無論是中國還是美國，無論是北京、深圳、杭州，還是舊金山、拉斯維加斯，太平洋兩岸的云計(jì)算巨頭們，不約而同地選擇了機(jī)場用來展示肌肉

文｜《財(cái)經(jīng)》研究員 吳俊宇

編輯 | 謝麗容

作者按：re：Invent是全球最大云廠商亞馬遜AWS一年一度的戰(zhàn)略和技術(shù)大會(huì)。re：Invent 2025于12月1日-5日在美國拉斯維加斯召開。我們在現(xiàn)場，記錄美國云計(jì)算行業(yè)這一年最新的變化。

以下為正文：

中國云計(jì)算市場，一個(gè)常被津津樂道的話題是——機(jī)場廣告。

機(jī)場廣告是觀察經(jīng)濟(jì)“高端局”競爭態(tài)勢的絕佳窗口。它具有受眾精準(zhǔn)、封閉環(huán)境、高停留時(shí)間、高消費(fèi)能力四大特點(diǎn)。最卷的行業(yè)在這里短兵相接。誰能在這里持續(xù)發(fā)聲，誰就在激烈的行業(yè)卡位戰(zhàn)中占據(jù)了有利地形。

2025年，中國機(jī)場的廣告是云和智能汽車的戰(zhàn)場。阿里云、字節(jié)跳動(dòng)旗下云服務(wù)火山引擎、百度智能云的廣告2025年針鋒相對，“AI云市場第一”廣告在機(jī)場隨處可見（詳見《“第一”》）。

我們發(fā)現(xiàn)，2025年美國云廠商也在卷機(jī)場廣告，爭奪“誰是AI云第一”的話語權(quán)。

過去四五年，美國云市場格局相對穩(wěn)定，亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云GCP分別占據(jù)前三強(qiáng)。但2025年情況不同——谷歌云GCP、甲骨文OCI、CoreWeave（英偉達(dá)投資的一家美國新銳云廠商，以低價(jià)著稱）這些“挑戰(zhàn)者”正在沖擊原有的市場格局。

美國機(jī)場的云計(jì)算戰(zhàn)斗

美國云市場的“挑戰(zhàn)者”們正在機(jī)場大規(guī)模投放廣告。美國舊金山國際機(jī)場，谷歌云GCP和CoreWeave的廣告出現(xiàn)在顯眼處。

谷歌云GCP的廣告內(nèi)容是Gemini Enterprise is a new way to work（Gemini Enterprise開啟全新工作模式）；The best of Google AI，now for every business（最好的谷歌AI，現(xiàn)在提供給所有企業(yè)）。

Gemini Enterprise是谷歌云GCP的企業(yè)級AI訂閱服務(wù)平臺。企業(yè)員工不僅可以通過它使用谷歌的Gemini系列模型，還可以幫助企業(yè)開發(fā)自己的AI Agent（智能體）。谷歌云GCP的廣告想告訴經(jīng)過機(jī)場的CIO（首席信息官）——AI不是用來炫技的，是用來干活的。

谷歌在大模型市場一度被認(rèn)為“后知后覺”。但2025年以來，谷歌連續(xù)靠自研模型Gemini系列（2.5 Pro和3 Pro）打了翻身仗。Gemini正在吸引更多企業(yè)使用谷歌云。

谷歌云的業(yè)績也在大幅增長。2025年前三季度，谷歌云營收410億美元，同比增長31.2%。截至2025年9月30日，谷歌云的剩余履約義務(wù)（RPO，即已簽約但尚未確認(rèn)收入的合同金額，可以簡單理解成積壓訂單）高達(dá)1577億美元。

CoreWeave的廣告內(nèi)容是，“The world's best AI?”（世界上最好的AI是誰？）；“Yeah, it runs on CoreWeave”（沒錯(cuò)，它現(xiàn)在跑在 CoreWeave上）。這個(gè)廣告很容易讓人聯(lián)想起火山引擎在國內(nèi)機(jī)場的廣告，“你的下一朵云”。

CoreWeave 2025年3月上市，作為一家新銳云廠商，為何它的機(jī)場廣告這么有底氣？因?yàn)樗挥ミ_(dá)投資，被從業(yè)者稱為“英偉達(dá)的親兒子”。CoreWeave總是能比其他云廠商更早拿到英偉達(dá)旗艦芯片。它是全球最早部署 H100（英偉達(dá)上代旗艦芯片）、Blackwell GB200 NVL72（英偉達(dá)本代旗艦芯片）集群的云廠商。

截至2025年12月2日，CoreWeave市值381億美元。2025年以來（2025年1月1日-12月2日），CoreWeave市值已經(jīng)增長89%。CoreWeave 2025年?duì)I收預(yù)計(jì)約為50億美元。但它積壓訂單更多，是2025年收入的十倍。截至2025年9月30日，CoreWeave 剩余履約義務(wù)達(dá)到500億美元，其中包括Meta、OpenAI、微軟這些大客戶，它們鎖定了未來七年的合同。

不同于谷歌云GCP、CoreWeave這些挑戰(zhàn)者，亞馬遜AWS的機(jī)場廣告沒有陷入“自證第一”的陷阱。亞馬遜AWS是全球市場份額最大的云廠商，它需要“守擂”。

在美國拉斯維加斯的哈里里德國際機(jī)場，亞馬遜AWS廣告出現(xiàn)在到達(dá)大廳顯眼處。它采取了更樸實(shí)無華的廣告策略。亞馬遜AWS選擇和企業(yè)客戶、合作伙伴聯(lián)合營銷，推出一系列客戶使用亞馬遜AWS降本增效的廣告案例。

Netfor reduced wait times by 99% with GenAI（Netfor利用生成式 AI 將等待時(shí)間減少了 99%）。

PhaseZero went all-in on AWS to power global Agentic AI （PhaseZero全面押注 AWS，以驅(qū)動(dòng)全球代理式 AI）。

Playbill scaled website infrastructure 500% of usual daily load during peak award season（Playbill在典禮季高峰期，將網(wǎng)站基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)展到了日常負(fù)載的500%）。

Migrate. Modernize. Optimize. Operate. AI.（遷移 現(xiàn)代化 優(yōu)化 運(yùn)營AI）。

亞馬遜AWS的廣告是所有CIO都關(guān)注的問題——ROI（投資回報(bào)率）。它沒有談算力、模型有多強(qiáng)，而是談省錢和提效。這是常見的B2B（企業(yè)對企業(yè)）銷售策略。在拉斯維加斯這座賭城，亞馬遜AWS用樸實(shí)無華的廣告告訴企業(yè)客戶，“別賭新的云，來我這兒最穩(wěn)。”

目前，亞馬遜AWS仍在全球云市場保持領(lǐng)先。2025年前三季度營收931億美元，位居全球首位，同比增長18.3%。截至2025年9月30日，亞馬遜AWS剩余履約義務(wù)1755億美元。

美國云市場競爭白熱化

中美云廠商利用機(jī)場廣告“爭奪CXO心智”的思考邏輯是一致的。一位中國頭部云廠商CMO（首席營銷官）今年6月曾對《財(cái)經(jīng)》談到中國云廠商機(jī)場廣告戰(zhàn)背后的原因。

她提到，決定企業(yè)是否上云、是否All in AI（全面投入AI）的人，往往是公司的CEO（首席執(zhí)行官）、CTO（首席技術(shù)官）、CIO。機(jī)場正是這些商旅人士密度最高的物理空間。機(jī)場廣告會(huì)影響他們的心智。此外，機(jī)場廣告不僅是打給客戶看的，也是打給云廠商自家員工看的，它可以提升團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)士氣。

美國云廠商機(jī)場廣告背后反映了新的市場格局——谷歌云GCP、甲骨文OCI、CoreWeave這些挑戰(zhàn)者希望取代亞馬遜AWS、微軟Azure成為客戶的新選擇。它們正在通過和大客戶提前簽約的方式，鎖定未來3年-7年的收入，提前搶占市場。

比如，大模型創(chuàng)業(yè)公司OpenAI與四家云廠商簽署了超過6000億美元云大單。其中，甲骨文OCI 五年3000億美元，微軟Azure數(shù)年2500億美元，亞馬遜AWS 七年380億美元，CoreWeave 五年225億美元。

大模型創(chuàng)業(yè)公司Anthropic今年以來分別與三家云廠商簽署了多個(gè)數(shù)百億美元的云大單，其中亞馬遜AWS為數(shù)百億美元，谷歌云GCP為數(shù)百億美元，微軟Azure為300億美元。

一位亞馬遜AWS一線銷售對《財(cái)經(jīng)》表示，2025年美國云廠商之間的競爭已經(jīng)白熱化。過去從未有過這么多百億美元、千億美元大單提前3年-7年就被鎖定的情況。

這導(dǎo)致幾個(gè)云廠商的算力已經(jīng)供不應(yīng)求，算力投資建設(shè)速度甚至趕不上合同簽約的速度（詳見《》）。《財(cái)經(jīng)》統(tǒng)計(jì)美國五個(gè)主要云廠商（亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌云GCP、甲骨文OCI、CoreWeave）2025年前三季度的營收和剩余履約義務(wù)發(fā)現(xiàn)，五家云廠商的剩余履約義務(wù)總額甚至是當(dāng)前營收的三倍以上。

無論是中國還是美國，無論是北京、深圳、杭州，還是舊金山、拉斯維加斯，太平洋兩岸的云計(jì)算巨頭們，不約而同地選擇了機(jī)場用來展示肌肉。

資本和算力的硝煙味，就在這里彌漫。