收盤，常腦斯疲憊嘆息：

“這行情雖然沒(méi)掙錢，但起碼累著了...”

進(jìn)入12月，行情仿佛坐上了時(shí)光機(jī)。

題材這邊，炒完水產(chǎn)炒福建，炒完福建炒海南；

科技這邊，炒完硬件炒應(yīng)用，炒完應(yīng)用炒端側(cè)，炒完端側(cè)炒字節(jié)手機(jī)；

你感覺一切題材都是新的，打開一看還是那幾個(gè)老東西。

每天的沖高回落都是一樣的，機(jī)構(gòu)不干活，量化稱大王；昨天20cm漲停的，今天20cm跌停；4000點(diǎn)進(jìn)去，3900出來(lái)。

哪一次不是這樣，甚至連行情的發(fā)動(dòng)和休止都是一樣的，同一個(gè)板塊，有的公司是太陽(yáng)，出來(lái)就普照大地；有的公司是月亮，一出來(lái)就昏天黑地。

宏觀敘事的轉(zhuǎn)變比月亮變臉還快。

白銀從史詩(shī)級(jí)大頂?shù)绞吩?shī)級(jí)杯柄，只用了一個(gè)月。

AAPL從“AI方面落后”變成了“因?yàn)楸苊饬薃I資本支出狂潮而大獲成功”

ORCL從“拿著 OpenAI 1/2萬(wàn)億RPO 的下一個(gè)云巨頭”變成了“沒(méi)有自由現(xiàn)金流、面臨過(guò)度杠桿化”

GOOG從“大企業(yè)病，組織臃腫”變成了“Gemini3是迄今為止最好AI模型，TPU將和英偉達(dá)競(jìng)爭(zhēng)”

NVDA從“AI之王，10萬(wàn)億美元市值鐵王座”變成了“TPU可能吃掉NVIDIA的份額，地位岌岌可危”

整個(gè)AI敘事從“科技革命的星辰大?！弊兂闪恕芭c2000年科網(wǎng)泡沫媲美”；從“谷歌引領(lǐng)重塑”變成了“AI融資越來(lái)越像繞城高架橋2.0”

哪一次不是這樣，你分不清是敘事推動(dòng)了股價(jià)，還是股價(jià)驅(qū)動(dòng)了敘事，還是大家只是在選擇性地適用，對(duì)自己觀點(diǎn)和倉(cāng)位更有利的那一種敘事罷了。

同樣“史詩(shī)級(jí)”的，還有字節(jié)推出的豆包手機(jī)助手。

目前看下來(lái)，最超預(yù)期的功能：可以外賣軟件比價(jià)，同一單外賣可以推薦最便宜的軟件下單，你只需要完成付款。

燃燒的token，只為了讓你拼一口好飯 。

它還可以幫你在聊天記錄里找到“我約了誰(shuí)在哪里見面”，然后把打開滴滴，把地址貼進(jìn)終點(diǎn)欄，你只需要完成付款。

燃燒的tokens，只為了讓你省掉翻聊天記錄的時(shí)間。

它還可以幫你復(fù)制聯(lián)系人的地址，代寄快遞，代發(fā)文件。

燃燒的tokens，只為了讓你免去了復(fù)制粘貼的繁瑣。

它還可以幫你完成定時(shí)任務(wù)，各大APP簽到領(lǐng)券收金幣。

燃燒的tokens，只為了讓你在螞蟻森林收集能量。

炒算力的挺高興，這不是最好的“終端突破，利好鏟子”的邏輯嗎？燃燒的推理需求背后，算力、存力、電力都得跟上，統(tǒng)統(tǒng)利好。

炒端側(cè)的挺高興，手機(jī)就是最大的AI端側(cè)，AI手機(jī)落地之后，耳機(jī)、眼鏡、智能穿戴，都可以互聯(lián)，都可以跟著炒，統(tǒng)統(tǒng)利好。

炒各種科技題材的都挺高興，系統(tǒng)授權(quán)和審核可以炒網(wǎng)安，屏幕占用時(shí)間可以炒散熱，配套大模型可以炒AI應(yīng)用，手機(jī)合作廠商還可以排隊(duì)等著炒，統(tǒng)統(tǒng)利好。

去年這個(gè)時(shí)候還叫新消費(fèi)電子的，今年變成了AI原生硬件（消費(fèi)電子ETF 159732），哪怕是新瓶子裝著老代碼，只要位置低、圖形好、有新的技術(shù)突破，都可以當(dāng)作跨年行情的前菜，先端上來(lái)再說(shuō)。

股民才是知識(shí)進(jìn)步的源動(dòng)力，只要你經(jīng)常關(guān)注熱門股，你就能認(rèn)識(shí)好多冷門字，然后發(fā)現(xiàn)，還是沒(méi)文化好。

懶人才是技術(shù)進(jìn)步的源動(dòng)力，只要你愿意，你可以讓AI在你的微信里翻聊天記錄，找定位打車，發(fā)表情包，在各個(gè)APP穿梭簽到，發(fā)定時(shí)消息。

常腦斯：

“可以讓豆包手機(jī)助手幫我買一個(gè)明天漲停的票嗎？...”