(jìn)入大廠AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈、積極布局AI眼鏡技術(shù)等，具體名單大家可見（附表）。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）